Qué es el Sistema Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios (FHLB)?
El Federal Home Loan Bank System (FHLB) es un consorcio de 11 bancos regionales de los Estados Unidos.S. que proporcionan un flujo de efectivo fiable a otros bancos y prestamistas para financiar la vivienda, las infraestructuras, el desarrollo económico y otras necesidades individuales y comunitarias. La Agencia Federal de Financiación de la Vivienda supervisa el FHLB.
Aunque el propio FHLB está supervisado por una oficina gubernamental y su mandato refleja un propósito público, cada FHLBank está capitalizado de forma privada y no recibe ninguna financiación gubernamental.
Puntos clave
- El FHLB es una red de 11 bancos regionales que proporcionan efectivo a otros bancos para que el dinero siga fluyendo hacia los consumidores y las empresas.
- El FHLB fue creado por el gobierno federal durante la Gran Depresión.
- No recibe financiación de los contribuyentes: Sus bancos son cooperativas privadas.
- Los FHLBanks obtienen fondos principalmente de la emisión de bonos llamados obligaciones consolidadas.
- El FHLB se centra en la financiación hipotecaria y en las inversiones comunitarias relacionadas, proporcionando préstamos de bajo coste que los bancos miembros pueden trasladar a los clientes.
Cómo funciona el sistema del Federal Home Loan Bank (FHLB)
Los 11 bancos regionales que componen el Federal Home Loan Bank System, conocidos como FHLBanks, están estructurados como sociedades anónimas de capital privado, concretamente, cooperativas. Son propiedad de sus miembros, instituciones financieras locales que compran acciones del FHLBank. Las instituciones deben dedicarse a los préstamos inmobiliarios como condición para ser miembros. Como cooperativas, los FHLBanks no pagan impuestos federales ni estatales sobre la renta.
Bancos FHLB
Los 11 bancos del Sistema Federal de Préstamos para Viviendas están repartidos por todo el país. Cada uno de ellos atiende a una región geográfica formada por varios estados. Los 11 FHLBanks incluyen:
- Banco Federal de Préstamos Hipotecarios de Atlanta
- Federal Home Loan Bank of Boston
- Banco Federal de Préstamos para la Vivienda de Chicago
- Banco Federal de Préstamos para Viviendas de Cincinnati
- Federal Home Loan Bank de Dallas
- Federal Home Loan Bank de Des Moines
- Federal Home Loan Bank de Indianápolis
- Federal Home Loan Bank de Nueva York
- Federal Home Loan Bank de Pittsburgh
- Federal Home Loan Bank de San Francisco
- Federal Home Loan Bank de Topeka
6,600
El número aproximado de bancos, cooperativas de crédito, compañías de seguros, entidades de ahorro e instituciones financieras de desarrollo comunitario certificadas que son miembros del FHLB y reciben financiación de éste.
Servicios del FHLB
Como cooperativas, los FHLBanks mantienen unos costes y unos gastos generales moderados, que se reflejan en los intereses que cobran a sus bancos miembros. Esto significa que los bancos miembros tienen acceso a préstamos de bajo coste que, a su vez, prestan a sus clientes.
El objetivo principal de los FHLBanks es la financiación inmobiliaria. A diferencia de las otras empresas patrocinadas por el gobierno orientadas al sector inmobiliario -Fannie Mae y Freddie Mac-, los FHLB no garantizan ni aseguran los préstamos hipotecarios. En cambio, los FHLB actúan como un „banco para los bancos” proporcionando préstamos a largo y corto plazo, llamados „anticipos”, a sus miembros, así como subvenciones y préstamos especializados destinados a aumentar la vivienda asequible y el desarrollo económico. En algunos casos, los FHLB también ofrecen salidas al mercado secundario para los miembros interesados en vender préstamos hipotecarios.
Los FHLBanks participan y operan a través de varios programas federales. Entre ellos se encuentran el Programa de Vivienda Asequible, el Programa de Inversión Comunitaria, el Programa de Financiación de Asociaciones Hipotecarias y el Programa de Compra de Hipotecas.
Alrededor del 80% de los fondos de U.S. Las instituciones de crédito dependen de los Federal Home Loan Banks.
Cómo se financian los FHLBanks
Los Federal Home Loan Banks emiten bonos, pagarés de descuento y otras formas de deuda a plazo en los mercados de capitales para obtener fondos. Se conocen como obligaciones consolidadas.
La Oficina de Finanzas del FHLB gestiona la emisión de deuda de los 11 FHLBanks. Aunque cada instrumento de deuda es emitido individualmente por cada banco, está respaldado colectivamente por todos los bancos del sistema, lo que permite una inversión de menor riesgo.
El 23 de junio de 2021, el U.S. El Tribunal Supremo dictaminó que el director de la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda (FHFA), que supervisa el FHLB, podía ser destituido sin motivo. Ese mismo día, el presidente Joe Biden destituyó al director de la FHFA nombrado por Trump, Mark Calabria, y nombró a Sandra L. Thompson como director en funciones.
