Al utilizar el trading algorítmico, los operadores confían su dinero ganado con esfuerzo a su software de trading. Por esta razón, el software informático adecuado es esencial para garantizar una ejecución eficaz y precisa de las órdenes de negociación. Por otra parte, un programa informático defectuoso -o sin las características necesarias- puede provocar grandes pérdidas, especialmente en el veloz mundo del comercio algorítmico.
Una rápida introducción a la negociación algorítmica
Un algoritmo se define como un conjunto específico de instrucciones paso a paso para completar una tarea concreta. Tanto si se trata de un sencillo pero adictivo juego de ordenador como Pac-Man o de una hoja de cálculo que ofrece un gran número de funciones, cada programa sigue un conjunto específico de instrucciones basadas en un algoritmo subyacente.
Lo más importante
- Elegir el software correcto es esencial para desarrollar un sistema de negociación algorítmica.
- Un algoritmo de negociación es un conjunto de instrucciones paso a paso que guían las órdenes de compra y venta.
- Un software defectuoso puede dar lugar a pérdidas considerables al operar en los mercados financieros.
- Hay dos maneras de acceder al software de negociación algorítmica: comprarlo o crearlo.
- El software de negociación algorítmica ya preparado suele ofrecer versiones de prueba gratuitas con una funcionalidad limitada.
La negociación algorítmica es el proceso de utilizar un programa informático que sigue un conjunto definido de instrucciones para colocar una orden de negociación. El objetivo del programa de trading algorítmico es identificar dinámicamente las oportunidades rentables y colocar las operaciones para generar beneficios a una velocidad y frecuencia imposibles de igualar por un operador humano. Dadas las ventajas de una mayor precisión y una velocidad de ejecución ultrarrápida, las actividades de negociación basadas en algoritmos informáticos han ganado una enorme popularidad.
Quién utiliza el software de comercio algorítmico?
El comercio algorítmico está dominado por las grandes empresas de comercio, como los fondos de cobertura, los bancos de inversión y las empresas de comercio por cuenta propia. Dada la abundante disponibilidad de recursos debido a su gran tamaño, estas empresas suelen construir su propio software de negociación, incluyendo grandes sistemas de negociación con centros de datos y personal de apoyo dedicados.
A nivel individual, los operadores por cuenta propia y los quants experimentados utilizan la negociación algorítmica. Los operadores por cuenta propia, que tienen menos conocimientos técnicos, pueden adquirir un software de negociación ya preparado para sus necesidades de negociación algorítmica. El software lo ofrecen sus corredores o lo compran a terceros. Los consultores suelen tener un sólido conocimiento tanto del comercio como de la programación informática, y desarrollan el software de comercio por su cuenta.
Software de comercio algorítmico: construir o comprar?
Hay dos formas de acceder a un software de negociación algorítmica: crear o comprar.
La compra de un software ya preparado ofrece una rápida y oportuna DeepL, mientras que la creación de uno propio permite una total flexibilidad para adaptarlo a sus necesidades. El software de negociación automatizada suele ser costoso de adquirir y puede estar lleno de lagunas que, si se ignoran, pueden provocar pérdidas. El elevado coste del software también puede mermar el potencial de beneficios realistas de su empresa de negociación algorítmica. Por otro lado, construir un software de trading algorítmico por su cuenta requiere tiempo, esfuerzo y un profundo conocimiento, y puede que aún no sea infalible.
Características principales del software de comercio algorítmico
El riesgo que conlleva la negociación automática es elevado, lo que puede provocar grandes pérdidas. Independientemente de que decida comprar o crear su propio programa, es importante que conozca las características básicas necesarias.
Disponibilidad de datos del mercado y de la empresa
Todos los algoritmos de negociación están diseñados para actuar con datos de mercado y cotizaciones en tiempo real. Algunos programas también se adaptan para tener en cuenta los datos fundamentales de las empresas, como los beneficios y las relaciones P/E. Cualquier software de negociación algorítmica debe tener una fuente de datos de mercado en tiempo real, así como una fuente de datos de la empresa. Debería estar disponible como un elemento incorporado al sistema o debería tener una disposición para integrarse fácilmente desde fuentes alternativas.
Conectividad con varios mercados
Los operadores que deseen trabajar en varios mercados deben tener en cuenta que cada bolsa puede proporcionar sus datos en un formato diferente, como TCP/IP, Multicast o FIX. Su software debe ser capaz de aceptar feeds de diferentes formatos. Otra opción es recurrir a proveedores de datos de terceros, como Bloomberg y Reuters, que agregan datos de mercado de diferentes bolsas y los proporcionan en un formato uniforme a los clientes finales. El software de negociación algorítmica debe ser capaz de procesar estos datos agregados según sea necesario.
Latencia
Este es el factor más importante para el trading algorítmico. La latencia es el tiempo de retraso introducido en el movimiento de los puntos de datos de una aplicación a otra. Considere la siguiente secuencia de acontecimientos. Tarda 0.2 segundos para que una cotización llegue desde la bolsa al centro de datos (DC) de su proveedor de software, 0.3 segundos desde el centro de datos para llegar a su pantalla de negociación, 0.1 segundos para que su software de negociación procese esta cotización recibida, 0.3 segundos en analizar y colocar una operación, 0.2 segundos para que su orden de operación llegue a su corredor, 0.3 segundos para que su corredor dirija su orden a la bolsa.
Tiempo total transcurrido = 0.2 + 0.3 + 0.1 + 0.3 + 0.2 + 0.3 = Total 1.4 segundos.
