Definición y ejemplo de la regla de filtrado

Qué es una regla de filtrado?

Una regla de filtrado es una estrategia de negociación en la que un analista técnico establece reglas sobre cuándo comprar y vender inversiones, basándose en los cambios porcentuales de los precios anteriores. La regla de filtro se basa generalmente en el impulso de los precios, o en la creencia de que los precios al alza tienden a seguir subiendo y los precios a la baja tienden a seguir bajando. Un determinado porcentaje de subida desencadena una compra, mientras que un determinado porcentaje de caída desencadena una venta.

Aunque, un operador podría decidir hacer lo contrario también. Es una estrategia subjetiva, ya que el nivel de porcentaje seleccionado se basa en la interpretación del analista del historial de precios de una acción.

Puntos clave

• Una regla de filtrado es una estrategia de negociación basada en cambios de precio predeterminados, normalmente cuantificados como un porcentaje.
• El operador determina el cambio de precio que quiere utilizar basándose en el análisis de los gráficos y determinando qué porcentaje funciona mejor para lo que está intentando conseguir.
• El operador también debe determinar en qué se basa el cambio de precios, como los precios de cierre, un movimiento por encima de un máximo o un mínimo, o algún otro nivel técnico de precios importante.

Entender las reglas de los filtros

Los analistas técnicos utilizan su criterio a la hora de establecer los parámetros para la negociación de la regla de filtrado. Por lo general, las reglas de filtrado se basan en las tendencias históricas y los patrones de precios de los valores identificados en el gráfico de precios de un activo. Por ejemplo, un operador técnico puede observar que una vez que el precio sube un 5% desde un nivel determinado, tiende a moverse otro 10% en esa misma dirección. Por lo tanto, el operador podría aprovechar esto utilizando una regla de filtrado y observando las acciones (o cualquier activo para el que la regla sea beneficiosa) que se desplacen un 5% desde un precio de cierre, mínimo o máximo anterior. El operador o analista también determina en qué precio se basa el movimiento, como el máximo, el mínimo o el cierre de una barra de precios, o algún otro nivel de precios técnicamente importante.

Por lo general, el porcentaje se basará en las tendencias a corto plazo, que suelen dar lugar a filtros de precios para los valores que se mueven entre el 1% y el 10%. Los niveles pueden ser más pequeños, como el 0.2% o 0.5% si se basa en los movimientos de precios intradía.

Por ejemplo, con una regla de filtro de compra/venta del 1%, un operador compra una acción cuando su precio sube un 1% por encima de un cierre anterior (o un mínimo o un máximo) y la vende cuando su precio cae un 1% por debajo de un cierre anterior (o un mínimo o un máximo).

A continuación, el operador también debe decidir si va a operar en ambas direcciones, al alza y a la baja, o sólo en una dirección. Por ejemplo, si la tendencia es alcista, el operador puede decidir comprar cuando el precio suba un 1% y vender cuando el precio baje un 1%, pero no venderá en corto cuando baje un 1%.

Otro operador puede decidir comprar con un aumento del 1% y vender y en una caída del 1%. Luego, en una subida del 1%, cubren el corto y vuelven a ponerse largos. En este caso, siempre tienen una posición.

Implementación de reglas de filtrado

La implementación de reglas de filtrado requiere un software que contemple esta función. Por lo general, el software de análisis técnico o los gráficos pueden configurarse para que proporcionen alertas o ejecuten operaciones automáticamente según las preferencias del inversor.

Algunos operadores pueden optar por la negociación automatizada, que les permite aprovechar las oportunidades de negociación más rápidamente. Cuando se activa una señal, el software realiza automáticamente la operación. En otras situaciones, los operadores pueden desear ser alertados de los cambios de precios para tomar sus propias decisiones de inversión.

Dependiendo de los parámetros establecidos, una regla de filtro puede dar lugar a un gran número de operaciones o a un pequeño número de operaciones cada día, semana, mes o año. Los parámetros pequeños, como el 1%, activarán muchas más operaciones que un filtro del 15% o el 20%.

Cuando se hace un gran número de operaciones, las comisiones y el tamaño de las posiciones son un factor. Las comisiones deben ser lo suficientemente bajas, y el tamaño de las posiciones lo suficientemente grande, para cubrir los costes de las operaciones frecuentes en movimientos de precios pequeños.

Ejemplo de regla de filtrado para las acciones de Day Trading

Supongamos que un operador diurno está interesado en aplicar un 0.Regla de filtro del 6% en Twitter Inc. (TWTR).

Si el precio se mueve 0.6% de un máximo o mínimo reciente, el operador entrará en esa dirección. Saldrán de su posición original y reservarán posiciones si el precio se mueve 0.6% en la dirección opuesta (desde un máximo o un mínimo). Como filtro adicional, sólo aplicarán la estrategia entre las 9:30 AM y el mediodía EST. Cualquier posición abierta se abandona a mediodía.

El gráfico muestra cómo podría haberse desarrollado esto en un día en el que la acción se moviera más del 3% durante el periodo de tiempo permitido.

La primera operación resulta en un 2.29% de ganancia. La segunda operación resulta en un 0.14% de beneficio. La tercera operación da como resultado un 0.03% de ganancia. Esto supone que no hay deslizamiento en las órdenes. También hay que tener en cuenta las comisiones.

La estrategia descrita es sólo para fines de demostración y no constituye una recomendación o consejo.