Definición y usos del oscilador McClellan

¿Qué es el oscilador McClellan??

El Oscilador McClellan es un indicador de la amplitud del mercado que se basa en la diferencia entre el número de emisiones que avanzan y el número de emisiones que disminuyen en una bolsa de valores, como la Bolsa de Nueva York (NYSE) o el NASDAQ.

El indicador se utiliza para mostrar fuertes cambios en el sentimiento de los índices, llamados empujes de amplitud. También ayuda a analizar la fuerza de la tendencia de un índice a través de la divergencia o la confirmación.

Puntos clave

• La fórmula del Oscilador McClellan puede aplicarse a cualquier bolsa o grupo de valores.
• Una lectura por encima de cero ayuda a confirmar una subida del índice, mientras que las lecturas por debajo de cero confirman un descenso del índice.
• Cuando el índice está subiendo pero el oscilador está bajando, eso avisa de que el índice podría empezar a bajar también. Cuando el índice está bajando y el oscilador está subiendo, eso indica que el índice podría empezar a subir pronto. Esto se llama divergencia.
• Un cambio significativo, como un movimiento de 100 puntos o más, de una lectura negativa a una positiva se denomina empuje de la amplitud. Puede indicar que se está produciendo una fuerte reversión de la tendencia bajista a la tendencia alcista en la bolsa.

La fórmula del Oscilador McClellan es

Existen dos fórmulas para el oscilador McClellan. La fórmula original, que se ajusta a los cambios en el número de acciones que cotizan en bolsa. La fórmula ajustada permite una mejor comparación de los valores en períodos de tiempo más largos.

$\N – Inicio {alineado} \N – Texto {Oscilador McClellan} =& ( \text{19 días de EMA de Avances} – \\\️ &\text{Declives}} – ( \text{39-day EMA} \\\\\️) &\text{de avances} – \text{de descensos} ) \text{de EMA de 19 días} =& ( \text{Avances del día actual} – \\\\️ &\text{Declives} ) * 0.10 + \\ &\text{Día anterior EMA} \text{39 días EMA} =& ( \text{Avances del día actual} – \\\\️ &\text{Declives} ) *0.05 + \\ &\text{EMA del día anterior} \text{Adj. Oscilador McClellan} =& ( \text{EMA de 19 días de ANA} ) – \text &( \text{39-Day EMA of ANA} ) \text{Adj. Avances netos (ANA)} =& \frac{texto{avances} – \texto{descensos}}{texto{avances} + \texto{descensos}}{texto{EMA de 19 días} =& ( \text{Análisis del día actual} – \\\\N-análisis del día actual &\text{EMA del día anterior} * 0.10 \\ &+ \text{Avances del día anterior} \text{EMA de 39 días} =& ( \text{Anexo al día actual} – \\\\N- &\text{EMA del día anterior} ) * 0.05 \\ &+ \text{Prior Day EMA} \end{aligned}$Oscilador McClellan=EMA de 19 días=EMA de 39 días=Adj. Oscilador McClellan=Adj. Avances netos (ANA)=EMA de 19 días=EMA de 39 días=(EMA de 19 días de avances-descensos)-(EMA de 39 días de avances-descensos)(Avances-descensos del día actual)∗0.10+EMA del día anterior (avances del día actual-descensos)∗0.05+EMA del día anterior(EMA de 19 días de ANA)-(EMA de 39 días de ANA)Avances+DeclinacionesAvances-Declinaciones(ANA del día actual-EMA del día anterior∗0.10+Día anterior EMA(Día actual ANA-Día anterior EMA)∗0.05+EMA del día anterior

$\Inicio &\textbf{donde:} \\ &\text{EMA} = \text{media móvil exponencial} \text &\text{Avances} = \text{Número de acciones que cotizan por encima de su} \\text &\text{cierre del día anterior} \text{cierre del día anterior} &\text{Declives} = \text{Número de valores que cotizan por debajo de su} \text &\text{cierre del día anterior} \text{final{alineado}$donde:EMA=Media móvil exponencialAvances=Número de valores que cotizan por encima del cierre del día anteriorDescensos=Número de valores que cotizan por debajo del cierre del día anterior

Cómo calcular el oscilador McClellan

Para iniciar el cálculo, siga los avances y descensos de una bolsa durante 19 y 39 días. Calcule una media simple para estos, no la media móvil exponencial (EMA).

