Qué es un tipo de interés?
El tipo de interés es la cantidad que un prestamista cobra a un prestatario y es un porcentaje del principal, la cantidad prestada. El tipo de interés de un préstamo suele anotarse sobre una base anual conocida como tasa de porcentaje anual (TAE).
Un tipo de interés también puede aplicarse a la cantidad ganada en un banco o cooperativa de crédito por una cuenta de ahorro o un certificado de depósito (CD). La tasa de rendimiento anual (APY) se refiere a los intereses obtenidos en estas cuentas de depósito.
1:47
Tipos de interés: Nominal y real
Puntos clave
- El tipo de interés es la cantidad que el prestamista cobra al prestatario, además del capital, por el uso de los activos.
- Un tipo de interés también se aplica a la cantidad obtenida en un banco o cooperativa de crédito de una cuenta de depósito.
- La mayoría de las hipotecas utilizan el interés simple. Sin embargo, algunos préstamos utilizan el interés compuesto, que se aplica al principal pero también a los intereses acumulados de períodos anteriores.
- Un prestatario considerado de bajo riesgo por el prestamista tendrá un tipo de interés más bajo. Un préstamo considerado de alto riesgo tendrá un tipo de interés más alto.
- Los préstamos al consumo suelen utilizar una TAE, que no utiliza el interés compuesto.
- El APY es el tipo de interés que se obtiene en un banco o cooperativa de crédito de una cuenta de ahorro o CD. Las cuentas de ahorro y los certificados de depósito utilizan el interés compuesto.
Entender los tipos de interés
El interés es esencialmente un cargo al prestatario por el uso de un activo. Los activos prestados pueden incluir efectivo, bienes de consumo, vehículos y propiedades.
Los tipos de interés se aplican a la mayoría de las operaciones de préstamo o empréstito. Los particulares piden dinero prestado para comprar casas, financiar proyectos, poner en marcha o financiar negocios, o pagar la matrícula universitaria. Las empresas piden préstamos para financiar proyectos de capital y ampliar sus operaciones mediante la compra de activos fijos y a largo plazo, como terrenos, edificios y maquinaria. El dinero prestado se devuelve en una suma global en una fecha predeterminada o en cuotas periódicas.
En los préstamos, el tipo de interés se aplica al principal, que es el importe del préstamo. El tipo de interés es el coste de la deuda para el prestatario y la tasa de rendimiento para el prestamista. El dinero que hay que devolver suele ser mayor que la cantidad prestada, ya que los prestamistas exigen una compensación por la pérdida de uso del dinero durante el periodo del préstamo. El prestamista podría haber invertido los fondos durante ese periodo en lugar de conceder un préstamo, lo que habría generado ingresos del activo. La diferencia entre la suma total de reembolso y el préstamo original es el interés cargado.
Cuando el prestatario es considerado de bajo riesgo por el prestamista, normalmente se le aplicará un tipo de interés más bajo. Si el prestatario se considera de alto riesgo, el tipo de interés que se le aplica será más alto, lo que se traduce en un préstamo de mayor coste.
El riesgo suele evaluarse cuando un prestamista examina la puntuación crediticia de un prestatario potencial, por lo que es importante tener una puntuación excelente si se quiere optar a los mejores préstamos.
Ejemplo de tipo de interés
Si pides una hipoteca de 300.000 dólares al banco y el contrato de préstamo estipula que el tipo de interés del préstamo es del 4%, esto significa que tendrás que pagar al banco la cantidad original del préstamo de 300.000 dólares + (4% x 300.000 dólares) = 300.000 dólares + 12.000 dólares = 312.000 dólares.
Tipo de interés simple
El ejemplo anterior se ha calculado basándose en la fórmula del interés simple anual, que es:
Interés simple = principal X tipo de interés X tiempo
El individuo que contrató una hipoteca tendrá que pagar 12.000 dólares de intereses al final del año, suponiendo que se trate de un contrato de préstamo a un solo año. Si el plazo del préstamo fuera de 30 años, el pago de intereses será
Interés simple 300.000 DÓLARES X 4% X 30 = 360.000 DÓLARES
Un tipo de interés anual del 4% se traduce en un pago anual de intereses de 12.000 $. Después de 30 años, el prestatario habría ganado 12.000 dólares x 30 años = 360.000 dólares en pagos de intereses, lo que explica cómo los bancos ganan su dinero.
Tipo de interés compuesto
Algunos prestamistas prefieren el método del interés compuesto, lo que significa que el prestatario paga aún más en intereses. El interés compuesto, también llamado interés sobre el interés, se aplica sobre el principal pero también sobre los intereses acumulados de períodos anteriores. El banco supone que al final del primer año el prestatario debe el principal más los intereses de ese año. El banco también asume que al final del segundo año, el prestatario debe el principal más los intereses del primer año más los intereses del primer año.
El interés que se debe cuando se compone es mayor que el interés que se debe utilizando el método de interés simple. Los intereses se cobran mensualmente sobre el principal, incluidos los intereses acumulados de los meses anteriores. Para plazos más cortos, el cálculo de los intereses será similar para ambos métodos. Sin embargo, a medida que aumenta el plazo del préstamo, aumenta la disparidad entre los dos tipos de cálculo de intereses.
Utilizando el ejemplo anterior, al final de los 30 años, el total adeudado en intereses es de casi 700.000 dólares en un préstamo de 300.000 dólares con un tipo de interés del 4%.
