¿Qué es el Reglamento W??
El Reglamento W es una U.S. Regulación del Sistema de la Reserva Federal (FRS) que limita ciertas transacciones entre instituciones depositarias, como los bancos y sus filiales. En particular, establece límites cuantitativos a las operaciones cubiertas y exige garantías para determinadas operaciones.
El reglamento se aplica a los bancos miembros de la Fed, a los bancos estatales no miembros asegurados y a las asociaciones de ahorro aseguradas. El Reglamento W se introdujo para consolidar varias décadas de interpretaciones y elaboración de normas en virtud de los artículos 23A y 23B de la Ley de la Reserva Federal.
Puntos clave
- El Reglamento W restringe ciertos tipos de transacciones entre los bancos y sus filiales.
- Las normas que deben seguir los bancos para cumplir con el Reglamento W se endurecieron con las reformas financieras posteriores a 2008.
- La Ley Dodd-Frank amplió la definición de filial bancaria y los tipos de transacciones que cubre el Reglamento W.
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Reglamento W
Entender el Reglamento W
La Regulación W, la norma que implementa las secciones 23A y 23B de la Ley de la Reserva Federal, se publicó el 12 de diciembre de 2009. 12 de 2002, y entró en vigor el 1 de abril de 2003.
Secciones 23A y 23B, el Reglamento W limita los riesgos para un banco de las transacciones entre el banco y sus afiliados. También limitan la capacidad de una institución de depósito para transferir a sus filiales la subvención derivada del acceso de la institución a la red de seguridad federal, que ofrece beneficios como depósitos asegurados a menor coste y la ventanilla de descuento. Estos objetivos se consiguen imponiendo límites cuantitativos y cualitativos a la capacidad de un banco para conceder créditos a una filial o realizar otras transacciones con ella.
La Fed señaló en enero de 2003 que el Reglamento W incluía 70 años de orientación interpretativa sobre los requisitos legales "que son bastante breves pero extremadamente complejos en su aplicación.El Reglamento W tiene un amplio alcance, ya que resuelve hasta nueve cuestiones importantes, como las operaciones con derivados, el crédito intradía y las filiales financieras.
Cumplimiento de la normativa W
Debido a que la mayoría de los grandes U.S. Si los bancos existen dentro de una estructura de sociedad de cartera diversificada, existe la posibilidad de que los fondos del banco financien fines algo arriesgados. El Reglamento W trata de limitar este riesgo y es conceptualmente sencillo, aunque su aplicación no es fácil. El cumplimiento del Reglamento W es un reto especial para algunos bancos que se enfrentan a problemas como el rápido crecimiento de las actividades en el mercado de capitales o la integración de adquisiciones anteriores.
Cumplir con el Reglamento W era complejo, incluso antes de las reformas regulatorias que se instituyeron a raíz de la crisis financiera de 2008. La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor -que ha sido criticada por algunos como excesivamente onerosa- endureció aún más los requisitos del Reglamento W.
Debido a que las exenciones a las normas del Reglamento W proporcionaron ampliamente liquidez de emergencia a las filiales durante la crisis financiera, la capacidad de la Reserva Federal para conceder exenciones bajo su única autoridad se vio limitada por las nuevas normas. Por ejemplo, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) tiene ahora 60 días para determinar si una exención está justificada o si podría suponer un riesgo inaceptable para su fondo de seguro de depósitos y plantear cualquier objeción.
Las modificaciones del Reglamento W también han ampliado el concepto de lo que es una „filial” y lo que constituye una „transacción cubierta” según la ley. Los reguladores bancarios esperan ahora una mayor transparencia por parte de los bancos en el cumplimiento del Reglamento W.
El Reglamento W pretende proteger a los bancos y a los fondos federales de seguro de depósitos de un riesgo financiero indebido.
¿Cuándo se aplica el Reglamento W??