Utilice estos valores simples como los valores de la EMA del día anterior en las fórmulas de la EMA de 19 y 39 días.

Calcule las EMA de 19 y 39 días.

Calcular el valor del Oscilador McClellan.

Ahora que se ha calculado el valor, en el siguiente cálculo utilice este valor para la EMA del día anterior. Comience a calcular EMAs para la fórmula en lugar de promedios simples.

Si se utiliza la fórmula ajustada, los pasos son los mismos, excepto que se utiliza el ANA en lugar de utilizar Avances – Descensos.

¿Qué le dice el Oscilador McClellan??

El Oscilador McClellan es un indicador basado en la amplitud del mercado que los analistas técnicos pueden utilizar junto con otras herramientas técnicas para determinar el estado general del mercado de valores y evaluar la fuerza de su tendencia actual.

Como el indicador se basa en todos los valores de una bolsa, se compara con los movimientos de precios de los índices que reflejan esa bolsa, o se compara con los principales índices, como el S&P 500.

Los valores positivos y negativos indican si, en promedio, hay más acciones que avanzan o que retroceden. El indicador es positivo cuando la EMA de 19 días está por encima de la EMA de 39 días, y negativo cuando la EMA de 19 días está por debajo de la EMA de 39 días.

Un indicador positivo y ascendente sugiere que los valores de la bolsa se están acumulando. Un indicador negativo y descendente señala que se están vendiendo acciones. Normalmente esta acción confirma la tendencia actual del índice.

Los cruces de positivo a negativo, o viceversa, pueden indicar que la tendencia ha cambiado en el índice o la bolsa que se sigue. Cuando el indicador hace un gran movimiento, típicamente de 100 puntos o más, de territorio negativo a positivo, eso se llama un empuje de amplitud. Significa que un gran número de valores subieron después de un movimiento bajista. Dado que el mercado de valores tiende a subir con el tiempo, esto es una señal positiva y puede indicar que se ha tocado fondo en el índice y que los precios se dirigen al alza en general.

Cuando los precios del índice y el indicador se mueven en direcciones diferentes, entonces la tendencia actual del índice puede carecer de fuerza. La divergencia alcista se produce cuando el oscilador sube mientras el índice baja. Esto indica que el índice podría subir pronto, ya que más acciones están empezando a avanzar.

La divergencia bajista se produce cuando el índice sube y el indicador baja. Esto significa que hay menos valores que mantienen el avance y los precios pueden empezar a bajar.

La diferencia entre el oscilador McClellan y el índice de suma McClellan?

El Oscilador McClellan fue desarrollado por Sherman y Marian McClellan, quienes también desarrollaron el Índice de Suma McClellan. El Índice de Suma McClellan añade el Oscilador McClellan del día actual al Índice de Suma McClellan del día anterior. En otras palabras, el Índice de Suma es una medida acumulativa, mientras que el oscilador no lo es. Mientras que el oscilador puede ser más útil para analizar las tendencias a corto plazo, el Índice de Suma es más aplicable a las tendencias de precios más amplias y a largo plazo.

Limitaciones del uso del Oscilador McClellan

El indicador tiende a producir muchas señales. Los impulsos de amplitud, las divergencias y los cruces se producen con cierta frecuencia, pero no todas estas señales darán lugar a que el precio/índice se mueva en la dirección esperada. El indicador es propenso a producir señales falsas y, por lo tanto, debe utilizarse junto con el análisis de la acción del precio y otros indicadores técnicos.

El indicador también puede ser bastante agitado, moviéndose entre territorio positivo y negativo rápidamente. Este tipo de acción indica un mercado agitado, pero esto no es evidente hasta que el indicador ha realizado este movimiento de giro varias veces.

Estudie cómo actúa el indicador durante largos periodos de tiempo y en diferentes condiciones de mercado antes de confiar en él para operar.

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