Cuando se trata de inversiones con ventajas fiscales para los inversores ricos o sofisticados, una materia prima sigue destacando por encima de todas las demás: el petróleo. Con los EE.S. Con el apoyo del gobierno, la producción nacional de energía ha creado una letanía de incentivos fiscales tanto para los inversores como para los pequeños productores, y el petróleo no es una excepción.
Puntos clave
- Las empresas petroleras y los inversores disponen de varias ventajas fiscales importantes que no se encuentran en ninguna otra parte del código fiscal.
- Los costes tangibles, que corresponden al coste directo real del equipo de perforación, son deducibles al 100%, pero deben amortizarse en siete años.
- Los costes intangibles de perforación suelen constituir el 65-80% del coste total de la perforación de un pozo y son deducibles al 100% en el año en que se producen.
- Los costes de explotación del arrendamiento y todos los gastos administrativos, legales y contables también pueden deducirse a lo largo de la vida del arrendamiento.
Cómo funcionan los beneficios fiscales del petróleo
Los inversores en petróleo y gas disponen de varias ventajas fiscales importantes que no se encuentran en ninguna otra parte del código fiscal. A continuación, cubrimos los beneficios de las inversiones en petróleo con ventajas fiscales y cómo puede utilizarlas para disparar su cartera. ás beneficios fiscales de la inversión en petróleo:
Costes de perforación intangibles
Los costes intangibles de perforación incluyen todo lo que no sea el equipo de perforación. La mano de obra, los productos químicos, el lodo, la grasa y otros artículos diversos necesarios para la perforación se consideran intangibles. Estos gastos suelen constituir el 60-80% del coste total de la perforación de un pozo y son deducibles al 100% en el año en que se producen. Por ejemplo, si la perforación de un pozo cuesta 300.000 dólares, y si se determina que el 75% de ese coste se considera intangible, el inversor recibirá una deducción actual de 225.000 dólares. Además, no importa si el pozo produce realmente o incluso si extrae petróleo. Siempre que comience a operar antes del 31 de marzo del año siguiente, se permitirán las deducciones.
Costes de perforación tangibles
Los costes tangibles se refieren al coste directo real del equipo de perforación. Estos gastos también son deducibles al 100%, pero deben amortizarse en siete años. Por lo tanto, en el ejemplo anterior, los 75.000 dólares restantes podrían amortizarse según un calendario de siete años.
Activo frente a. Ingresos pasivos
El código fiscal especifica que un interés de trabajo (a diferencia de un interés de regalías) en un pozo de petróleo y gas no se considera una actividad pasiva. Esto significa que todas las pérdidas netas son ingresos activos incurridos en relación con la producción en cabeza de pozo y pueden compensarse con otras formas de ingresos como salarios, intereses y ganancias de capital.
Exenciones fiscales para pequeños productores
Esta es quizás la exención fiscal más atractiva para los pequeños productores e inversores. Este incentivo, que se conoce comúnmente como „desgravación por agotamiento”, excluye de la tributación el 15% de todos los ingresos brutos de los pozos de petróleo y gas. Esta ventaja especial se limita únicamente a las pequeñas empresas e inversores. Cualquier empresa que produzca o refine más de 50.000 barriles de petróleo al día no es elegible. También están excluidas las entidades que poseen más de 1.000 barriles de petróleo al día o 6 millones de pies cúbicos de gas al día.
Costes de arrendamiento
Incluyen la compra de derechos de arrendamiento y minerales, los costes de explotación del arrendamiento y todos los gastos administrativos, legales y contables. Estos gastos deben capitalizarse y deducirse a lo largo de la vida del arrendamiento a través de la desgravación por agotamiento.
Impuesto mínimo alternativo
Todos los costes de perforación intangibles en exceso se han eximido específicamente como „elemento preferente” en la declaración del impuesto mínimo alternativo (AMT). El AMT se estableció para garantizar que los contribuyentes pagaran un mínimo o su „parte justa” de impuestos, recalculando el impuesto sobre la renta adeudado, añadiendo de nuevo deducciones o partidas fiscales preferentes específicas.
Exenciones fiscales sobre el petróleo y desarrollo de infraestructuras energéticas
La lista de exenciones fiscales ilustra eficazmente la seriedad de la U.S. El gobierno trata de desarrollar la infraestructura energética nacional. Tal vez lo más revelador sea el hecho de que no existen limitaciones de ingresos o de patrimonio neto de ningún tipo, aparte de las enumeradas anteriormente (i.e., el límite del pequeño productor). Por lo tanto, incluso los inversores más ricos podrían invertir directamente en petróleo y gas y recibir todos los beneficios enumerados anteriormente, siempre que limiten su propiedad a 1.000 barriles de petróleo al día. Prácticamente, ninguna otra categoría de inversión en Estados Unidos puede competir con el abanico de exenciones fiscales de que dispone la industria del petróleo y el gas.
Opciones de inversión en petróleo y gas
Los inversores en petróleo y gas disponen de varias vías diferentes. Se pueden dividir en cuatro categorías principales: fondos de inversión, sociedades, participaciones en cánones y participaciones en la explotación. Cada una de ellas tiene un nivel de riesgo diferente y normas de tributación distintas.
