Qué son los rectángulos?
El rectángulo se refiere a un patrón en el que el precio de un activo se mantiene dentro de un límite superior e inferior. Mientras el precio se mantiene entre estos límites, rebotando de un lado a otro, se puede dibujar, o ver, un rectángulo alrededor de la acción del precio.
Los rectángulos también se denominan rangos.
Puntos clave
- Un rectángulo se forma cuando el precio genera al menos dos mínimos de oscilación cerca de un nivel similar y luego forma máximos de oscilación cerca de un nivel similar al menos dos veces.
- Una vez identificados la resistencia y el soporte, se puede dibujar un rectángulo alrededor de la acción del precio.
- Los operadores intentan comprar cerca de los mínimos del rectángulo y vender cerca de los máximos del mismo. También esperan a que se produzca una ruptura del patrón, esperando que el precio continúe moviéndose en esa dirección.
Lo que hay que saber sobre los rectángulos
Un rectángulo es un término de análisis técnico para cuando el precio de cualquier activo se mueve lateralmente entre la resistencia y el soporte. La resistencia es el punto en el que la gente tiende a vender y las compras se agotan, y el soporte es el punto en el que los compradores tienden a vender. El soporte y la resistencia se producen de forma natural en los gráficos de precios, normalmente cuando los compradores y los vendedores no están seguros de la dirección a largo plazo del activo. Hasta que un lado se vuelve más dominante, el precio rebota hacia arriba y hacia abajo entre niveles de precios similares, moviéndose lateralmente en un patrón de rectángulo.
El precio se mantiene en un rectángulo hasta que deja de hacerlo. Cuando los compradores se vuelven más fuertes que los vendedores y son capaces de empujar el precio por encima de la resistencia, esto causará una ruptura al alza del rectángulo.
Cuando los vendedores superan a los compradores en el soporte, se produce una ruptura a la baja del rectángulo.
Algunos operadores optan por operar con rupturas, esperando que el precio continúe moviéndose en la dirección de la ruptura. Otros operadores prefieren comprar cerca de los mínimos de los rectángulos y vender o ponerse en corto cerca de los máximos del rectángulo. De este modo, operan dentro del rectángulo.
Rectángulos, rupturas y falsas rupturas
En teoría, los rectángulos son un patrón sencillo que debería producir beneficios fácilmente. Uno de los principales problemas de los rectángulos es que las personas que operan dentro del patrón no saben cuándo se producirá una ruptura. Por otra parte, las personas que operan con rupturas no saben si la ruptura continuará moviéndose en la dirección de la ruptura o si el precio se moverá de nuevo en el rectángulo después de desencadenar una operación.
Si una ruptura se produce con un volumen superior a la media, es más probable que la ruptura sea legítima y continúe moviéndose en la dirección de la ruptura. Una ruptura con un volumen bajo, en relación con el volumen reciente, significa que ha habido poco cambio en la psicología del mercado y es probable que la ruptura sea falsa y que el precio vuelva a moverse dentro del rectángulo.
Ejemplo de cómo reconocer los rectángulos en un gráfico
En el gráfico, Okta Inc. (OKTA) se mueve dentro de un patrón de rectángulo. El precio tiende a estancarse y revertirse cerca de los 226 dólares, y luego el precio parece encontrar soporte y subir cerca de los 193 dólares.
Una vez que el precio ha hecho al menos dos mínimos cerca del mismo nivel, y dos máximos cerca del mismo nivel, se puede dibujar un rectángulo. Los operadores pueden entonces decidir si desean esperar a la ruptura para operar, o pueden intentar vender cerca de la resistencia y/o comprar cerca del soporte.
En el gráfico, después del segundo pico, se puede dibujar el rectángulo. Una vez que el precio alcanza la parte superior del rectángulo por tercera vez (o más) y comienza a caer, se genera una señal de venta. Del mismo modo, si el precio alcanza la parte inferior del rectángulo por tercera vez (o más), y luego comienza a subir fuera de él, se podría iniciar una operación larga.
Los operadores de ruptura esperan a que el precio se mueva fuera del rectángulo con un volumen superior a la media.
La diferencia entre un rectángulo y una consolidación
Los rectángulos y las consolidaciones son patrones similares, pero las consolidaciones son más pequeñas. Los rectángulos suelen abarcar una amplia zona de precios y un tiempo considerable. Una consolidación suele abarcar una pequeña zona de precios y no dura mucho tiempo porque el precio está tan comprimido que se sale fácilmente de la pequeña zona.
Limitaciones del uso de rectángulos
Los rectángulos no tienen necesariamente bordes limpios, lo que significa que los máximos y mínimos del rectángulo a menudo tendrán precios ligeramente diferentes. Esto dificulta la determinación de un punto de ruptura real.
El precio puede no alcanzar los bordes del rectángulo en futuros intentos. El precio podría empezar a formar un rectángulo más pequeño, u otro patrón de precios, dentro del rectángulo.
Una vez que se produce una ruptura, puede que no se mueva en la dirección esperada. O puede ir en la dirección esperada, pero no muy lejos.
Las falsas rupturas se producen con frecuencia, lo que puede tener efectos negativos en los operadores que operan con rupturas y en los que operan dentro del patrón. Algunos operadores esperan una falsa ruptura antes de entrar en una operación.
Para operar con rectángulos de forma eficaz, los operadores pueden desear incorporar el análisis de tendencias y, potencialmente, otros indicadores de análisis técnico que les ayuden a tomar decisiones.