Definición y usos de la divergencia

Qué es la divergencia?

La divergencia se produce cuando el precio de un activo se mueve en dirección opuesta a un indicador técnico, como un oscilador, o se mueve en dirección contraria a otros datos. La divergencia advierte que la tendencia actual del precio puede estar debilitándose y, en algunos casos, puede hacer que el precio cambie de dirección.

Hay divergencias positivas y negativas. La divergencia positiva indica que es posible un movimiento al alza en el precio del activo. La divergencia negativa indica que es posible un movimiento a la baja en el activo.

Imagen de Sabrina Jiang © Nuestro equipo 2021

  • La divergencia puede darse entre el precio de un activo y casi cualquier indicador o dato técnico o fundamental. Sin embargo, los operadores técnicos suelen utilizar la divergencia cuando el precio se mueve en la dirección opuesta a la de un indicador técnico.
  • Una divergencia positiva indica que el precio podría empezar a subir pronto. Se produce cuando el precio se mueve a la baja pero un indicador técnico se mueve al alza o muestra señales alcistas.
  • La divergencia negativa apunta a precios más bajos en el futuro. Se produce cuando el precio se mueve al alza pero un indicador técnico se mueve a la baja o muestra señales bajistas.
  • No se debe confiar exclusivamente en la divergencia, ya que no proporciona señales comerciales oportunas. La divergencia puede durar mucho tiempo sin que se produzca una inversión del precio.
  • La divergencia no está presente en todos los cambios importantes de precios, sólo en algunos.

¿Qué le dice la divergencia?

La divergencia en el análisis técnico puede señalar un movimiento de precios positivo o negativo importante. Una divergencia positiva se produce cuando el precio de un activo hace un nuevo mínimo mientras un indicador, como el flujo de dinero, empieza a subir. Por el contrario, una divergencia negativa es cuando el precio hace un nuevo máximo pero el indicador analizado hace un máximo inferior.

Los operadores utilizan la divergencia para evaluar el impulso subyacente en el precio de un activo, y para evaluar la probabilidad de una inversión del precio. Por ejemplo, los inversores pueden trazar osciladores, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), en un gráfico de precios. Si la acción está subiendo y haciendo nuevos máximos, lo ideal es que el RSI también alcance nuevos máximos. Si la acción está haciendo nuevos máximos, pero el RSI empieza a hacer máximos más bajos, esto advierte que la tendencia alcista del precio puede estar debilitándose. Esto es divergencia negativa. El operador puede entonces determinar si quiere salir de la posición o establecer un stop loss en caso de que el precio comience a bajar.

La divergencia positiva es la situación opuesta. Imagine que el precio de una acción está haciendo nuevos mínimos mientras que el RSI hace mínimos más altos con cada oscilación del precio de la acción. Los inversores pueden llegar a la conclusión de que los mínimos del precio de las acciones están perdiendo su impulso bajista y que pronto podría producirse un cambio de tendencia.

La divergencia es uno de los usos comunes de muchos indicadores técnicos, principalmente los osciladores.

La diferencia entre divergencia y confirmación

La divergencia es cuando el precio y el indicador le dicen al operador cosas diferentes. La confirmación se produce cuando el indicador y el precio, o varios indicadores, dicen lo mismo al operador. Idealmente, los operadores quieren confirmación para entrar en las operaciones y mientras están en ellas. Si el precio está subiendo, quieren que sus indicadores señalen que es probable que el movimiento del precio continúe.

Limitaciones del uso de la divergencia

Como ocurre con todas las formas de análisis técnico, los inversores deberían utilizar una combinación de indicadores y técnicas de análisis para confirmar un cambio de tendencia antes de actuar únicamente sobre la base de la divergencia. La divergencia no estará presente en todos los retrocesos de precios, por lo que es necesario utilizar alguna otra forma de control o análisis de riesgos junto con la divergencia.

Además, cuando se produce una divergencia, no significa que el precio vaya a invertirse o que vaya a producirse una inversión pronto. La divergencia puede durar mucho tiempo, por lo que actuar sólo sobre ella podría suponer pérdidas sustanciales si el precio no reacciona como se espera.

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