Qué es el tipo de los fondos federales?
El término tipo de interés de los fondos federales se refiere al tipo de interés objetivo fijado por el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Este objetivo es el tipo de interés al que los bancos comerciales piden prestado y prestan su exceso de reservas entre sí a un día. El FOMC, que es el órgano encargado de formular la política del Sistema de la Reserva Federal, se reúne ocho veces al año para fijar el tipo objetivo de los fondos federales, que forma parte de su política monetaria. Se utiliza para ayudar a promover el crecimiento económico.
Puntos clave
- El tipo de interés de los fondos federales es el tipo de interés objetivo fijado por el FOMC.
- Es el tipo de interés al que los bancos comerciales toman prestadas y se prestan entre sí sus reservas excedentes a un día.
- El FOMC fija el tipo de interés de los fondos federales ocho veces al año, en función de la situación económica.
- El tipo de los fondos federales puede influir en los tipos de interés a corto plazo de los préstamos al consumo y las tarjetas de crédito.
- Los inversores también están atentos al tipo de interés de los fondos federales porque tiene un impacto en el mercado de valores.
Entender el tipo de interés de los fondos federales
El tipo de interés de los fondos federales se refiere al tipo de interés que los bancos cobran a otras instituciones por prestarles el exceso de efectivo de sus saldos de reserva a un día. Por ley, los bancos deben mantener una reserva equivalente a un determinado porcentaje de sus depósitos en una cuenta en un banco de la Reserva Federal. La cantidad de dinero que un banco debe mantener en su cuenta de la Fed se conoce como requisito de reserva y se basa en un porcentaje de los depósitos totales del banco.
Las instituciones financieras están obligadas a mantener cuentas que no devengan intereses en los bancos de la Reserva Federal para asegurarse de que tienen suficiente dinero para cubrir los retiros de los depositantes y otras obligaciones. Todo el dinero de su reserva que supere el nivel requerido está disponible para prestar a otros bancos que puedan tener un déficit.
Los saldos al final del día en la cuenta del banco, promediados durante períodos de mantenimiento de reservas de dos semanas, se utilizan para determinar si cumple con sus requisitos de reserva. Si un banco espera tener saldos al final del día superiores a los requeridos, puede prestar el exceso a una institución que prevea un déficit en sus saldos. El tipo de interés que puede cobrar el banco prestamista es el tipo de los fondos federales, o tipo de los fondos federales.
El FOMC toma sus decisiones sobre los ajustes de los tipos de interés basándose en los indicadores económicos clave que pueden mostrar signos de inflación, recesión u otros problemas que pueden afectar al crecimiento económico sostenible. Los indicadores pueden incluir medidas como la tasa de inflación subyacente y el informe de pedidos de bienes duraderos.
El objetivo del tipo de los fondos federales ha variado mucho a lo largo de los años en respuesta a las condiciones económicas imperantes. Se fijó en un 20% a principios de la década de 1980 en respuesta a la inflación. Con la llegada de la Gran Recesión de 2007 a 2009, el índice se redujo a un objetivo mínimo del 0% al 0.25% en un intento de fomentar el crecimiento.
La Reserva Federal bajó el tipo de interés de los fondos federales a un rango de 0.00% a 0.25% el 15 de marzo de 2020, en respuesta a la pandemia de COVID-19. En enero. El 26 de marzo de 2022, la Fed mantuvo los tipos cerca de cero, pero el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que „el comité tiene la intención de subir el tipo de los fondos federales en la reunión de marzo [de 2022], suponiendo que se den las condiciones adecuadas para hacerlo”."
Consideraciones especiales
El FOMC no puede obligar a los bancos a aplicar el tipo de interés exacto de los fondos federales. El FOMC establece un tipo de interés objetivo como punto de referencia. El tipo de interés real que cobra un banco prestamista se determina mediante negociaciones entre los dos bancos. La media ponderada de los tipos de interés de todas las transacciones de este tipo se conoce como tipo efectivo de los fondos federales.
