Qué es una lista de enfoque?
Una lista de enfoque es una lista de valores recomendados publicada por el departamento de investigación de una empresa de inversión. Las listas de enfoque generalmente consisten en un pequeño número de acciones que la firma cree que son las oportunidades más atractivas en ese momento.
Puntos clave
- Una lista de enfoque es una lista de acciones que el editor determina que son compras atractivas.
- Los analistas suelen calificar los valores en términos de "comprar," "superar," "mantener," "infravalorar," o "vender." Los valores incluidos en una lista de enfoque suelen tener calificaciones de compra por parte del analista o de la empresa de análisis.
- Se anima a los inversores a que hagan su propia investigación, tanto de la empresa que hace las recomendaciones como de los valores recomendados, antes de invertir.
Entender las listas de enfoque
Una lista de enfoque es una cartera virtual que los departamentos de investigación generan para ayudar a los inversores a tomar decisiones de negociación. Las recomendaciones de los analistas son la fuente de los informes de análisis de la renta variable y deben utilizarse de forma tangente con la investigación y las metodologías de inversión propias para tomar decisiones de inversión.
Como en cualquier profesión, hay empresas de investigación que tienden a elegir mejores valores que otras, y ciertos analistas cuyas selecciones tienden a superar a las de sus compañeros, y viceversa.
Cómo funcionan las recomendaciones de los analistas
Las recomendaciones de los analistas sobre las acciones suelen clasificarse en compra, rendimiento superior, mantenimiento, rendimiento inferior o venta. Para llegar a una opinión y comunicar el valor y la volatilidad de un valor, los analistas investigan los estados financieros públicos, escuchan las teleconferencias y hablan con los directivos y los clientes de una empresa, normalmente en un intento de llegar a conclusiones para un informe de investigación.
Las definiciones de las calificaciones de los analistas varían de una empresa a otra, pero se ajustan en gran medida a los siguientes criterios:
- Comprar: También conocido como „compra fuerte” o „en la lista de recomendados”, una calificación de compra es una recomendación para comprar un valor específico.
- Vender: También conocida como „venta fuerte”, es una recomendación para vender un valor o liquidar un activo.
- Mantener: En términos generales, se espera que una empresa con una recomendación de mantener se comporte al mismo ritmo que las empresas comparables o en línea con los índices del mercado.
- Bajo rendimiento: Una recomendación que significa que se espera que una acción tenga un rendimiento ligeramente peor que el del mercado de valores en general, un rendimiento inferior también puede expresarse como „venta moderada”, „mantener débil” o „infraponderar”.”
- Outperform: También conocido como „compra moderada”, „acumular” o „sobreponderar”, outperform es una recomendación de los analistas que significa que se espera que una acción lo haga mejor que los índices del mercado.
Las listas y recomendaciones se basan en la investigación independiente de la empresa. Los informes de investigación suelen proporcionar información sobre hasta dónde puede subir o bajar el precio de las acciones, y en qué plazo de tiempo.
Ejemplo de una lista de enfoque en el mundo real
Edward Jones, una empresa de servicios financieros, publica periódicamente un informe sobre el estado de las finanzas.S. Lista de acciones para inversores, que se centra en las inversiones a largo plazo que considera "compra."
La empresa hace un seguimiento de cómo la lista de enfoque se compara con el S&Índice P 500. A lo largo de un periodo de 10 años, la lista de enfoque ha superado al S&P 500 en aproximadamente 0.8% al año, según su informe de diciembre de 2020 (a 30 de septiembre de 2020).
La lista de enfoque contiene valores de cada sector, por lo que la lista de enfoque suele contener más de 30 valores. La lista de diciembre de 2020 contenía 53. Esto es más de lo que la mayoría de los inversores querrían comprar, pero la lista puede proporcionar un punto de partida para la investigación. El inversor podría entonces decidir qué valores de la lista cumplen sus objetivos de inversión.
Entre los valores de esta lista de enfoque se encuentran Alphabet Inc. (GOOGL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Procter & Gamble Co. (PG), Chevron Corp. (CVX), Aflac Inc. (AFL), Abbott Laboratories (ABT), Deere & Co. (DE), Adobe Inc. (ADBE), y Duke Energy Corp. (DUK).
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