Qué es el Forex (FX)?
Forex (FX) se refiere al mercado electrónico global para el comercio de divisas internacionales y derivados de divisas. No tiene una ubicación física central, pero el mercado de divisas es el mayor y más líquido del mundo por volumen de operaciones, con billones de dólares que cambian de manos cada día. La mayor parte de las operaciones se realizan a través de bancos, brokers e instituciones financieras.
El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, cinco días a la semana, excepto los días festivos. El mercado de divisas está abierto en muchos días festivos en los que las bolsas están cerradas, aunque el volumen de operaciones puede ser menor.
Su nombre, forex, es un portmanteau de foreign y exchange. A menudo se abrevia como fx.
Lo más importante
- El mercado de divisas (FX) es una red electrónica global para el comercio de divisas.
- Antes se limitaba a los gobiernos y las instituciones financieras, ahora los particulares pueden comprar y vender directamente divisas en forex.
- En el mercado de divisas, una ganancia o una pérdida resulta de la diferencia en el precio al que el operador compró y vendió un par de divisas.
- Los operadores de divisas no negocian en efectivo. Los corredores generalmente renuevan sus posiciones al final de cada día.
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Conceptos básicos del mercado de divisas
Entender el Forex
El mercado de divisas existe para poder cambiar grandes cantidades de una divisa por el valor equivalente en otra divisa al tipo de cambio actual del mercado.
Algunas de estas operaciones se realizan porque las instituciones financieras, las empresas o los particulares tienen la necesidad de cambiar una moneda por otra. Por ejemplo, una empresa estadounidense puede operar con U.S. dólares por yenes japoneses para pagar una mercancía pedida a Japón y pagadera en yenes.
Una gran parte del comercio de divisas existe para dar cabida a la especulación sobre la dirección de los valores de las divisas. Los operadores se benefician del movimiento de precios de un par de divisas concreto.
Pares de divisas y cotizaciones
Las divisas con las que se negocia aparecen en pares, como USD/CAD, EUR/USD o USD/JPY. Éstas representan el U.S. dólar (USD) frente al dólar canadiense (CAD), el euro (EUR) frente al USD, y el USD frente al yen japonés (JPY).
También habrá un precio asociado a cada par, como por ejemplo 1.2569. Si este precio se asocia al par USD/CAD, significa que cuesta 1.2569 CAD para comprar un USD. Si el precio sube a 1.3336, ahora cuesta 1.3336 CAD para comprar un USD. El valor del USD ha aumentado (el CAD ha disminuido), ya que ahora cuesta más CAD comprar un USD.
Lotes de Forex
En el mercado de divisas, las divisas se negocian en lotes denominados micro, mini y estándar. Un micro lote son 1.000 unidades de una divisa determinada, un mini lote son 10.000 y un lote estándar son 100.000.
Evidentemente, se trata de un intercambio de dinero a mayor escala que ir a un banco a cambiar 500 dólares para ir de viaje. Cuando se negocia en el mercado electrónico de divisas, las operaciones se realizan en bloques de divisas, y pueden negociarse en cualquier volumen deseado, dentro de los límites permitidos por el saldo de la cuenta de operaciones individual. Por ejemplo, puede negociar siete micro lotes (7.000) o tres mini lotes (30.000), o 75 lotes estándar (7.500.000).
Cómo de grande es el Forex?
El mercado de divisas es único por varias razones, la principal es su tamaño. El volumen de negociación suele ser muy grande. A modo de ejemplo, el comercio en los mercados de divisas tiene un promedio de 6 dólares.6 billones al día en 2019, según el Banco de Pagos Internacionales (BPI). Esto supera los volúmenes de negociación de la renta variable (acciones) mundial en aproximadamente 25 veces.
Los mayores mercados de divisas se encuentran en los principales centros financieros del mundo, como Londres, Nueva York, Singapur, Tokio, Fráncfort, Hong Kong y Sídney.
Cómo negociar en Forex
El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, cinco días a la semana, en los principales centros financieros de todo el mundo. Esto significa que puede comprar o vender divisas prácticamente a cualquier hora.
