Qué es el tratamiento de las plusvalías?
Los tratamientos de las plusvalías son impuestos específicos que se aplican a las ganancias de capital de las inversiones, tal y como determina el código fiscal. Cuando se vende una acción para obtener un beneficio, la parte de los ingresos que supera el valor de compra (o la base de coste) se conoce como plusvalía.
Puntos clave
- El término „tratamiento” se refiere a la cantidad de tiempo que se debe poseer una acción para que se considere una inversión a corto o a largo plazo.
- Las inversiones mantenidas durante menos de un año se consideran a corto plazo, mientras que las mantenidas durante más de un año se consideran a largo plazo.
- Las inversiones a corto plazo están sujetas a los tipos impositivos ordinarios, mientras que las inversiones a largo plazo reciben un tipo de ganancia de capital más bajo, del 0%, el 15% o el 20%, dependiendo de su nivel de ingresos.
El impuesto sobre las plusvalías se divide en dos categorías: a corto y a largo plazo. Las acciones mantenidas durante más de un año se consideran a largo plazo para el tratamiento de cualquier ganancia de capital, y tributan a tipos del 0%, 15% o 20% en función de la base imponible del inversor. Las acciones mantenidas durante menos de un año se consideran ganancias de capital a corto plazo y se gravan con los tipos impositivos ordinarios, que oscilan entre el 10% y el 37% en función del nivel impositivo del inversor.
Comprender el tratamiento de las plusvalías
La importante diferencia entre los tipos a corto y a largo plazo pone de manifiesto que prestar mucha atención a las consecuencias fiscales de la inversión en acciones es una habilidad fundamental que hay que desarrollar.
A medida que la cartera de un inversor crece, éste debe vigilar de cerca las ganancias de capital, incluyendo la realización de ajustes cerca del final del año natural para reducir los impuestos sobre las ganancias de capital tanto como sea posible. La estrategia de vender acciones no rentables con pérdidas para compensar las ganancias en otras ventas se llama cosecha de pérdidas fiscales, y un contador o profesional de la inversión puede ayudarle en estos esfuerzos.
En los últimos años, los corredores de descuento como Charles Schwab han añadido funciones a sus aplicaciones de escritorio y móviles que le muestran dónde están sus ganancias y pérdidas. Esto ayuda a los aficionados a cosechar sus pérdidas fiscales sin tener que pagar a un profesional para que gestione su cartera. Robo-asesores como Betterment también ofrecen la cosecha de pérdidas fiscales como una característica básica de su cartera, aunque no tienes tanto control sobre dónde están invirtiendo tu dinero.
Cómo afecta el periodo de tenencia al tratamiento de las plusvalías
El periodo de tenencia de una acción–o el plazo durante el cual se poseen las acciones–suele comenzar a partir del día en que el inversor posee las acciones, independientemente del tiempo que esperen a ser ejercidas las garantías u opciones.
En muchos casos, las acciones deben mantenerse al menos un año y un día para recibir el tratamiento preferente de las ganancias de capital a largo plazo. Sin embargo, hay ocasiones, como por ejemplo si se espera que las acciones bajen mucho, en las que puede ser más ventajoso para los inversores vender esas acciones y pagar el tipo impositivo más alto de las plusvalías en lugar de enfrentarse a pérdidas aún mayores.
Hoy en día, el cálculo de la diferencia de su carga fiscal a diferentes precios es rápido y a menudo automatizado, y si el precio de las acciones cae mucho, es posible que no tenga que pagar ganancias en absoluto porque ya está vendiendo con pérdidas!
Ejemplos reales del tratamiento de las plusvalías
Hay casos en los que el período de tenencia para recibir los tipos a largo plazo sigue reglas diferentes. Por ejemplo, si un individuo heredara acciones u otro activo, recibiría automáticamente el tipo preferente a largo plazo.
Si a un empleado se le concede una opción sobre acciones de incentivo, debe esperar al menos dos años desde la fecha en que se emitieron las opciones y al menos un año desde que se ejerció la opción y las acciones entraron en posesión del empleado.
Cuando se regalan acciones a otra persona, el tiempo que las acciones han estado en posesión de la persona que las concede se incluiría en el periodo total de tenencia.
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