Definición del rendimiento del valor de mercado del capital (ROME)

Qué es el rendimiento del valor de mercado del capital (ROME)?

El término rentabilidad del valor de mercado de los fondos propios (ROME) se refiere a una medida utilizada por los analistas e inversores para comparar el rendimiento y el valor de empresas de diferentes tamaños y valores. Los profesionales utilizan el rendimiento del valor de mercado de los fondos propios para identificar las empresas que generan rendimientos positivos sobre el valor contable mientras cotizan con valoraciones bajas. El nivel del ROME de una empresa puede indicar si una empresa está infravalorada o sobrevalorada. También es útil para comparar empresas de diferentes tamaños y capitalizaciones de mercado.

Puntos clave

  • La rentabilidad del valor de mercado de los fondos propios es una medida utilizada para comparar el rendimiento y el valor de empresas de diferentes tamaños y valores.
  • El valor de mercado de los fondos propios de una empresa es su capitalización bursátil o el precio de las acciones en relación con el número de acciones en circulación.
  • Una estrategia ROME permite identificar empresas que generan rendimientos positivos sobre el valor contable mientras cotizan a valoraciones que, de otro modo, serían bajas.
  • El ROME es especialmente útil para los inversores en valor porque considera que el crecimiento futuro es un componente importante para evaluar el valor intrínseco de una acción.
  • Algunos fondos de cobertura emplean una estrategia ROME para identificar acciones infravaloradas que comprar.

Cómo funciona la rentabilidad del valor de mercado de las acciones (ROME)

La capitalización bursátil de una empresa se acepta generalmente como su valor de mercado de los fondos propios. El valor de mercado de los fondos propios o la capitalización bursátil se calcula multiplicando el precio actual de las acciones de una empresa por el número de acciones disponibles en circulación. Esta métrica cambia constantemente a medida que fluctúa el precio de la acción y que cambia el número de acciones en circulación. El número de acciones en circulación cambia a medida que se emiten más acciones o en caso de circunstancias especiales, como una recompra de acciones.

La rentabilidad del valor de mercado de los fondos propios es, en efecto, el rendimiento de los beneficios sobre el precio de las acciones de una empresa. Esta medida se utiliza para determinar el rendimiento y el valor de una empresa. Los analistas, los expertos financieros y los inversores lo utilizan como estrategia para identificar el rendimiento de los beneficios de la capitalización bursátil de una empresa.

Una empresa con un alto rendimiento sobre el valor de mercado de los fondos propios sugiere que puede estar infravalorada y que merece la pena comprarla porque su rentabilidad es grande en relación con el precio de sus acciones. Por otro lado, si una empresa tiene un precio de acción más alto teniendo en cuenta beneficios similares, puede que no sea tan atractiva como compra de valor. La rentabilidad del valor de mercado de los fondos propios también es una medida útil para comparar el valor de empresas de diferentes tamaños que tienen distintas capitalizaciones de mercado, ya que es un rendimiento y no una medida absoluta.

Una estrategia basada en el ROME se considera una herramienta muy útil tanto para los analistas como para los inversores en valor. Esto se debe a que esta medida también considera que el crecimiento futuro es un componente importante para evaluar el valor intrínseco de una acción o la percepción de un inversor sobre el valor de un activo.

El valor de mercado de los fondos propios de una empresa es diferente de su valor contable porque el valor contable no tiene en cuenta el potencial de crecimiento de la empresa, que teóricamente se incorpora al precio de las acciones.

Consideraciones especiales

Algunos fondos de cobertura emplean una estrategia de rentabilidad sobre el valor de mercado de los fondos propios para identificar acciones infravaloradas que comprar. Esta estrategia evalúa el valor intrínseco de una empresa y compara ese valor con el precio de mercado actual de sus acciones. El valor intrínseco es la percepción del valor de un activo. Más concretamente, es el valor de una acción basado en factores internos sin tener en cuenta los factores externos.

El valor intrínseco puede calcularse mediante la siguiente fórmula:

Valor intrínseco = Precio de la acción – Precio de ejercicio

Recuerde que el precio de ejercicio es el precio al que se puede comprar o vender un activo en el momento en que se ejerce el contrato. Este precio, por tanto, también se denomina precio de ejercicio. Multiplique esta cifra por el número total de opciones o el número de acciones que tiene derecho a adquirir para obtener el valor intrínseco de la cantidad total de acciones que desea comprar.

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