En el pasado, el comercio de divisas se limitaba en gran medida a los gobiernos, las grandes empresas y los fondos de cobertura. Ahora, cualquiera puede operar en forex. Muchas empresas de inversión, bancos y corredores de bolsa permiten a los particulares abrir cuentas y negociar divisas.
Cuando se negocia en el mercado de divisas, se compra o se vende la divisa de un país concreto, en relación con otra divisa. Pero no hay un intercambio físico de dinero de una parte a otra como en un quiosco de divisas.
En el mundo de los mercados electrónicos, los operadores suelen tomar una posición en una divisa concreta con la esperanza de que se produzca algún movimiento al alza y la fortaleza de la divisa que compran (o la debilidad si la venden) para poder obtener un beneficio.
Una divisa siempre se negocia en relación con otra divisa. Si vende una divisa, está comprando otra, y si compra una divisa está vendiendo otra. El beneficio se obtiene de la diferencia entre los precios de sus transacciones.
Transacciones al contado
Una operación en el mercado al contado es para entrega inmediata, lo que se define como dos días hábiles para la mayoría de los pares de divisas. La principal excepción es la compra o venta de USD/CAD, que se liquida en un día laborable.
El día hábil excluye los sábados, domingos y días festivos legales en cualquiera de las divisas del par negociado. Durante la temporada de Navidad y Semana Santa, algunas operaciones al contado pueden tardar hasta seis días en liquidarse. Los fondos se intercambian en la fecha de liquidación, no en la fecha de la transacción.
La U.S. El dólar es la moneda más negociada. El euro es la moneda de contrapartida más negociada, seguida del yen japonés, la libra esterlina y el franco suizo.
Los movimientos del mercado son impulsados por una combinación de especulación, fortaleza y crecimiento económico, y diferenciales de tipos de interés.
Rollover de divisas (FX)
Los operadores minoristas no suelen querer recibir las divisas que compran. Sólo les interesa beneficiarse de la diferencia entre los precios de sus transacciones. Por ello, la mayoría de los corredores minoristas „renuevan” automáticamente sus posiciones en divisas a las 5 de la tarde.m. EST cada día.
El corredor básicamente repone las posiciones y proporciona un crédito o un débito por el diferencial de tipos de interés entre las dos divisas de los pares que se mantienen. La operación continúa y el operador no necesita entregar o liquidar la transacción. Cuando se cierra la operación, el operador obtiene un beneficio o una pérdida en función del precio original de la transacción y del precio al que se cerró la operación. Los créditos o débitos del rollover pueden aumentar esta ganancia o restarla.
Dado que el mercado de divisas está cerrado los sábados y domingos, el crédito o débito del tipo de interés de estos días se aplica el miércoles. Por lo tanto, mantener una posición a 5 p.m. el miércoles se abonará o cargará el triple de la cantidad habitual.
Operaciones a plazo en el mercado de divisas
Cualquier transacción de divisas que se liquide en una fecha posterior a la del contado se considera un forward. El precio se calcula ajustando el tipo de cambio al contado para tener en cuenta la diferencia de tipos de interés entre las dos monedas. El importe del ajuste se denomina „puntos forward.”
Los puntos a plazo reflejan únicamente el diferencial de tipos de interés entre dos mercados. No son una previsión de cómo cotizará el mercado al contado en una fecha futura.
Un forward es un contrato a medida. Puede ser por cualquier cantidad de dinero y puede liquidarse en cualquier fecha que no sea un fin de semana o un día festivo. Al igual que en una transacción al contado, los fondos se intercambian en la fecha de liquidación.
Futuros sobre divisas (FX)
Un contrato de divisas o de futuros de divisas es un acuerdo entre dos partes para entregar una cantidad determinada de divisas en una fecha determinada, denominada vencimiento, en el futuro. Los contratos de futuros se negocian en una bolsa por valores fijos de divisas y con fechas de vencimiento establecidas.
A diferencia de un contrato a plazo, las condiciones de un contrato de futuros no son negociables. Se obtiene un beneficio por la diferencia entre los precios de compra y venta del contrato.
