Qué es el tipo de oferta interbancaria de Mumbai (MIBID)?
El término Mumbai Interbank Bid Rate (MIBID) se refiere a un tipo de interés sintético de referencia utilizado por los bancos en el mercado interbancario indio. Este es el tipo de interés que utiliza un banco cuando quiere tomar prestados fondos de otra institución participante. El tipo se utiliza para fijar otros tipos de interés en el mercado financiero. El MIBID fue lanzado en 1988 por la National Stock Exchange of India (NSEIL) y se calcula diariamente junto con el Mumbai Inter-Bank Offer Rate (MIBOR) como medias ponderadas de los tipos de interés de un grupo de bancos.
Puntos clave
- El Mumbai Interbank Bid Rate es un tipo de interés de referencia que se calcula como una media ponderada de los tipos ofrecidos para los grandes depósitos bancarios por otros bancos de la India.
- El MIBID se utiliza como tipo de referencia para fijar otros tipos de interés del mercado, de forma similar a otros tipos interbancarios conocidos.
- El MIBID está emparejado con el correspondiente tipo de oferta interbancaria para préstamos a corto plazo entre bancos indios, el MIBOR.
Entender el tipo de oferta interbancaria de Mumbai (MIBID)
El Mumbai Interbank Bid Rate es un tipo de interés de referencia calculado a partir del tipo de interés que los bancos participantes se pagan entre sí por los depósitos. El MIBID se calcula cada día como una media ponderada de los tipos de interés de al menos 10 transacciones compensadas del mercado monetario de cinco mil millones de rupias que se producen entre las 9:00 y las 10:00 a.m. en ese día.
Como tipo de depósito, el tipo MIBID es inferior al tipo de interés que se aplica a los bancos que desean tomar fondos prestados. Este tipo se conoce como MIBOR. Un tipo de oferta es el tipo de interés que cobra un banco por un préstamo a corto plazo a otro banco. El objetivo es que el banco obtenga un beneficio del diferencial de los intereses obtenidos y pagados.
El MIBID suele ser más bajo que el MIBOR porque los bancos intentan pagar menos intereses por los fondos que toman prestados de los depositantes. En cambio, intentan obtener más intereses por los fondos que prestan, beneficiándose del diferencial. Juntos, el MIBID y el MIBOR constituyen un diferencial entre oferta y demanda para los tipos de interés de los préstamos a un día en la India.
El MIBOR es el equivalente indio del London Interbank Offer Rate (LIBOR), el tipo de referencia al que los bancos internacionales se prestan entre sí.
Historia del tipo de interés interbancario de Mumbai (MIBID)
Los tipos MIBID y MIBOR fueron lanzados el 15 de junio de 1998 por el Comité para el Desarrollo del Mercado de la Deuda, como tipo a un día para el sector bancario indio. Desde su lanzamiento, los tipos MIBID y MIBOR se han utilizado como tipos de referencia para la mayoría de las operaciones del mercado monetario realizadas en la India.
El MIBID se estableció inicialmente como el mercado monetario a la vista de la India. Debido a la demanda popular, se amplió posteriormente para incluir dinero a plazo para duraciones de dos semanas, un mes y tres meses. En junio de 2008, en colaboración con la Fixed Income Money Market and Derivative Association of India (FIMMDA), se introdujo un tipo combinado FIMMDA-NSEIL MIBID-MIBOR a tres días, además del tipo a un día existente.
En julio de 2015, el Banco de la Reserva de la India anunció que la metodología del tipo de referencia FIMMDA-NSE-Overnight Mumbai Interbank Bid/Offer Rate (MIBID/MIBOR a un día) en la India se revisaría con la introducción del MIBOR a un día FBIL el 22 de julio de 2015.
El MIBOR FBIL-Overnight se basa en los tipos reales negociados y será administrado por una nueva empresa, la Financial Benchmarks India. La FIMMDA y la NSEIL fijan el índice de referencia existente, basado en los tipos encuestados.
Ejemplo de la tasa de oferta interbancaria de Mumbai (MIBID)
Para mostrar cómo cotiza el MIBID en relación con otros tipos interbancarios indios a corto plazo, hemos elaborado una tabla con los datos publicados por el Banco de la Reserva de la India en septiembre. 22 de julio de 2015, abajo.
| MIBID-MIBOR para septiembre. 22, 2015 | ||
|---|---|---|
| MIBID | MIBOR | |
| 14 días | 7.44% | 7.56% |
| Un mes | 7.56% | 7.68% |
| Tres meses | 7.68% | 7.80% |
Estos datos indican que, en ese momento, el diferencial del tipo interbancario a dos semanas era de 0.12 puntos porcentuales para las tasas de 14 días, un mes y tres meses.
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