Dado que el Reglamento W se aplica a las transacciones cubiertas entre un banco y su filial, hay que responder a dos preguntas básicas para determinar si una transacción está sujeta a este reglamento:
- ¿Es la transacción entre un banco y una filial del banco??
- ¿Es la transacción una „transacción cubierta”??
El Reglamento W define las filiales de un banco de forma bastante amplia, incluyendo cualquier empresa que el banco controle directa o indirectamente o que esté patrocinada y asesorada por un banco, así como las filiales del banco.
Las transacciones cubiertas por el Reglamento W abarcan un amplio espectro de transacciones, entre ellas:
- La ampliación del crédito a una filial
- La inversión en valores emitidos por una filial
- Compra de activos a una filial
- La aceptación de valores emitidos por una filial como garantía del crédito
- La emisión de una garantía o carta de crédito en nombre de una filial
Consideraciones especiales
Según el Reglamento W, las transacciones con cualquier filial no deben superar el 10% del capital de una institución financiera, y las transacciones con todas las filiales combinadas no deben superar el 20% del capital de una institución.
Los bancos también tienen prohibido comprar activos de baja calidad a sus filiales, como bonos con pagos de capital e intereses con más de 30 días de retraso. Por otra parte, cualquier concesión de crédito debe estar garantizada por una garantía con una cobertura que oscile entre el 100% y el 130% del importe total de la transacción.
Como ejemplo, consideremos una operación en la que el hipotético banco BigBanc pretende comprar una cartera de préstamos a su filial SmallBanc. Para cumplir con el Reglamento W, BigBanc debe asegurarse de que la transacción con SmallBanc no supere el 10% de su capital y que la cartera de préstamos no se considere un activo de baja calidad. La transacción también debe realizarse en condiciones de mercado.
La Fed supervisa las exposiciones de los bancos a sus filiales a través del informe FR Y-8, que recoge información sobre las transacciones entre una institución de depósito asegurada y sus filiales. Los bancos deben presentar el informe trimestralmente, el último día natural de cada trimestre.
Las entidades financieras que incumplan el Reglamento W pueden ser objeto de importantes sanciones civiles. La cuantía de la multa se determina en función de varios factores, entre ellos si la infracción ha sido causada con intención, si se ha llevado a cabo con desprecio temerario por la seguridad y la solidez financiera de la institución, o si ha dado lugar a algún tipo de beneficio para el infractor.
Cómo funciona el Reglamento W?
El Reglamento W establece la autoridad normativa concedida a la Reserva Federal en virtud de las secciones 23A y 23B de la Ley de la Reserva Federal. Regula las transacciones cubiertas, que incluyen la concesión de créditos a una filial, la compra de activos a una filial, la aceptación de valores emitidos por una filial como garantía de un crédito y otras transacciones específicamente definidas.
¿Cuál es el límite de una transacción con una sola filial??
Ninguna transacción con una sola filial puede superar el 10% del capital de una institución.
Cuál es el límite de las transacciones con todos los afiliados?
Todas las transacciones de las filiales no pueden superar el 20% del capital de la entidad.
¿Existen exenciones a los requisitos del Reglamento W??
Sí, el Reglamento W permite al Banco de la Reserva Federal permitir exenciones, pero ciertas exenciones también requieren la aprobación de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
Lo más importante
La Regulación W-añadida a las „regulaciones del alfabeto” del Banco de la Reserva Federal porque es la 23ª letra del alfabeto y la 23ª regulación-regula las transacciones cubiertas entre un banco y sus afiliados. Esto se describe en la Sección 23A de la Ley de la Reserva Federal.
La sección 23A define los tipos de empresas que son filiales bancarias. Estipula los tipos de transacciones cubiertas por este estatuto. También establece las limitaciones cuantificables de las transacciones cubiertas de un banco con cualquier filial individual; también con todas las filiales colectivas. Por último, establece los requisitos de garantía para las transacciones bancarias específicas con las filiales.
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