La mayoría de los especuladores no mantienen los contratos de futuros hasta su vencimiento, ya que para ello tendrían que entregar o liquidar la divisa que representa el contrato. En cambio, los especuladores compran y venden los contratos antes del vencimiento, realizando sus ganancias o pérdidas en sus transacciones.
En qué se diferencia el Forex de otros mercados
Hay algunas diferencias importantes entre el funcionamiento del mercado de divisas y otros mercados, como el U.S. operar en bolsa.
Menos reglas
Esto significa que los inversores no están sujetos a normas o reglamentos tan estrictos como los de los mercados de acciones, futuros u opciones. No hay cámaras de compensación ni organismos centrales que supervisen todo el mercado de divisas. Se puede vender en corto en cualquier momento, porque en el mercado de divisas nunca se está en corto; si se vende una divisa se está comprando otra.
Tasas y comisiones
Dado que el mercado no está regulado, las tarifas y comisiones varían mucho entre los corredores. La mayoría de los corredores de divisas ganan dinero marcando el diferencial de los pares de divisas. Otros ganan dinero cobrando una comisión, que fluctúa en función de la cantidad de divisas negociadas. Algunos corredores utilizan ambos.
Acceso completo
No hay un límite en cuanto a cuándo se puede y no se puede operar. Como el mercado está abierto las 24 horas del día, se puede operar en cualquier momento del día. La excepción son los fines de semana, o cuando ningún centro financiero global está abierto debido a un día festivo.
Apalancamiento
El mercado de divisas permite un apalancamiento de hasta 50:1 en la U.S. e incluso más alto en algunas partes del mundo. Eso significa que un operador puede abrir una cuenta por 1.000 dólares y comprar o vender hasta 50.000 dólares en divisas. El apalancamiento es un arma de doble filo; magnifica tanto los beneficios como las pérdidas.
Ejemplo de operaciones de divisas
Supongamos que un operador cree que el euro se apreciará frente al dólar. Otra forma de verlo es que el dólar caiga en relación con el euro.
El operador compra el EUR/USD a 1.2500 y compra 5.000 dólares en divisas. Más tarde ese día el precio ha aumentado a 1.2550. El operador gana 25 dólares (5000 * 0.0050). Si el precio bajara a 1.2430, el comerciante estaría perdiendo $ 35 (5000 * 0.0070).
Acerca del Rollover
Los precios de las divisas se mueven constantemente, por lo que el operador puede decidir mantener la posición durante la noche. El corredor renovará la posición, lo que dará lugar a un crédito o débito basado en el diferencial de tipos de interés entre la zona del euro y los Estados Unidos.S. Si la eurozona tiene un tipo de interés del 4% y la U.S. tiene un tipo de interés del 3%, el comerciante posee la moneda de mayor interés en este ejemplo. Por lo tanto, en el momento del rollover, el operador debería recibir un pequeño crédito. Si el tipo de interés del euro fuera inferior al del dólar, el operador se vería cargado en el momento de la refinanciación.
El rollover puede afectar a una decisión de negociación, especialmente si la operación podría mantenerse a largo plazo. Las grandes diferencias en los tipos de interés pueden dar lugar a créditos o débitos significativos cada día, que pueden aumentar o erosionar en gran medida los beneficios (o aumentar o reducir las pérdidas) del comercio.
La mayoría de los corredores ofrecen apalancamiento. Muchas U.S. Los corredores tienen un apalancamiento de hasta 50:1. Supongamos que nuestro operador utiliza un apalancamiento de 10:1 en esta transacción. Si se utiliza un apalancamiento de 10:1, el operador no está obligado a tener 5.000 dólares en una cuenta, incluso cuando se negocian 5.000 dólares en divisas. Sólo se necesitan 500 dólares.
En este ejemplo, se puede obtener un beneficio de 25 dólares con bastante rapidez, teniendo en cuenta que el operador sólo necesita 500 o 250 dólares de capital de negociación (o incluso menos si utiliza más apalancamiento). Esto demuestra el poder del apalancamiento. La otra cara de la moneda es que el operador podría perder el capital con la misma rapidez.
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