IUL frente a. Vida entera: Una visión general
Las personas que buscan la póliza de seguro de vida adecuada tienen una amplia gama de opciones, que van desde seguros de vida a término baratos hasta costosas pólizas de seguro de vida permanente. Cuando se trata de este último, dos opciones populares son el seguro de vida entera y el seguro de vida universal indexado, o IUL. Las personas que decidan entre estas opciones deben examinar cuidadosamente sus necesidades antes de comprometerse con una decisión de por vida.
En este artículo, echaremos un vistazo a las principales diferencias entre estas pólizas y ofreceremos consejos para las personas que tratan de decidir entre ellas.
Puntos clave
- El seguro de vida entera y el seguro de vida universal indexado, o IUL, son variedades de seguro de vida permanente.
- Las pólizas de vida entera garantizan las prestaciones con primas fijas y un crecimiento mínimo conocido.
- Las pólizas de vida universal indexada (IUL) tienen pagos flexibles con acumulación de efectivo vinculada al rendimiento de un índice de acciones.
Seguro de vida entera
Las pólizas de seguro de vida entera suelen considerarse la opción más segura para quienes desean mantener a su familia tras el fallecimiento. Por ello, es especialmente importante investigar a los proveedores para asegurarse de que se encuentran entre las mejores compañías de seguros de vida entera que operan actualmente.
Las ventajas
- Prestaciones por fallecimiento garantizadas
- Primas fijas que no aumentan con la edad
- Opción de pagar el valor nominal en 10 años, 20 años o a los 65 años
- Opción de pedir un préstamo contra el valor en efectivo si se necesita más adelante en la vida
- Los intereses y los desembolsos en efectivo pueden estar exentos del impuesto sobre la renta
Los contras
- El tipo de interés puede no estar garantizado (aunque suele haber un tipo mínimo)
- Coste de oportunidad potencial con tipos de interés relativos bajos
- Las primas no son flexibles y deben pagarse sistemáticamente
Seguro de vida universal indexado
Las pólizas de seguro de vida universal indexado son relativamente nuevas. Como su nombre indica, su potencial de ganancias está vinculado a un índice de renta variable. En general, estas pólizas son más arriesgadas y complejas.
Las pólizas de seguro de vida universal indexado ofrecen a los asegurados la opción de destinar la totalidad o una parte de sus primas netas (después de pagar la cobertura y los gastos del seguro) a una cuenta de efectivo. Esta cuenta acredita los intereses en función de la evolución de un índice subyacente con un límite mínimo de rentabilidad del 0% y un tope de participación en la rentabilidad.
La dinámica empieza a ser un poco más turbia cuando se examina cómo la exposición al índice se construye. En lugar de comprar acciones directamente, la compañía de seguros suele suscribir contratos de opciones utilizando una parte de la prima de la póliza, lo que les permite transferir las ganancias sin las pérdidas, pero a costa de un riesgo de contrapartida adicional.
Muchas compañías de seguros ofrecen unos porcentajes mínimos de entre el 1% y el 4% y unos porcentajes de participación de alrededor del 50%, aunque algunas ofrecen unos porcentajes no garantizados de entre el 10% y el 14% y unos porcentajes de participación superiores al 100% en los materiales de venta, según un informe de The Bishop Company. Si un índice subyacente rinde un 20%, el tomador de la póliza puede obtener sólo un 10% o un 12% de rendimiento con estos límites. El uso de opciones sobre acciones también elimina los dividendos de cualquier cálculo de la rentabilidad del índice, que suele representar entre el 2% y el 4% de la rentabilidad total del mercado. Sin estos rendimientos, los asegurados pueden generar una rentabilidad inferior a la de los índices de referencia.
Las ventajas
- Prestaciones garantizadas
- Pagos de primas flexibles
- Posibilidad de obtener mayores ganancias por intereses
- Opción de pedir un préstamo contra la póliza más adelante en la vida
Las desventajas
- Los beneficios dependen de la evolución de la renta variable
- Si el índice cae, los rendimientos pueden ser inferiores, aunque a menudo existen suelos para evitar pérdidas extremas.