Para calcular el interés compuesto se puede utilizar la siguiente fórmula
Interés compuesto = p X [(1 + tipo de interés)n – 1]
donde:
p = principal
n = número de periodos de capitalización
Interés compuesto y cuentas de ahorro
Cuando se ahorra dinero mediante una cuenta de ahorro, el interés compuesto es favorable. Los intereses obtenidos en estas cuentas se componen y son una compensación para el titular de la cuenta por permitir que el banco utilice los fondos depositados.
Si, por ejemplo, se depositan 500.000 dólares en una cuenta de ahorro de alto rendimiento, el banco puede tomar 300.000 dólares de estos fondos para utilizarlos como préstamo hipotecario. Para compensarle, el banco paga un 1% de interés anual en la cuenta. Así pues, mientras el banco le quita el 4% al prestatario, le da el 1% al titular de la cuenta, con lo que obtiene un 3% de intereses. En efecto, los ahorradores prestan dinero al banco que, a su vez, proporciona fondos a los prestatarios a cambio de intereses.
El efecto de bola de nieve de los tipos de interés compuestos, incluso cuando los tipos están por los suelos, puede ayudarle a acumular riqueza a lo largo del tiempo.
Coste de la deuda del prestatario
Mientras que los tipos de interés representan ingresos por intereses para el prestamista, constituyen un coste de la deuda para el prestatario. Las empresas sopesan el coste del préstamo con el coste de los fondos propios, como el pago de dividendos, para determinar qué fuente de financiación será la más barata. Dado que la mayoría de las empresas financian su capital tomando deuda y/o emitiendo capital, se evalúa el coste del capital para lograr una estructura de capital óptima.
TAE vs. APY
Los tipos de interés de los préstamos al consumo suelen expresarse en forma de tasa anual equivalente (TAE). Esta es la tasa de rendimiento que los prestamistas exigen para poder tomar prestado su dinero. Por ejemplo, el tipo de interés de las tarjetas de crédito se expresa en forma de TAE. En nuestro ejemplo anterior, el 4% es la TAE para la hipoteca o el prestatario. La TAE no tiene en cuenta los intereses compuestos del año.
La tasa de rendimiento anual (APY) es el tipo de interés que se obtiene en un banco o cooperativa de crédito de una cuenta de ahorro o CD. Este tipo de interés tiene en cuenta la capitalización.
Cómo se determinan los tipos de interés?
El tipo de interés que cobran los bancos viene determinado por una serie de factores, como el estado de la economía. El banco central de un país (la Reserva Federal en EE.UU.).S.) fija el tipo de interés, que cada banco utiliza para determinar la gama de TAE que ofrece. Cuando el banco central fija los tipos de interés en un nivel alto, el coste de la deuda aumenta. Cuando el coste de la deuda es alto, desanima a la gente a pedir préstamos y frena la demanda de los consumidores. Además, los tipos de interés tienden a aumentar con la inflación.
Para combatir la inflación, los bancos pueden establecer requisitos de reserva más altos, se produce una oferta monetaria ajustada o hay una mayor demanda de crédito. En una economía con tipos de interés altos, la gente recurre a ahorrar su dinero, ya que recibe más de la tasa de ahorro. El mercado bursátil se resiente, ya que los inversores prefieren aprovechar el tipo más alto de los ahorros que invertir en la bolsa con menores rendimientos. Las empresas también tienen un acceso limitado a la financiación de capital a través de la deuda, lo que conduce a la contracción económica.
Las economías suelen estimularse durante los periodos de bajos tipos de interés porque los prestatarios tienen acceso a préstamos a tipos baratos. Dado que los tipos de interés del ahorro son bajos, las empresas y los particulares son más propensos a gastar y a comprar vehículos de inversión más arriesgados, como las acciones. Este gasto alimenta la economía y proporciona una inyección a los mercados de capitales que conduce a la expansión económica. Aunque los gobiernos prefieren tipos de interés más bajos, éstos acaban provocando un desequilibrio del mercado en el que la demanda supera a la oferta, lo que provoca inflación. Cuando se produce la inflación, los tipos de interés aumentan, lo que puede estar relacionado con la ley de Walras.
2.89%
El tipo de interés medio de una hipoteca de tipo fijo a 30 años en junio de 2021. La Reserva Federal no ha recortado su mayor gasto en valores respaldados por hipotecas, lo que mantiene los tipos hipotecarios bajos.
Tipos de interés y discriminación
A pesar de las leyes, como la Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito (ECOA), que prohíben las prácticas de préstamo discriminatorias, el racismo sistémico prevalece en los Estados Unidos.S. A los compradores de viviendas en comunidades predominantemente negras se les ofrecen hipotecas con tipos más altos que a los compradores de viviendas en comunidades blancas, según un agente inmobiliario.com publicado en julio de 2020. Su análisis de los datos hipotecarios de 2018 y 2019 encontró que las tasas más altas agregaron casi $ 10,000 de interés durante la vida de un préstamo típico de tasa fija de 30 años.
En julio de 2020, la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB), que hace cumplir la ECOA, emitió una solicitud de información en busca de comentarios públicos para identificar oportunidades para mejorar lo que hace la ECOA para garantizar el acceso no discriminatorio al crédito. „Unas normas claras ayudan a proteger a los afroamericanos y a otras minorías, pero la CFPB debe respaldarlas con medidas que garanticen que los prestamistas y otros cumplan la ley”, declaró Kathleen L. Kraninger, director de la agencia.
Nuestro equipo exige a los escritores que utilicen fuentes primarias para apoyar su trabajo. Se trata de libros blancos, datos gubernamentales, informes originales y entrevistas con expertos del sector. También hacemos referencia a investigaciones originales de otras editoriales de renombre cuando es necesario. Puede obtener más información sobre las normas que seguimos para producir contenidos precisos e imparciales en nuestro
política editorial.