En el mundo de la negociación dinámica actual, la cotización original habría cambiado varias veces en este periodo de 1.Periodo de 4 segundos. Cualquier retraso puede suponer el éxito o el fracaso de su proyecto de negociación algorítmica. Es necesario mantener esta latencia al nivel más bajo posible para asegurarse de que se obtiene la información más actualizada y precisa sin un intervalo de tiempo.
La latencia se ha reducido a microsegundos, y hay que intentar mantenerla lo más baja posible en el sistema de negociación. Algunas medidas para mejorar la latencia son tener una conectividad directa con la bolsa para obtener los datos más rápidamente, eliminando al proveedor de por medio; mejorar el algoritmo de negociación para que tarde menos de 0.1+0.3 = 0.4 segundos para el análisis y la toma de decisiones; o eliminando el corredor y enviando directamente las operaciones a la bolsa para ahorrar 0.2 segundos.
Configurabilidad y personalización
La mayoría de los programas de negociación algorítmica ofrecen algoritmos de negociación estándar incorporados, como los basados en el cruce de la media móvil (MA) de 50 días con la MA de 200 días. Un operador puede experimentar cambiando la MA de 20 días por la MA de 100 días. A menos que el software ofrezca esa personalización de parámetros, el operador puede verse limitado por la funcionalidad fija incorporada. Tanto si se compra como si se construye, el software de negociación debe tener un alto grado de personalización y configurabilidad.
Funcionalidad para escribir programas personalizados
Matlab, Python, C++, JAVA y Perl son los lenguajes de programación más utilizados para escribir software de trading. La mayoría de los programas de trading vendidos por terceros ofrecen la posibilidad de escribir sus propios programas personalizados dentro de ellos. Esto permite al operador experimentar y probar cualquier concepto de negociación. Obviamente, se prefiere el software que ofrece codificación en el lenguaje de programación de su elección.
Función de backtesting sobre datos históricos
La simulación de backtesting consiste en probar una estrategia de negociación con datos históricos. Evalúa la viabilidad y la rentabilidad de la estrategia sobre datos pasados, certificando su éxito (o su fracaso o los cambios necesarios). Esta característica obligatoria también debe ir acompañada de la disponibilidad de datos históricos sobre los que se pueda realizar el backtesting.
Integración con la interfaz de negociación
El software de negociación algorítmica coloca las operaciones automáticamente en función de la aparición de los criterios deseados. El software debe tener la conectividad necesaria con la red de corredores para colocar la operación o una conectividad directa con la bolsa para enviar las órdenes de operación.
En el proceso de planificación es importante conocer las comisiones y los costes de las transacciones de los distintos corredores, especialmente si el enfoque de la negociación utiliza operaciones frecuentes para lograr la rentabilidad.
Integración Plug-n-Play
Un operador puede utilizar simultáneamente un terminal Bloomberg para el análisis de los precios, un terminal de corredor para colocar las operaciones y un programa Matlab para el análisis de las tendencias. Dependiendo de las necesidades individuales, el software de negociación algorítmica debe tener una fácil integración plug-and-play y APIs disponibles a través de las herramientas de negociación más utilizadas. Esto garantiza la escalabilidad, así como la integración.
Programación independiente de la plataforma
Algunos lenguajes de programación necesitan plataformas dedicadas. Por ejemplo, algunas versiones de C++ pueden funcionar sólo en determinados sistemas operativos, mientras que Perl puede funcionar en todos los sistemas operativos. Cuando se construye o se compra un software de trading, se debe dar preferencia a un software de trading que sea independiente de la plataforma y que soporte lenguajes independientes de la plataforma. Nunca se sabe cómo va a evolucionar su comercio dentro de unos meses.
Lo que hay debajo del capó
Un dicho común dice: „Hasta un mono puede pulsar un botón para realizar una operación.” La dependencia de los ordenadores no debe ser ciega. Es el operador quien debe entender lo que ocurre bajo el capó. Al comprar un software de trading, uno debería pedir (y tomarse el tiempo de revisar) la documentación detallada que muestra la lógica subyacente de un determinado software de trading algorítmico. Evite cualquier software de trading que sea una caja negra completa, y que pretenda ser una máquina secreta de hacer dinero.
Al crear el software, sea realista sobre lo que está implementando y tenga claro los escenarios en los que puede fallar. Realice un backtest exhaustivo del enfoque antes de utilizar dinero real.
Por dónde empezar?
El software de negociación algorítmica ya preparado suele ofrecer versiones de prueba gratuitas de funcionalidad limitada o períodos de prueba limitados con funcionalidad completa. Explórelos en su totalidad durante estas pruebas antes de comprar nada. No se olvide de revisar en detalle la documentación disponible.
Si planeas construir tu propio sistema, una buena fuente gratuita para explorar el trading algorítmico es Quantopian, que ofrece una plataforma online para probar y desarrollar el trading algorítmico. Los particulares pueden probar y personalizar cualquier algoritmo existente o escribir uno completamente nuevo. La plataforma también ofrece un software de negociación algorítmica integrado que se puede probar con los datos del mercado.
El resultado final
El software de negociación algorítmica es costoso de adquirir y difícil de crear por sí mismo. Adquirir un software ya preparado ofrece una rápida y oportuna DeepL, y crear el suyo propio le permite una total flexibilidad para adaptarlo a sus necesidades. Sin embargo, antes de aventurarse en el comercio algorítmico con dinero real, debe comprender plenamente la funcionalidad básica del software de comercio. No hacerlo puede acarrear grandes pérdidas.
Fuentes del artículo
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