Qué es el tipo de interés interbancario de Bombay (MIBOR)?
El Mumbai Interbank Offer Rate (MIBOR) es una iteración del tipo interbancario de la India, que es el tipo de interés que cobra un banco por un préstamo a corto plazo a otro banco. A medida que los mercados financieros de la India han ido desarrollándose, el país consideró que necesitaba un tipo de referencia para su mercado de deuda, lo que condujo al desarrollo e introducción del MIBOR. El banco central de la India utiliza el MIBOR junto con los tipos interbancarios de compra y venta de Mumbai (MIBID y MIFOR) para fijar la política monetaria a corto plazo.
Puntos clave
- El Mumbai InterBank Overnight Rate, o MIBOR, es el tipo de interés de los préstamos a un día de los bancos comerciales indios.
- El MIBOR se calcula a partir de un panel de 30 bancos y operadores primarios.
- El MIBOR se estableció por primera vez en 1998, siguiendo el modelo del más famoso London InterBank Overnight Rate (LIBOR).
Comprender el tipo de interés interbancario de Bombay
Los bancos se prestan y piden prestado dinero entre sí en el mercado interbancario para mantener niveles de liquidez adecuados y legales, y para cumplir con los requisitos de reserva que les imponen los reguladores. Los tipos interbancarios sólo se ponen a disposición de las instituciones financieras más grandes y solventes.
El MIBOR es calculado diariamente por la Bolsa Nacional de la India (NSEIL) como una media ponderada de los tipos de interés de préstamo de un grupo de grandes bancos de toda la India, sobre fondos prestados a prestatarios de primera clase. Es el tipo de interés al que los bancos pueden pedir prestados fondos a otros bancos en el mercado interbancario indio.
El Mumbai Interbank Offer Rate (MIBOR) se basa en el London InterBank Overnight Rate (LIBOR). El tipo se utiliza actualmente para los contratos a plazo y las obligaciones a tipo variable. Con el tiempo y con un mayor uso, el MIBOR puede llegar a ser más significativo.
La historia del MIBOR
El MIBOR fue lanzado el 15 de junio de 1998 por el Comité para el Desarrollo del Mercado de la Deuda, como tipo de interés a un día. El NSEIL lanzó el MIBOR a 14 días el 10 de noviembre de 1998, y los MIBOR a uno y tres meses el 1 de diciembre de 1998. Desde su lanzamiento, los tipos MIBOR se han utilizado como tipos de referencia para la mayoría de las operaciones del mercado monetario realizadas en la India.
MIBOR vs. MIBID
El Mumbai Interbank Bid Rate (MIBID) es el tipo de interés que un banco participante pagaría a otro para atraer el depósito de fondos. El tipo MIBID es más bajo que el tipo de interés que se ofrece a los que quieren tomar fondos prestados, conocido como Mumbai Interbank Offered Rate (MIBOR), una iteración de un tipo interbancario, que es el tipo de interés que cobra un banco por un préstamo a corto plazo a otro banco. Se trata de proporcionar al banco un beneficio por el diferencial de los intereses obtenidos y pagados.
El MIBID suele ser más bajo que el MIBOR porque. Los bancos tratarán de pagar menos intereses después de tomar préstamos y tratarán de obtener más intereses al ofrecerlos. Juntos, el MIBID y el MIBOR constituyen un margen de oferta y demanda para los tipos de interés de los préstamos a un día en la India.