- Posibilidad de que las primas aumenten con el tiempo
- Uso de complejas inversiones derivadas
- Gastos más elevados
- La prestación por fallecimiento puede reducirse o perderse si los pagos de las primas son inferiores a la rentabilidad.
Decidir entre los dos
El seguro de vida entera está diseñado para ser exactamente eso: un seguro de vida. En cambio, las pólizas de seguro de vida universal indexado son más bien vehículos de ingresos para la jubilación. El efectivo de estas pólizas crece con impuestos diferidos y puede utilizarse para pagar las primas. Además, durante la jubilación, los titulares de las pólizas pueden realizar distribuciones libres de impuestos del valor en efectivo acumulado para ayudar a cubrir cualquier tipo de gastos, lo que resulta útil para aquellos que ya han agotado su Roth IRA y otras opciones. De hecho, muchas pólizas se venden basándose en el concepto de acumular valor en efectivo en lugar de una prestación por fallecimiento garantizada.
También es importante tener en cuenta el uso de derivados por parte de las aseguradoras de vida universal indexada. Dado que una opción de compra está intrínsecamente limitada a un determinado nivel o expira sin valor, las pólizas IUL tienen limitaciones en cuanto a los rendimientos máximos durante los años buenos y limitan la desventaja al 0% de los rendimientos durante los años malos. Los proveedores de seguros que promocionan los altos rendimientos de las pólizas IUL pueden estar tratando de aprovechar el „sesgo de recencia” si los índices de renta variable han tenido un buen rendimiento últimamente.
Algunas IUL también incluyen prestaciones contractuales garantizadas a través de cláusulas adicionales, que pueden proporcionar prestaciones garantizadas comparables a las de los productos de cuenta general. Sin embargo, los asegurados de IUL no deberían confiar en los altos rendimientos de los índices de renta variable para financiar su seguro de vida a lo largo del tiempo. Los altos rendimientos de algunos años pueden llevar a los asegurados a descuidar el valor en efectivo de la póliza, lo que podría llevar a una interrupción de la cobertura más adelante si los rendimientos no son tan buenos. Tomar préstamos de la póliza a partir del valor en efectivo y pagar intereses también puede ser un esfuerzo arriesgado si el interés acreditado no cubre los costes del préstamo.
¿Cuáles son las principales diferencias entre los IUL y los seguros de vida entera??
El seguro de vida entera es simplemente un seguro de vida -sin campanas ni silbatos- con una prima fija. Por el contrario, las pólizas de seguro de vida universal indexado son más bien vehículos de ingresos para la jubilación con una parte de inversión cuyo crecimiento pagará un tipo de interés que coincide con el de un índice de renta variable.
¿Son arriesgadas las pólizas IUL??
Eso depende de su definición y tolerancia al riesgo. Si quiere una póliza sencilla que no conlleve ningún riesgo ni potencial de retorno de la inversión, entonces el seguro de vida entera es para usted. Las pólizas IUL son más arriesgadas, por lo que ofrecen un reembolso.
Cuál es la opción más segura?
La póliza de vida entera se considera la opción más segura para quienes desean mantener a su familia después de la muerte. Recuerde que, además de pagar una prestación por fallecimiento, el seguro de vida entera también contiene un componente de ahorro en el que el valor en efectivo puede acumularse con ventajas fiscales. Estas pólizas pueden conocerse como seguro de vida „tradicional”.
Lo más importante
Las personas que buscan un seguro de vida permanente, que ofrece un componente de efectivo además de cobertura de seguro, tienen varias opciones diferentes. El seguro de vida entera suele ser la vía más segura para quienes buscan algo predecible y fiable, mientras que las pólizas IUL ofrecen un interesante vehículo de planificación de la jubilación con un mayor potencial alcista y ventajas fiscales.
Fuentes del artículo
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