Qué es el coeficiente de liquidez rápida?
El coeficiente de liquidez rápida es el importe total de los activos rápidos de una empresa dividido por la suma de sus activos netos pasivos, y para las compañías de seguros incluye los pasivos de reaseguro. En otras palabras, muestra la cantidad de activos fácilmente convertibles en dinero, como el efectivo, las inversiones a corto plazo, las acciones y los bonos corporativos y gubernamentales próximos a su vencimiento, a los que una compañía de seguros puede recurrir a corto plazo para cumplir con sus obligaciones financieras.
El ratio de liquidez rápida también se denomina comúnmente ratio de prueba ácida o ratio rápido.
Puntos clave
- El ratio de liquidez rápida es el importe total de los activos rápidos de una empresa dividido por la suma de sus activos netos pasivos y pasivos de reaseguro.
- Este cálculo es una de las formas más rigurosas de determinar la capacidad de un deudor para pagar sus obligaciones actuales sin necesidad de obtener capital externo.
- El ratio de liquidez rápida es una medida importante de la capacidad de una compañía de seguros para cubrir sus pasivos con activos relativamente líquidos.
- Si una aseguradora tiene un alto ratio de liquidez rápida, está en mejor posición para realizar los pagos que una aseguradora con un ratio más bajo.
Cómo funciona el ratio de liquidez rápida
Inversores tienen a su disposición varios ratios de liquidez diferentes para evaluar la capacidad de una empresa de convertir rápidamente y a bajo coste los activos que posee en dinero efectivo. El coeficiente de liquidez rápida, que generalmente sólo contabiliza los recursos que pueden transformarse en efectivo sin perder valor en un plazo de 90 días, se considera una de las formas más estrictas de determinar la capacidad de un deudor para pagar sus obligaciones de deuda actuales sin necesidad de obtener capital externo.
Los ratios de liquidez rápida suelen expresarse en forma de porcentaje. Cuanto más alto sea el porcentaje, mayor será la liquidez y la capacidad de pago de la empresa.
Una empresa con un ratio de liquidez rápida bajo que se encuentra con un aumento repentino del pasivo puede tener que vender activos a largo plazo o pedir dinero prestado.
Ejemplo de ratio de liquidez rápida
El ratio de liquidez rápida es una medida importante de la capacidad de una compañía de seguros para cubrir sus pasivos con activos relativamente líquidos.
Supongamos que una aseguradora cubre una gran cantidad de propiedades en Florida y que luego se produce un huracán en la región. Esa aseguradora va a tener que encontrar más dinero del que normalmente prevé para pagar los siniestros. Si una aseguradora tiene un alto ratio de liquidez rápida, estará en mejor posición para realizar los pagos que una aseguradora con un ratio más bajo.
Ratio de liquidez rápida frente a. Ratio de corriente
Al igual que el ratio de liquidez rápida, el ratio actual también mide la liquidez a corto plazo de una empresa, o la capacidad de generar suficiente efectivo para pagar todas las deudas en caso de que venzan a la vez. Sin embargo, el ratio de liquidez rápida se considera más conservador que el actual, porque tiene en cuenta menos activos.
El ratio de liquidez rápida perfecciona el ratio de corriente midiendo el nivel de los activos corrientes más líquidos disponibles para cubrir los pasivos corrientes. No incluye las existencias ni otros activos, como los gastos pagados por adelantado, que generalmente se consideran más difíciles y lentos de convertir en efectivo.
En última instancia, esto significa que los ratios de liquidez rápida y los ratios corrientes pueden diferir significativamente. Por ejemplo, una empresa que almacena muchas existencias podría tener un ratio de liquidez corriente alto y un ratio de liquidez rápida bajo. Los inversores preocupados por los pasivos a corto plazo de esta empresa podrían optar por descartar el ratio actual y centrarse más en el ratio de liquidez rápida, teniendo en cuenta que su inventario, aunque valioso, puede ser difícil de descargar y convertir en efectivo con la suficiente rapidez para liquidar un aumento repentino de las obligaciones.
Consideraciones especiales
Una empresa que ofrece una mezcla de diferentes tipos de pólizas de seguros es mejor compararla con otras que ofrecen una mezcla similar, en lugar de comparar esa empresa con aseguradoras que sólo ofrecen una gama específica y más pequeña de productos.
Al evaluar una posible inversión en una compañía de seguros, el inversor debe valorar los tipos de planes que ofrece, así como la forma en que la compañía pretende cubrir sus obligaciones en caso de emergencia. El rango de porcentajes considerados „buenos” depende del tipo de pólizas que ofrezca una compañía de seguros. Es probable que las aseguradoras de bienes tengan ratios de liquidez rápida superiores al 30%, mientras que las aseguradoras de responsabilidad civil pueden tener ratios superiores al 20%.
Además de evaluar el coeficiente de liquidez rápida, los inversores deben fijarse en el coeficiente de liquidez corriente de una empresa, que muestra su capacidad para cubrir el pasivo con los activos invertidos, y el coeficiente de liquidez global, que muestra la capacidad de una empresa para cubrir el pasivo con el activo total.
Los inversores también pueden revisar los flujos de caja operativos (OCF) y los flujos de caja netos para determinar cómo la empresa puede satisfacer sus necesidades de liquidez a corto plazo con el efectivo.