Definición del ratio de volatilidad

Qué es el ratio de volatilidad?

El ratio de volatilidad es una medida técnica utilizada para identificar patrones de precios y rupturas. En el análisis técnico, utiliza el rango verdadero para comprender cómo se mueve el precio de un valor en el día actual en comparación con su volatilidad pasada.

Hay varias versiones diferentes de ratios de volatilidad, siendo las más comunes adaptaciones del rango medio verdadero (ATR).

Puntos clave

• El ratio de volatilidad mide los cambios relativos en los movimientos de precios de un activo para identificar oportunidades de negociación.
• Los operadores técnicos emplean el rango real, o la diferencia entre los precios máximos y mínimos de un día determinado, para revelar la volatilidad de una acción.
• La versión más común de un ratio de volatilidad toma la proporción del rango verdadero del día de un activo con respecto a su rango verdadero medio.

Entender los ratios de volatilidad

El ratio de volatilidad es una medida que ayuda a los inversores a seguir la volatilidad del precio de una acción. Es uno de los pocos indicadores técnicos centrados en la volatilidad. En general, la desviación estándar suele ser una de las medidas más utilizadas para seguir la volatilidad. La desviación estándar es la base de varios canales técnicos, incluidas las bandas de Bollinger.

Los analistas técnicos utilizan canales envolventes de muchas variedades diferentes para identificar los rangos de precios y los patrones de volatilidad que ayudan a dar señales de trading. La volatilidad histórica es también otra línea de tendencia común que puede utilizarse para seguir la volatilidad.

El ratio de volatilidad se desarrolló para contribuir al análisis de la volatilidad de los precios. En el sector, los cálculos de la volatilidad y del ratio de volatilidad pueden variar. Para el análisis técnico, Jack Schwager es conocido por introducir el concepto de ratio de volatilidad en su libro TAnálisis técnico.

Cálculo del ratio de volatilidad

La metodología de Schwager para calcular el ratio de volatilidad se basa en el concepto de rango verdadero, que fue desarrollado e introducido por Welles Wilder, pero tiene varias iteraciones. Schwager calcula el ratio de volatilidad a partir de lo siguiente:

$\N – Inicio {alineado} &\text{VR} = \frac { \text{TTR} }{ \text{ATR} } \frac &\textbf{en el que:} \\ &\text{VR} = \text{Razón de Volatilidad} \\text &\text{TTR} = \text{Today’s True Range} \\\️ &\text{Today’s True Range} = \text{Max} – \text{Min} \\\t &\text{Max} = \text{Máximo de hoy, cierre de ayer} \text &\text{Min} = \text{Mínimo de hoy, cierre de ayer} \text &\text{ATR} = \text{Rango verdadero promedio del último período de N días} \end{alineado}$VR=ATRTTRdonde:VR=Razón de volatilidadTTR=Rango verdadero de hoyRango verdadero de hoy=Máximo-MínimoMáximo=máximo de hoy, cierre de ayerMínimo=mínimo de hoy, cierre de ayerATR=Rango verdadero medio del último periodo de N días

Otras iteraciones del ratio de volatilidad pueden ser las siguientes:

$\N – Inicio &\text{VR} = \frac { \mid \text{TTR} \mid }{ \text{ATR} } \frac &\textbf {donde:} \\ &\text{| TTR |} = \text{Valor Absoluto del Máximo} \text &\text{Valor Absoluto de Max} = \text{TH} – \text{TL}, \text{TH} – \text{YC}, \text{YC} – \text{TL} \text{TL} &\text{TH} = \text{Hoy en día} \\chip &\text{TL} = \text{Mínimo de hoy} \\\\️ &\Texto de YC = Texto del cierre de ayer$VR=ATR∣TTR∣donde:|TTR |=Valor absoluto del máximoValor absoluto del máximo=TH-TL,TH-YC,YC-TLTH=Máximo de hoyTL=Mínimo de hoyYC=Cierre de ayer

$\N – Inicio &\text{VR} = \frac { \mid \text{TTR} \mid }{\text{EMA} } \frac &\textbf{donde:} \\ &\text{EMA} = \text{Media móvil exponencial del rango real} \text &\text{del periodo de N días pasados} \end{alineado}$VR=EMA∣TTR∣donde:EMA=Promedio móvil exponencial del rango real del último periodo de N días

Señales del ratio de volatilidad

Los inversores y los operadores tendrán sus propios mecanismos para seguir y detectar patrones de la relación de volatilidad. Esta relación se suele trazar como una sola línea en un gráfico técnico, ya sea como una superposición o en su propia ventana de visualización.

Un ratio de volatilidad más alto indicará una volatilidad de precios importante en el día de negociación actual. En general, la volatilidad puede ser una señal de perturbaciones o acontecimientos que afectan a la cotización del valor. Por lo tanto, una alta volatilidad puede conducir a una nueva tendencia para el precio del valor en una dirección positiva o negativa. Los operadores siguen la volatilidad y el ratio de volatilidad junto con otros patrones de negociación para ayudar a confirmar una señal de inversión.

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