Fondos de inversión
El método de inversión en fondos de inversión contiene el menor riesgo para el inversor, ya que los fondos de inversión invierten en una cesta de valores. Sin embargo, la inversión en fondos de inversión no ofrece ninguna de las ventajas fiscales mencionadas anteriormente. Los inversores pagarán impuestos sobre todos los dividendos y ganancias de capital, al igual que lo harían con otros fondos.
Sociedades
Se pueden utilizar varias formas de asociación para las inversiones en petróleo y gas. Las sociedades limitadas son las más comunes, ya que limitan la responsabilidad de todo el proyecto productor al importe de la inversión del socio. Se venden como valores y deben registrarse en la Comisión de Valores y Bolsa (SEC). Los incentivos fiscales mencionados anteriormente están disponibles en régimen de traspaso. El socio recibirá un formulario K-1 cada año en el que se detalla su participación en los ingresos y gastos.
Regalías
Los royalties son la compensación que reciben los propietarios de los terrenos donde se perforan pozos de petróleo y gas. Los ingresos por regalías provienen de los ingresos brutos generados por los pozos. Los propietarios de las tierras suelen recibir entre el 12% y el 20% de la producción bruta; evidentemente, poseer tierras que contienen reservas de petróleo y gas puede ser muy rentable.
Además, los propietarios de las tierras no asumen ningún tipo de responsabilidad en relación con los arrendamientos o los pozos. Sin embargo, los propietarios de las tierras no pueden beneficiarse de ninguna de las ventajas fiscales de las que disfrutan quienes poseen intereses de explotación o de asociación. Todos los ingresos por cánones deben declararse en el Anexo E del Formulario 1040.
Intereses de trabajo
Los intereses de trabajo son, con mucho, la forma más arriesgada e implicada de participar en una inversión en petróleo y gas. Los intereses de trabajo permiten a los inversores un porcentaje de propiedad por el que participan en las actividades de perforación. Los intereses de trabajo también se denominan intereses de explotación.
Todos los ingresos recibidos en esta forma son declarables en el Anexo C del 1040. Aunque se consideran ingresos por cuenta propia y están sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia, la mayoría de los inversores que participan en esta calidad ya tienen ingresos que superan la base salarial imponible para la Seguridad Social.
Los intereses de trabajo no se consideran valores y, por lo tanto, no requieren una licencia para su venta. Este tipo de acuerdo es similar a una sociedad general en la que cada participante tiene responsabilidad ilimitada. Los intereses de explotación pueden comprarse y venderse a menudo mediante un acuerdo de caballeros.
Interés de los ingresos netos (NRI) e impuestos sobre el petróleo
En cualquier proyecto, independientemente de cómo se distribuyan finalmente los ingresos a los inversores, la producción se desglosa en ingresos brutos y netos. Los ingresos brutos son simplemente el número de barriles de petróleo o pies cúbicos de gas por día que se producen, mientras que los ingresos netos restan tanto los cánones pagados a los propietarios de las tierras como el impuesto sobre los minerales que se aplica en la mayoría de los estados. El valor de un canon o de una participación en un proyecto se cuantifica generalmente como un múltiplo del número de barriles de petróleo o de pies cúbicos de gas producidos cada día.
Por ejemplo, si un proyecto produce 10 barriles de petróleo al día y el precio de mercado es de 35.000 dólares por barril (esta cifra varía constantemente debido a varios factores), el coste mayorista del proyecto será de 350.000 dólares.
Supongamos ahora que el precio del petróleo es de 60 dólares por barril y que los impuestos sobre la explotación son del 7.5% y el interés de los ingresos netos -el porcentaje de participación en la explotación que se recibe después de pagar los cánones- es del 80%. Los pozos están bombeando actualmente 10 barriles de petróleo al día, lo que supone 600 dólares diarios de producción bruta. Multiplique esto por 30 días -el número que se suele utilizar para calcular la producción mensual- y el proyecto está registrando unos ingresos brutos de 18.000 dólares al mes. A continuación, para calcular los ingresos netos, restamos el 20% de 18.000 $, lo que nos lleva a 14.400 $.
Luego se paga el impuesto de cesión, que será del 7.5% de 14.400 $ (Nota: los propietarios de las tierras también deben pagar este impuesto sobre sus ingresos por cánones). Esto hace que los ingresos netos sean de unos 13.320 dólares al mes o de unos 159.840 dólares al año. Pero todos los gastos de explotación y los costes adicionales de perforación deben pagarse también con estos ingresos. En consecuencia, el propietario del proyecto sólo puede recibir 125.000 dólares de ingresos al año, suponiendo que no se perforen nuevos pozos. Por supuesto, si se perforan nuevos pozos, éstos proporcionarán una importante deducción fiscal, además de una producción adicional para el proyecto.
El resultado final
Desde el punto de vista fiscal, las inversiones en petróleo y gas nunca han tenido mejor aspecto. Por supuesto, no son adecuados para todo el mundo, ya que la perforación de petróleo y gas puede ser una propuesta arriesgada. Por lo tanto, la SEC exige que los inversores de muchas sociedades de petróleo y gas estén acreditados, lo que significa que cumplen ciertos requisitos de ingresos y patrimonio neto. Pero para aquellos que reúnen las condiciones necesarias, la participación en un proyecto independiente de petróleo y gas puede proporcionar fuertes rendimientos con ventajas fiscales.
Fuentes del artículo
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