Desde la crisis financiera de 2008, las acciones han estado en un prolongado mercado alcista, generando rendimientos positivos durante varios años. Estos rendimientos son lo suficientemente altos como para atraer a muchos inversores a los mercados de renta variable. Esto, unido a los bajos tipos ofrecidos en las cuentas de ahorro, está atrayendo a más inversores hacia las acciones.
Veamos algunos de los factores de riesgo importantes que hay que tener en cuenta a la hora de invertir en efectivo frente a las acciones y gestionar la optimización del riesgo.
Puntos clave
- Las acciones han tenido una gran racha en la última década, mientras que los tipos ofrecidos por las cuentas de ahorro siguieron bajando.
- Los inversores se ven atraídos por inversiones más arriesgadas en busca de rendimiento y ganancias.
- Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta la volatilidad y los tipos de interés actuales a la hora de decidir cuánto invertir en efectivo frente a las acciones.
- Para los inversores que deseen exponerse a las acciones, una estrategia aconsejable es el promediado de costes en dólares (DCA) en fondos indexados.
Cosas que hay que recordar sobre las acciones
El mercado bursátil tiene altibajos, con periodos de subidas y bajadas, carreras alcistas y bajadas bajistas. Es cierto que ha habido muchas más subidas que bajadas en las últimas décadas. La S&El P 500 ha subido un 195% en el periodo de 10 años que termina en octubre. 9 de octubre de 2020 -o una tasa anualizada de +11.Rendimiento del 4%.
Pero, dado que es difícil predecir hacia dónde irá el mercado, el market timing es poco aconsejable. En cambio, los inversores pueden asignar dinero a los fondos indexados mediante el promediado de costes en dólares (DCA) en lugar de mantener el efectivo al margen.
Dicho esto, una de las claves para hacer crecer una cartera es minimizar las pérdidas. El market timing con efectivo y las compras estratégicas de acciones pueden ser vitales para mantener las pérdidas lo más bajas posible.
Consideraciones clave
Volatilidad
La volatilidad es un factor clave a la hora de invertir en acciones. En otras palabras, la rapidez o severidad con la que los precios se mueven. La alta volatilidad puede hacer que los inversores entren en pánico al vender. La volatilidad de las acciones puede ser más de lo que muchos inversores quieren manejar a diario.
Política monetaria
La política monetaria es otro factor a seguir junto con la volatilidad. Puede influir en gran medida en la demanda de inversión del mercado y en cómo los inversores asignan su dinero. La fijación de tipos de interés bajos ayuda a estimular los préstamos, mientras que los tipos más altos hacen que los inversores ahorren. Sin embargo, los tipos bajos se traducen en tipos más bajos para las cuentas de ahorro y la renta fija.
En 2015, la Reserva Federal subió el tipo de interés de los fondos federales por primera vez en siete años, pasando finalmente del 0% al 0.25%. Entonces, el rango de tipos de interés de los fondos federales fijado por la Fed pasó del 0.Del 25% al 0.50% en 2015 a 2.25% a 2.5% en diciembre de 2018. Sin embargo, desde entonces, el tipo de interés de los fondos federales ha estado en constante descenso, y ahora ha vuelto a bajar hasta el 0% a 0.Rango del 25% en medio de la pandemia del COVID-19.
Rentabilidad empresarial
Los beneficios de las empresas pueden trasladarse directamente a los precios de las acciones. Aunque las empresas han estado generando fuertes beneficios durante los últimos años, se espera que la pandemia ejerza presión sobre los beneficios corporativos en el futuro inmediato.
Esto está alimentando el crecimiento de los beneficios corporativos en todo el mercado con volatilidad, pero haciendo que las inversiones en acciones sean atractivas en general. A medida que la guerra comercial mundial se agrava, este perfil puede cambiar, y el comercio definitivamente influye en los internacionales globales.
Por otra parte, muchos de los valores internacionales globales son también empresas que pagan dividendos, lo que afecta a los inversores de renta que deciden entre las acciones y el efectivo.
Dinero en efectivo frente a. Acciones
Los inversores que decidan invertir en acciones o mantener el efectivo tendrán que vigilar de cerca los tipos de interés. Una de las desventajas de mantener dinero en efectivo es que el poder adquisitivo de su dinero se deteriora lentamente debido a la inflación. En este momento, los tipos de interés que se pagan en las cuentas de ahorro y en los bonos del Tesoro no siguen el ritmo de la inflación.
El tipo del Tesoro a 10 años a partir del. 8 de octubre de 2020, era del 0.78%. Mientras tanto, la tasa de inflación de los 12 meses que terminaron en agosto fue del 1.3%. Uno de los grandes problemas para los inversores en efectivo en estos días es que los tipos de interés han tendido a la baja durante años y se mantienen cerca de los mínimos históricos.
Dicho esto, a continuación se exponen algunas consideraciones adicionales para el efectivo frente a las acciones en 2020 y más adelante.
La cantidad de dinero que esté dispuesto a invertir en efectivo frente a las acciones también estará influida por su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión. Los inversores que necesiten fondos para emergencias o estén ahorrando para compras de alto valor querrán invertir más en efectivo. Los inversores con mayor tolerancia al riesgo y horizontes de inversión a más largo plazo pueden destinar más dinero a las acciones.
El resultado final
Hacia dónde se dirige la bolsa o la economía, y a qué ritmo, variará en función del profesional de la inversión que siga. Si bien es posible que los sólidos rendimientos que siguieron a la crisis financiera no se repitan pronto, los tipos de interés actuales son bajos y alejan a los inversores del dinero en efectivo.
Fuentes del artículo
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