Definición y ejemplo de ejecución automática

¿Qué es la ejecución automática??

La ejecución automática es un método para colocar y ejecutar operaciones sin necesidad de introducir datos manualmente. Los sistemas automatizados y los algoritmos de negociación permiten a los operadores aprovechar las señales para comprar o vender un activo siempre que se identifique esa señal, sin necesidad de interacción humana.

Se pueden crear órdenes automáticas basadas en una amplia variedad de indicadores técnicos utilizando varios sistemas de negociación disponibles en el mercado.

Puntos clave

  • La ejecución automática se refiere a las órdenes que no necesitan ser introducidas manualmente; la orden es creada y ejecutada por un programa de negociación automatizado.
  • Las ejecuciones automáticas se producen sin la confirmación del operador, aunque éste suele seguir controlando el programa que ejecuta las operaciones.
  • Las ejecuciones automáticas pueden crearse basándose en una amplia gama de estrategias, combinando criterios fundamentales y técnicos.

Cómo entender la ejecución automática

La ejecución automática se ha convertido en algo habitual a medida que los sistemas de negociación se vuelven más sofisticados y complejos, junto con los avances en la tecnología del software y la infraestructura informática. La ejecución automática permite que las operaciones se realicen y se ejecuten incluso cuando el operador que ejecuta el programa de negociación automática no está presente. Si se produce una señal de negociación, se desplegará una orden y se ejecutará automáticamente si hay liquidez disponible al precio de la orden.

Las estrategias de negociación automatizada suelen ser utilizadas por operadores profesionales, como la negociación de alta frecuencia (HFT) y los creadores de mercado, pero cada vez están más al alcance de algunos operadores minoristas. En los mercados de divisas (forex), la mayoría de los operadores minoristas ya tienen pleno acceso a algunas estrategias y programas de negociación automática. Dado que el mercado de divisas opera las 24 horas del día, cinco días a la semana, estos algoritmos automatizados pueden ayudar a garantizar que un operador no pierda oportunidades rentables. La activación de señales específicas a partir de una serie de indicadores técnicos, como los basados en el precio, el volumen y otros criterios, puede ayudar al operador a aprovechar las oportunidades incluso cuando no está sentado frente a su terminal de negociación.

La ejecución automática permite que las órdenes se ejecuten automáticamente una vez colocadas, sin necesidad de una confirmación adicional por parte del operador que ejecuta el programa de negociación automatizada. Esto hace que la colocación de órdenes sea más rápida, lo que puede ayudar a obtener mejores precios cuando los precios se mueven rápidamente; una orden manual puede tardar unos segundos o más en entrar, mientras que una orden automatizada se despliega en milisegundos. Asimismo, la ejecución automática reduce en gran medida los errores de introducción de datos por parte del usuario, los errores administrativos y los llamados „dedos gordos”.

Configuración de las operaciones automáticas

Los sistemas automatizados permiten una gran variedad de estrategias y técnicas. La mayoría de los operadores utilizan una combinación de varios indicadores, así como otras formas de análisis técnico y/o fundamental. Pueden establecerse y desplegarse diversos patrones gráficos, de precio y volumen, y otros indicadores o patrones para activar la apertura y el cierre de posiciones.

Los operadores deben tener cuidado al utilizar estos sistemas. Los indicadores técnicos pueden no ser válidos si las condiciones fundamentales cambian repentinamente. Cuando se produzcan acontecimientos que justifiquen evitar la negociación en un mercado específico, las órdenes automatizadas seguirán siendo procesadas sin intervención humana,

Algunas de las posibles configuraciones de ejecución automática son

  • La orden de límite es una orden de compra o venta a un precio límite especificado o mejor.
  • La orden de stop loss está diseñada para limitar la pérdida de un inversor en una posición en un valor y puede funcionar con posiciones o participaciones cortas y largas.
  • Las relaciones de Fibonacci incluyen retrocesos, arcos y abanicos que los operadores pueden utilizar para buscar la confirmación de otros análisis técnicos.
  • Los osciladores estocásticos son indicadores de impulso que comparan el precio de cierre con el rango de precios durante un periodo.

Criterios de ejecución automática

Automatizar una estrategia puede ser un trabajo duro. La negociación automatizada no sólo requiere una estrategia sólida, sino que esa estrategia debe poder convertirse en código de software en forma de reglas que un ordenador pueda entender sin errores. Estas reglas no se prestan al análisis cualitativo ni a la subjetividad, y de hecho muchas estrategias de negociación son, al menos en parte, subjetivas. Las operaciones automatizadas sólo se permiten con criterios objetivos. A menos que esas condiciones se definan explícitamente en el código de programación, la estrategia no operará de la manera prevista.

A la hora de configurar las ejecuciones automáticas, hay que tener en cuenta lo siguiente

  • Límites de riesgo. Pueden incluir órdenes de stop loss en todas las operaciones. Por ejemplo, un stop loss puede colocarse a una distancia fija en dólares o pips del punto de entrada, o a un porcentaje determinado.
  • Criterios de entrada. Defina exactamente qué condiciones deben darse para iniciar una operación larga o una operación corta. Un ejemplo sencillo podría ser cuando una media móvil (MA) a corto plazo cruza por encima de una MA a largo plazo.
  • Toma de beneficios. Un stop loss controla el riesgo a la baja, pero también hay que obtener beneficios. Definir cómo se saldrá de una operación si no se alcanza el stop loss. Puede ser una cantidad fija de dólares o pips, un porcentaje o una relación recompensa/riesgo definida en función del riesgo. Por ejemplo, si el riesgo de la operación es del 5%, tome el beneficio al 15% (3:1 recompensa:riesgo).
  • Restricciones en las condiciones. Defina cuándo va a operar el programa y cuándo no. Por ejemplo, ¿puede una estrategia bursátil operar antes o después del mercado, o sólo durante el horario habitual?? ¿Puede colocar las operaciones justo antes de los principales eventos de noticias?? Decidir, y luego definir las restricciones.

Entre estas consideraciones básicas hay infinitas posibilidades en cuanto a cómo se programan realmente. Esto permite una gran flexibilidad cuando se trata de operaciones automatizadas; pero al mismo tiempo, cuanto más complejo se vuelve un sistema, más difícil es descubrir qué parte no está funcionando cuando las cosas van mal.

Interrupción de la ejecución automática

Aunque la ejecución automática puede ayudar a los operadores a obtener beneficios cuando se requieren órdenes rápidas o el operador no puede supervisar el mercado, la automatización también puede ser perjudicial en algunos casos. Debido a que las operaciones automatizadas pueden ejecutarse tan rápidamente, los mercados pueden estar sujetos a graves perturbaciones y anomalías.

Por ejemplo, el 6 de mayo de 2010, el índice industrial Dow Jones (DJIA) cayó aproximadamente un 9% en sólo diez minutos. Sin embargo, el mercado borró gran parte de ese descenso antes de cerrar. Esta perturbación se conoció como el Flash Crash de 2010 y se cree que fue causada, en gran medida, por programas de negociación automática que empezaron a vender a medida que otros programas vendían, creando un efecto dominó.

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  1. Instituto de Finanzas Corporativas. "Flash Crash 2010." Accedido en noviembre. 27, 2020.

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