Aunque el FOMC no puede imponer un tipo de interés de los fondos federales concreto, el Sistema de la Reserva Federal puede ajustar la oferta monetaria para que los tipos de interés se muevan hacia el tipo objetivo. El aumento de la cantidad de dinero en el sistema puede hacer que bajen los tipos de interés. A la inversa, al disminuir la oferta monetaria puede hacer que suban los tipos de interés.
Además del tipo de interés de los fondos federales, la Reserva Federal también establece un tipo de descuento, que es el tipo de interés que la Fed cobra a los bancos que le piden préstamos directamente. Este tipo tiende a ser más alto que el tipo objetivo de los fondos federales, en parte para animar a los bancos a pedir préstamos a otros bancos al tipo de los fondos federales, que es más bajo.
Impacto del tipo de los fondos federales
El tipo de los fondos federales es uno de los tipos de interés más importantes de la economía estadounidense.S. economía. Esto se debe a que afecta a las condiciones monetarias y financieras, que a su vez influyen en aspectos críticos de la economía en general, como el empleo, el crecimiento y la inflación.
El tipo de interés también influye en los tipos de interés a corto plazo, aunque de forma indirecta, para todo tipo de préstamos, desde viviendas y automóviles hasta tarjetas de crédito, ya que los prestamistas suelen fijar sus tipos basándose en el tipo de interés preferente. El tipo de interés preferente es el que los bancos cobran a sus prestatarios más solventes, un tipo en el que también influye el tipo de los fondos federales.
Los inversores siguen de cerca el tipo de los fondos federales. El mercado de valores suele reaccionar con mucha fuerza a los cambios en el tipo de interés objetivo. Por ejemplo, un pequeño descenso del tipo puede provocar un salto al alza en el mercado, ya que los costes de los préstamos para las empresas se reducen. Muchos analistas bursátiles prestan especial atención a las declaraciones de los miembros del FOMC para intentar hacerse una idea de hacia dónde puede dirigirse el tipo de interés objetivo.
Cómo funciona el tipo de interés de los fondos federales?
El tipo de interés de los fondos federales es el tipo de interés que los bancos se cobran entre sí para pedir o prestar el exceso de reservas a un día. La ley exige que los bancos tengan un nivel mínimo de reservas en proporción a sus depósitos. Esta reserva obligatoria se mantiene en un Banco de la Reserva Federal. Cuando un banco tiene un exceso de reservas obligatorias, puede prestar estos fondos a un día a otros bancos que hayan tenido un déficit de reservas.
Cómo se determina el tipo de los fondos federales?
Es habitual que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) se reúna ocho veces al año para determinar el tipo de los fondos federales. Estos tipos se ven influidos por indicadores económicos, como la tasa de inflación subyacente y el informe de pedidos de bienes duraderos, que proporcionan señales sobre la salud económica del país. La Reserva Federal bajó el tipo de interés de los fondos federales a 0.00% a 0.25% en marzo de 2020 en respuesta a la pandemia de COVID-19. En enero. El 26 de marzo de 2022, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que „el comité tiene la intención de subir el tipo de interés de los fondos federales en la reunión de marzo [de 2022], suponiendo que se den las condiciones adecuadas para hacerlo”."
¿Cuál es la diferencia entre los tipos de interés de los fondos federales y los tipos de interés ordinarios??
Tanto el tipo de interés de los fondos federales como los tipos de interés son algunos de los indicadores financieros más importantes de los Estados Unidos.S. La principal diferencia es que el tipo de interés de los fondos federales establece el rango en el que los bancos se prestan o toman prestado a un día. Como esto influye en los costes de los préstamos y en las condiciones financieras, los mercados bursátiles suelen ser sensibles a las variaciones de estos tipos. El tipo de los fondos federales también afecta indirectamente a los tipos de interés a corto plazo. Por el contrario, los tipos de interés, fijados por la Reserva Federal, determinan el tipo de interés que cuesta a los bancos pedir prestado.
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