División de Gestión de Inversiones

Qué es la División de Gestión de Inversiones?

La División de Gestión de Inversiones es una rama de la U.S. La Comisión del Mercado de Valores (SEC) supervisa los fondos de inversión, los gestores profesionales de fondos, los analistas de investigación de valores y los asesores de inversión. El objetivo general de la División de Gestión de Inversiones es proteger a los inversores minoristas del fraude y el abuso en el sector de la inversión.

Puntos clave

  • La División de Gestión de Inversiones es una rama de la SEC que supervisa los fondos de inversión, los fondos cotizados y los asesores y gestores de inversiones.
  • El objetivo general de la división es proteger a los inversores minoristas del fraude y el abuso en el sector de la inversión.
  • La división supervisa el registro, la divulgación y la publicidad de los fondos y los productos de seguros variables.
  • Una preocupación secundaria es ayudar a los profesionales del sector en su intento de cumplir con una normativa a veces compleja y onerosa.

Cómo funciona la División de Gestión de Inversiones

La División de Gestión de Inversiones actúa bajo la autoridad de las leyes federales sobre valores, como la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y la Ley de Asesores de Inversión de 1940. Uno de los principales objetivos de la división es proteger a los inversores minoristas del fraude y el abuso en el sector de la inversión. Una preocupación secundaria es ayudar a los profesionales del sector en su intento de cumplir con una normativa a veces compleja y onerosa.

La División de Gestión de Inversiones se encarga de desarrollar políticas reguladoras y de supervisar el registro, la divulgación y la publicidad de varios tipos de sociedades de inversión y sus productos, entre los que se incluyen los siguientes:

  • Los fondos de inversión, que son una cesta de acciones o valores en la que varios inversores reúnen su dinero
  • Los fondos cotizados (ETF), que contienen valores que siguen un índice subyacente con el objetivo de reflejar el índice, como el S&P 500
  • Los productos de seguro variable, que son productos de seguro con un componente de inversión incorporado
  • Asesores de inversión, que realizan diversas tareas para ayudar a los inversores a investigar, seleccionar e invertir en valores

La División de Gestión de Inversiones solía regular los holdings de servicios públicos hasta que esa supervisión se modificó con la aprobación de la Ley de Política Energética de 2005. La regulación de los servicios públicos se transfirió a la Comisión Federal de Regulación de la Energía (FERC).

Oficinas de la División de Gestión de Inversiones

Cuatro oficinas principales llevan a cabo la cuádruple misión de la división de orientación, divulgación, elaboración de normas y análisis.

Oficina del Consejero Jefe (CCO)

La Chief Counsel’s Office (CCO) interpreta principalmente las leyes federales de valores relevantes para el sector de la gestión de inversiones. Emite cartas interpretativas y revisa las solicitudes de exención de la normativa enviadas por las empresas de inversión. El CCO hace recomendaciones a la SEC sobre la conveniencia de conceder o no una exención parcial o total de las normas reglamentarias a la sociedad de inversión.

La CCO también ofrece asesoramiento interpretativo individualizado a los profesionales de la inversión que desean operar dentro de los límites de la legislación federal. Las quejas sobre posibles violaciones de las leyes federales de valores o de las políticas de la división pasan por el CCO.

Oficina de Análisis y Contabilidad de la Divulgación (DRAO)

La Oficina de Revisión y Contabilidad de la Divulgación (DRAO) revisa los expedientes de inversión y de seguros variables, como las declaraciones de registro inicial, los estados financieros y las declaraciones de representación, que son divulgaciones para los inversores que contienen información relacionada con las próximas decisiones y cambios de una empresa.

La DRAO trabaja más directamente con las empresas de inversión y los asesores para cumplir con las políticas de divulgación y contabilidad de las leyes federales de valores. En 2018, la DRAO publicó un nuevo sitio web que mantiene todas las referencias de divulgación y los formularios necesarios en un solo lugar para simplificar el proceso tanto para las empresas de inversión como para los inversores minoristas. Las páginas del sitio incluyen Fund Disclosure at a Glance, Accounting and Disclosure Information (ADI), y Disclosure Reference Material.

Oficina de Análisis

La Oficina de Análisis supervisa los cambios en el sector de la gestión de inversiones, proporcionando a la División de Inversiones datos actuales y precisos en los que basar sus acciones. La Oficina de Análisis pone a disposición del público sus análisis y previsiones de riesgo. La oficina de análisis se encarga de cuatro áreas de responsabilidades:

  • Seguimiento y análisis de los datos del sector de la gestión de activos recogidos por la SEC.
  • Realiza análisis financieros del sector de la gestión de activos.
  • Obtenga información directamente de los fondos, las empresas de inversión y los asesores para analizarla en nombre de la SEC.
  • Mantiene el conocimiento de la industria y la experiencia técnica para actuar como un recurso experto con el objetivo de ayudar a cualquiera de las actividades en curso de la SEC.

Oficina de Regulación

La Oficina de Elaboración de Normas estudia las normas y formularios nuevos y modificados relacionados con las leyes federales de valores y en nombre de la SEC. La oficina también proporciona interpretaciones de sentencias para la SEC en relación con el sector de la gestión de activos. La oficina se encarga de preparar los testimonios ante el Congreso y de facilitar las consultas del mismo cuando sea necesario.

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  1. SEC.gov. "División de Gestión de Inversiones." Consultado en septiembre. 19, 2020.

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