Historia del sistema FHLB
El Sistema Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios se creó como respuesta a la Gran Depresión, que asoló a los Estados Unidos.S. economía, especialmente el sector bancario. Fue creado por la Ley del Banco Federal de Préstamos para Viviendas de 1932, la primera de una serie de proyectos de ley que pretendían hacer de la propiedad de la vivienda un objetivo alcanzable para más estadounidenses. La razón de ser es proporcionar a los bancos fondos de bajo coste para que los utilicen en sus hipotecas. Los bancos regionales de la Reserva Federal de Pittsburgh eran más propensos a conceder préstamos; como resultado, los particulares tendrían más facilidad para pedir dinero prestado para la compra de viviendas, lo que estimularía el mercado inmobiliario residencial.
El FHLB estaba formado originalmente por 12 bancos mayoristas regionales independientes (similares a los 12 bancos regionales de la Reserva Federal). La Ley les proporcionó una financiación total de 125 millones de dólares. En 2015, sin embargo, los bancos de Seattle y Des Moines se fusionaron, reduciendo el número total de FHLBanks a los 11 actuales.
La ley también creó el Consejo del Federal Home Loan Bank para supervisar el sistema. En 1989 dejó de funcionar, y la responsabilidad de supervisión se transfirió a la Junta Federal de Financiación de la Vivienda (FHFB) y la responsabilidad reguladora a la Oficina de Supervisión de Entidades de Ahorro (OTS). Desde 2008, el FHLB está regulado por la Agencia Federal de Financiación de la Vivienda, creada por la Ley de Vivienda y Recuperación Económica (HERA).
Durante gran parte de los 89 años de historia del FHLB, las entidades de ahorro y préstamo dominaron las filas de sus instituciones financieras miembros. Su número empezó a disminuir en los años 80 y 90, tras la crisis de las cajas de ahorro y los préstamos. En el siglo XXI, los bancos comerciales (a los que se les permitió incorporarse al sistema en 1989) y las compañías de seguros han pasado a constituir la mayor parte de los miembros.
Impacto del sistema del Federal Home Loan Bank
Los defensores del Sistema Federal de Préstamos para Viviendas sostienen que desempeña un papel fundamental en el flujo continuo de fondos hacia el mercado hipotecario residencial, haciendo posible que millones de personas puedan acceder a la vivienda y ser propietarias. Los FHLB también proporcionan financiación para propiedades de alquiler, pequeñas empresas y otras iniciativas de desarrollo de los barrios, lo que da lugar a un crecimiento económico y del empleo, a comunidades locales más fuertes y a una mayor calidad de vida en general.
Sin embargo, los críticos afirman que el FHLB, mediante el uso de programas subvencionados por el gobierno federal, distorsiona la economía básica de la oferta y la demanda del mercado de la vivienda. La financiación a través del FHLB, argumentan, fomenta la concesión de préstamos irresponsables y un ciclo inmobiliario residencial con auges y caídas más volátiles.
$712.1B
El importe de los activos totales combinados de los FHLBanks a 30 de septiembre de 2021, la cifra más reciente a enero de 2022.
También existe la preocupación de que el reciente crecimiento de los miembros del Federal Home Loan Bank y el aumento de la dependencia de la financiación del FHLB, junto con la creciente interconexión del sistema financiero, podría significar que cualquier dificultad entre los FHLBanks podría extenderse ampliamente por los mercados de capitales y la economía.
Los FHLB han tenido su cuota de dificultades financieras a lo largo de los años; de hecho, fue la incapacidad de recuperarse de las pérdidas de capital lo que llevó al FHLB de Seattle a fusionarse con el FHLB de Des Moines. Sin embargo, sus prácticas en general siguen siendo sólidas. Durante la crisis financiera de 2008 inducida por las hipotecas subprime, por ejemplo, los FHLBanks no necesitaron ningún rescate gubernamental, como sí hicieron las GSEs hermanas Fannie Mae y Freddie Mac. De hecho, al agotarse otras fuentes de financiación, aumentaron sus préstamos.
¿Es el Federal Home Loan Bank una agencia gubernamental o un banco??
El Sistema Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios en su totalidad fue creado para actuar como una entidad patrocinada por el gobierno diseñada para apoyar las inversiones comunitarias y los préstamos hipotecarios. No es una agencia, sino que fue creada por la Federal Home Loan Bank Act.
Cuántos FHLBanks hay?
El FHLB no es un solo banco, sino que es una red de 11 bancos regionales que proporcionan efectivo a otros bancos que lo utilizan.
¿Presta el sistema FHLB dinero a particulares??
No Los bancos del sistema FHLB prestan a otras instituciones de crédito, principalmente para apoyar los préstamos inmobiliarios.
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