Qué es el Reglamento Z?
El Reglamento Z es el reglamento de la Junta de la Reserva Federal que aplica la Ley de Veracidad en los Préstamos de 1968, que formaba parte de la Ley de Protección del Crédito al Consumidor de ese mismo año. Los principales objetivos de la ley eran proporcionar a los consumidores una mejor información sobre los verdaderos costes del crédito y protegerlos de ciertas prácticas engañosas del sector crediticio. En virtud de estas normas, los prestamistas deben revelar los tipos de interés por escrito, dar a los prestatarios la posibilidad de cancelar ciertos tipos de préstamos en un plazo determinado, utilizar un lenguaje claro sobre las condiciones del préstamo y del crédito, y responder a las quejas, entre otras disposiciones. Los términos Reglamento Z y Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) se utilizan a menudo como sinónimos.
Puntos clave
- El Reglamento Z protege a los consumidores de las prácticas engañosas del sector crediticio y les proporciona información fiable sobre los costes del crédito.
- Se aplica a las hipotecas sobre viviendas, a las líneas de crédito sobre el capital de la vivienda, a las hipotecas inversas, a las tarjetas de crédito, a los préstamos a plazos y a determinados tipos de préstamos estudiantiles.
- Se estableció como parte de la Ley de Protección del Crédito al Consumidor de 1968.
Cómo funciona el Reglamento Z
El Reglamento Z se aplica a muchos tipos de crédito al consumo. Esto incluye las hipotecas de vivienda, las líneas de crédito con garantía hipotecaria, las hipotecas inversas, las tarjetas de crédito, los préstamos a plazos y ciertos tipos de préstamos estudiantiles.
Según la Junta de la Reserva Federal, el objetivo básico de la Regulación Z y de la TILA era „garantizar que las condiciones de crédito se divulguen de manera significativa para que los consumidores puedan comparar las condiciones de crédito con mayor facilidad y conocimiento”. Antes de su promulgación, los consumidores se enfrentaban a un desconcertante abanico de condiciones y tipos de crédito.”
El Reglamento Z también se conoce como Ley de Veracidad en los Préstamos.
Para solucionar este problema, la ley establece normas estandarizadas para el cálculo y la divulgación de los costes de los préstamos que todos los prestamistas deberán seguir. Por ejemplo, los prestamistas deben proporcionar a los consumidores tanto el tipo de interés nominal de un préstamo o tarjeta de crédito como la tasa de porcentaje anual (TAE), que tiene en cuenta tanto el tipo nominal como las comisiones que el prestatario debe pagar. La TAE representa una imagen más realista del coste de los préstamos y que es directamente comparable de un prestamista a otro. Las normas exactas difieren según el tipo de crédito que ofrezca el prestamista: crédito abierto, como en el caso de las tarjetas de crédito y las líneas de crédito hipotecario, o crédito cerrado, como los préstamos para automóviles o las hipotecas sobre viviendas.
Además de estandarizar la forma en que los prestamistas deben presentar su información, la ley también puso en marcha una serie de reformas financieras que, según la Reserva Federal, tenían como objetivo:
- „Proteger a los consumidores contra las prácticas inexactas y desleales de facturación de créditos y tarjetas de crédito;
- „Proporcionar a los consumidores derechos de rescisión;
- „Prevé topes de tipos en determinados préstamos garantizados por la vivienda; y
- „Impone limitaciones a las líneas de crédito con garantía hipotecaria y a ciertas hipotecas de vivienda cerradas.”
Los derechos de rescisión se refieren al derecho legal de un prestatario a cancelar ciertos tipos de préstamos dentro de un período específico después de que el préstamo se haya cerrado. En el caso del Reglamento Z y la TILA, el plazo es de tres días.
Historia del Reglamento Z
El Reglamento Z ha sido modificado y ampliado en repetidas ocasiones desde su creación, comenzando en 1970, cuando se modificó para prohibir a los emisores de crédito el envío de tarjetas no solicitadas. En los últimos años ha añadido nuevas normas relativas a las tarjetas de crédito, las hipotecas de tipo variable, la gestión de las hipotecas y otros aspectos de los préstamos al consumo. Sin embargo, perdió su autoridad sobre los arrendamientos de consumo, como los de automóviles y muebles, que ahora están cubiertos por el Reglamento M.
La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor de 2010 añadió múltiples disposiciones nuevas al Reglamento Z y a la TILA, incluidas las prohibiciones del arbitraje obligatorio y las renuncias a los derechos del consumidor. También transfirió la autoridad normativa de la Junta de la Reserva Federal para la TILA a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) a partir de julio de 2011. Y según el sitio web de la CFPB, se han producido 35 modificaciones desde esa transferencia de autoridad que afectan a temas que incluyen los umbrales de exención para el tamaño de los activos y los préstamos hipotecarios de mayor precio, las normas de servicio hipotecario y los requisitos de divulgación de las hipotecas, por nombrar sólo algunos. Si un consumidor tiene una queja relacionada con un prestamista, la CFPB es el lugar para presentarla.