Qué es el tipo de interés interbancario de los Emiratos (EIBOR)?
El Emirates Interbank Offered Rate, conocido por su abreviatura EIBOR, es el tipo de interés de referencia, expresado en dírhams de los EAU, para los préstamos entre bancos dentro del mercado de los Emiratos Árabes Unidos (EAU). El dirham es la unidad monetaria en los EAU.
El EIBOR es también el tipo de referencia utilizado por prestatarios y prestamistas para realizar transacciones financieras en Dubai y los reinos emiratíes circundantes para préstamos como hipotecas, préstamos personales y préstamos para automóviles.
Puntos clave
- El Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR) es un tipo de interés de referencia sintético derivado de los tipos de interés que los principales bancos de los EAU ofrecen a otros bancos para préstamos a corto plazo.
- El EIBOR es calculado diariamente por el Banco Central de los EAU y publicado para su uso como referencia general de los tipos de interés del mercado y es ampliamente utilizado para fijar otros tipos de interés en la región.
- Los métodos de recogida de los tipos subyacentes y de publicación del EIBOR se reformaron en 2018 para aumentar la transparencia y la responsabilidad del proceso.
Comprender el tipo de interés interbancario de los Emiratos Árabes Unidos (EIBOR)
El EIBOR, similar en su finalidad al London Interbank Offered Rate (LIBOR), es un tipo de interés de referencia publicado diariamente por el Banco Central de los EAU que refleja una media de los tipos ofrecidos por los principales bancos de los EAU para préstamos de financiación a corto plazo a otros bancos. Se basa en los tipos de interés medios que los bancos de los EAU ofrecen para prestar fondos sin garantía a otros bancos en el mercado monetario mayorista del dirham de los Emiratos Árabes Unidos (AED).
El EIBOR representa el tipo de interés medio de mercado del sector bancario regional para los préstamos bancarios a corto plazo y la gestión de la liquidez en el mercado interbancario. En otras palabras, si un banco tiene un problema de liquidez o necesita dinero, pide prestado a otro banco y el tipo de interés del préstamo se incorpora al EIBOR cuando el prestamista comunica sus tipos ofrecidos al día siguiente. Este tipo es entonces también la base de referencia para los precios de otras transacciones, incluidas las hipotecas, los préstamos al consumo y otras finanzas islámicas.
Antes del 15 de abril de 2018, el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos calculaba este tipo directamente. Después de esa fecha, el Banco Central externalizó el cálculo diario a Thomson Reuters Ltd. El banco sigue publicando los datos históricos anteriores desde octubre de 2009, así como las fijaciones diarias del EIBOR publicadas en adelante.
El EIBOR se fija cada día laborable, excepto los viernes y sábados, a las 11:00 horas.m. hora local de los EAU. Para cada plazo o vencimiento, el banco elimina los dos tipos más altos y los dos más bajos aportados y toma la media de los tipos restantes. Los plazos van de un día a 12 meses. Muchos bancos islámicos utilizan los tipos EIBOR como referencia para determinar los tipos de acuerdos específicos llamados ijara. Un ijara es similar a un contrato de leasing a plazos.
Cambio de los cálculos de los tipos interbancarios en todo el mundo
En 2018, el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos cambió la forma de calcular y notificar el EIBOR, para exigir un mayor registro y supervisión a los bancos contribuyentes. El Banco Central realizó el cambio para el cálculo del EIBOR con el fin de lograr una fijación de precios más precisa y transparente. Este cambio forma parte de los ajustes globales realizados a estos tipos de interés clave a raíz del escándalo de fijación del LIBOR en 2012.
Según un anuncio de la Reserva Federal de noviembre de 2020, los bancos deberán dejar de suscribir contratos utilizando el LIBOR a finales de 2021. El Intercontinental Exchange, la autoridad responsable del LIBOR, dejará de publicar el LIBOR a una semana y a dos meses después del 31 de diciembre de 2021. Todos los contratos que utilizan el EIBOR deben concluirse antes del 30 de junio de 2023.
En los Emiratos Árabes Unidos, el número de bancos contribuyentes se redujo de diez a ocho, y algunos bancos de la región han anunciado su interés por un nuevo índice de referencia. Y lo que es más importante, con el nuevo sistema, cada banco debe ahora justificar sus propuestas basándose en factores económicos y financieros relevantes para los tipos que ha ofrecido. Las cotizaciones más altas y más bajas se siguen descartando antes de promediar el resultado.
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