El McGinley Dynamic es un indicador poco conocido pero muy fiable inventado por John R. McGinley, técnico de mercado colegiado y antiguo editor de la Market Technicians Association Revista de Análisis Técnico. Trabajando en el contexto de las medias móviles a lo largo de la década de 1990, McGinley trató de inventar un indicador sensible que se ajustara automáticamente en relación con la velocidad del mercado.
Su dinámica epónima, publicada por primera vez en el Journal of Technical Analysis en 1997, es una media móvil simple y exponencial de 10 días con un filtro que suaviza los datos para evitar los „whipsaws”.
Puntos clave
- John R. McGinley es un técnico de mercado colegiado conocido por su trabajo con estrategias técnicas de mercado y técnicas de trading.
- El McGinley Dynamic es un indicador de media móvil que creó en los años 90 y que busca ajustarse automáticamente al ritmo de los mercados financieros.
- La técnica ayuda a abordar la tendencia a aplicar inadecuadamente las medias móviles.
- También ayuda a tener en cuenta la brecha que suele existir entre los precios y las líneas de media móvil.
Media móvil simple (EMA) frente a. Media móvil exponencial (EMA)
Una media móvil simple (SMA) suaviza la acción del precio calculando los precios de cierre pasados y dividiéndolos por el número de períodos. Para calcular una media móvil simple de 10 días, sume los precios de cierre de los últimos 10 días y divídalos por 10. Cuanto más suave es la media móvil, más lentamente reacciona a los precios.
Una media móvil de 50 días se mueve más lentamente que una media móvil de 10 días. Una media móvil de 10 y 20 días puede experimentar a veces la volatilidad de los precios que puede dificultar la interpretación de la acción del precio. Durante estos periodos pueden producirse señales falsas, creando pérdidas porque los precios pueden adelantarse demasiado al mercado.
Una media móvil exponencial (EMA) responde a los precios mucho más rápidamente que una media móvil simple. Esto se debe a que la EMA da más peso a los datos más recientes que a los más antiguos. Es un buen indicador para el corto plazo y un gran método para captar tendencias a corto plazo, por lo que los operadores utilizan simultáneamente las medias móviles simples y exponenciales para entrar y salir. Sin embargo, también puede dejar datos atrás.
El problema de las medias móviles
En su investigación, McGinley descubrió que las medias móviles tenían muchos problemas. En primer lugar, se aplicaron de forma inapropiada. Las medias móviles en diferentes periodos operan con distintos grados en diferentes mercados. Por ejemplo, cómo se puede saber cuándo utilizar una media móvil de 10, 20 o 50 días en un mercado rápido o lento? Para resolver el problema de la elección de la longitud correcta de la media móvil, el McGinley Dynamic fue construido para ajustarse automáticamente a la velocidad actual del mercado.
McGinley cree que las medias móviles sólo deben utilizarse como un mecanismo de suavización y no como un sistema de negociación o generador de señales. Es un monitor de tendencias. Además, McGinley descubrió que las medias móviles no seguían a los precios, ya que con frecuencia existen grandes separaciones entre los precios y las líneas de las medias móviles. Intentó eliminar estos problemas inventando un indicador que abrazara los precios más de cerca, evitara la separación de precios y los „whipsaws”, y siguiera los precios automáticamente en mercados rápidos o lentos.
Fórmula dinámica de McGinley
Esto lo hizo con la invención de la Dinámica McGinley. La fórmula es:
MDi=MDi-1+k×N×(MDi-1Close)4Close-MDi-1donde:MDi=Dinámica McGinley actualMDi-1=Dinámica McGinley anteriorClose=Precio de cierrek=.6 (Constante 60% del período N seleccionado)N=Período de media móvil
La Dinámica McGinley parece una línea de media móvil, pero en realidad es un mecanismo de suavización de los precios que resulta ser mucho mejor que cualquier media móvil. Minimiza la separación de los precios, las oscilaciones de los precios, y abraza los precios mucho más estrechamente. Y lo hace automáticamente como un factor de su fórmula.
Debido al cálculo, la Línea Dinámica se acelera en los mercados bajistas al seguir los precios, pero se mueve más lentamente en los mercados alcistas. Uno quiere ser rápido para vender en un mercado a la baja, pero aguantar un mercado alcista el mayor tiempo posible. La constante N determina el grado de seguimiento del índice o de la acción por parte de la Línea Dinámica. Si uno está emulando una media móvil de 20 días, por ejemplo, utilizar un valor N la mitad de la media móvil, o en este caso 10.
Evita en gran medida los „whipsaws” porque la Línea Dinámica sigue automáticamente y se mantiene alineada con los precios de cualquier mercado -rápido o lento- como el mecanismo de dirección de un coche que puede ajustarse a las condiciones cambiantes de la carretera. Los operadores pueden basarse en ella para tomar decisiones y cronometrar las entradas y salidas.
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El resultado final
McGinley inventó la Dinámica para que actuara como una herramienta de mercado más que como un indicador de trading. Pero sea cual sea el uso que se le dé, ya sea una herramienta o un indicador, el McGinley Dynamic es un instrumento fascinante inventado por un técnico de mercado que ha seguido y estudiado los mercados y los indicadores durante casi 40 años. Al crear el Dynamic, McGinley trató de crear una ayuda técnica que respondiera mejor a los datos brutos que las medias móviles simples o exponenciales.
Fuentes del artículo
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