Qué es una media ponderada?
La media ponderada es un cálculo que tiene en cuenta los distintos grados de importancia de las cifras de un conjunto de datos. Al calcular una media ponderada, cada número del conjunto de datos se multiplica por un peso predeterminado antes de realizar el cálculo final.
Una media ponderada puede ser más precisa que una media simple en la que todos los números de un conjunto de datos tienen el mismo peso.
Puntos clave
- La media ponderada tiene en cuenta la importancia relativa o la frecuencia de algunos factores en un conjunto de datos.
- Una media ponderada es a veces más precisa que una media simple.
- Los inversores en acciones utilizan una media ponderada para hacer un seguimiento de la base de coste de las acciones compradas en distintos momentos.
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Media ponderada
Entender las medias ponderadas
En el cálculo de una media simple, o media aritmética, todos los números se tratan por igual y se les asigna el mismo peso. Pero una media ponderada asigna pesos que determinan de antemano la importancia relativa de cada punto de datos.
Una media ponderada se calcula con mayor frecuencia para igualar la frecuencia de los valores en un conjunto de datos. Por ejemplo, una encuesta puede reunir suficientes respuestas de todos los grupos de edad para que se considere estadísticamente válida, pero el grupo de 18 a 34 años puede tener menos encuestados que todos los demás en relación con su porcentaje de población. El equipo de la encuesta puede ponderar los resultados del grupo de edad de 18 a 34 años para que sus opiniones estén representadas proporcionalmente.
Sin embargo, los valores de un conjunto de datos pueden ponderarse por otras razones que la frecuencia de aparición. Por ejemplo, si se califica a los alumnos de una clase de baile por su destreza, su asistencia y sus modales, la calificación de la destreza puede tener más peso que los demás factores.
En cualquier caso, en una media ponderada, el valor de cada punto de datos se multiplica por el peso asignado, que luego se suma y se divide por el número de puntos de datos.
En una media ponderada, el número medio final refleja la importancia relativa de cada observación y, por tanto, es más descriptivo que una media simple. También tiene el efecto de suavizar los datos y mejorar su precisión.
| Media ponderada | |||
|---|---|---|---|
| Punto de datos | Valor del punto de datos | Peso asignado | Punto de datos Valor ponderado |
| 1 | 10 | 2 | 20 |
| 1 | 50 | 5 | 250 |
| 1 | 40 | 3 | 120 |
| TOTAL | 100 | 10 | 390 |
| Media ponderada | 39 | ||
Ponderación de una cartera de acciones
Los inversores suelen construir una posición en una acción a lo largo de varios años. Esto hace que sea difícil hacer un seguimiento de la base de coste de esas acciones y de sus cambios relativos de valor.
El inversor puede calcular una media ponderada del precio pagado por las acciones. Para ello, multiplica el número de acciones adquiridas a cada precio por ese precio, suma esos valores y luego divide el valor total entre el número total de acciones.
Una media ponderada se obtiene determinando de antemano la importancia relativa de cada punto de datos.
Por ejemplo, supongamos que un inversor adquiere 100 acciones de una empresa en el primer año a 10 dólares, y 50 acciones del mismo valor en el segundo año a 40 dólares. Para obtener una media ponderada del precio pagado, el inversor multiplica 100 acciones por 10 dólares para el primer año y 50 acciones por 40 dólares para el segundo año, y luego suma los resultados para obtener un total de 3.000 dólares. A continuación, el importe total pagado por las acciones, 3.000 $ en este caso, se divide por el número de acciones adquiridas en ambos años, 150, para obtener el precio medio ponderado pagado de 20 $.
Esta media se pondera ahora con respecto al número de acciones adquiridas a cada precio, no sólo al precio absoluto.
Ejemplos de medias ponderadas
Los promedios ponderados aparecen en muchas áreas de las finanzas, además del precio de compra de las acciones, incluidos los rendimientos de la cartera, la contabilidad de inventarios y la valoración.
Cuando un fondo que posee múltiples valores sube un 10% en el año, ese 10% representa una media ponderada de los rendimientos del fondo con respecto al valor de cada posición en el fondo.
En la contabilidad de inventarios, el valor medio ponderado de las existencias tiene en cuenta las fluctuaciones de los precios de las materias primas, por ejemplo, mientras que los métodos LIFO (Last In First Out) o FIFO (First In First Out) dan más importancia al tiempo que al valor.
Al evaluar las empresas para discernir si sus acciones tienen un precio correcto, los inversores utilizan el coste medio ponderado del capital (WACC) para descontar los flujos de caja de una empresa. El WACC se pondera en función del valor de mercado de la deuda y el capital en la estructura de capital de una empresa.
¿En qué se diferencia una media ponderada de una media simple??
Una media ponderada tiene en cuenta la contribución relativa, o el peso, de las cosas que se promedian, mientras que una media simple no lo hace. Por lo tanto, da más valor a los elementos de la media que se producen relativamente más.
¿Cuáles son algunos ejemplos de medias ponderadas utilizadas en finanzas??
En las finanzas se encuentran muchas medias ponderadas, como el precio medio ponderado por volumen (VWAP), el coste medio ponderado del capital (WACC) y las medias móviles exponenciales (EMA) utilizadas en los gráficos. La construcción de las ponderaciones de la cartera y los métodos de inventario LIFO y FIFO también hacen uso de las medias ponderadas.
Cómo se calcula la media ponderada?
Se puede calcular una media ponderada multiplicando su proporción o porcentaje relativo por su valor en secuencia y sumando esas sumas. Así, si una cartera está compuesta por un 55% de acciones, un 40% de bonos y un 5% de efectivo, esas ponderaciones se multiplicarían por su rendimiento anual para obtener una rentabilidad media ponderada. Así, si las acciones, los bonos y el efectivo rinden un 10%, un 5% y un 2%, respectivamente, la rentabilidad media ponderada sería (0.55 x 10%) + (0.40 x 5%) + (0.05 x 2%) = 7.6%.