Qué es el ratio de capital ajustado al riesgo?
El coeficiente de capital ajustado al riesgo se utiliza para medir la capacidad de una institución financiera para seguir funcionando en caso de recesión económica. Se calcula dividiendo el capital total ajustado de una entidad financiera entre sus activos ponderados por riesgo (APR).
Puntos clave
- El coeficiente de capital ajustado al riesgo se utiliza para medir la capacidad de una institución financiera para seguir funcionando en caso de recesión económica.
- Se calcula dividiendo el capital total ajustado de una entidad financiera entre sus activos ponderados por riesgo (APR).
- El coeficiente de capital ajustado al riesgo permite realizar comparaciones entre distintas ubicaciones geográficas, incluidas las comparaciones entre países.
Entender el ratio de capital ajustado al riesgo
El ratio de capital ajustado al riesgo mide la resistencia del balance de una entidad financiera, con énfasis en los recursos de capital, para soportar un determinado riesgo económico o recesión. Cuanto mayor sea el capital de la entidad, mayor será su ratio de capital, lo que debería traducirse en una mayor probabilidad de que la entidad se mantenga estable en caso de una grave recesión económica.
El denominador de este ratio es algo complicado, ya que cada activo que se posea debe ser calificado por su capacidad para rendir como se espera. Por ejemplo, una fábrica productora de ingresos no tiene asegurada la generación de un flujo de caja positivo. El flujo de caja positivo podría depender de los costes de capital, la reparación de la planta, el mantenimiento, las negociaciones laborales y muchos otros factores.
Para un activo financiero, como un bono corporativo, la rentabilidad depende de los tipos de interés y de los riesgos de impago del emisor. Los préstamos bancarios suelen ir acompañados de una provisión para pérdidas.
Cálculo del ratio de capital ajustado al riesgo
La determinación del capital total ajustado es el primer paso para calcular el coeficiente de capital ajustado al riesgo. El capital total ajustado es la suma de los instrumentos de capital y cuasi capital ajustados por su contenido de capital.
A continuación, se mide el valor de los activos ponderados por riesgo (RWA). El valor de los APR es la suma de cada activo multiplicada por su riesgo individual asignado. Esta cifra se expresa en forma de porcentaje y refleja las probabilidades de que el activo conserve su valor, es decir.e., y no perder su valor.
Por ejemplo, el efectivo y los bonos del Tesoro tienen casi un 100% de posibilidades de seguir siendo solventes. Las hipotecas tendrían probablemente un perfil de riesgo intermedio, mientras que a los derivados se les debería atribuir un cociente de riesgo mucho mayor.
El último paso para determinar el ratio de capital ajustado al riesgo es dividir el capital total ajustado entre los APR. Este cálculo dará como resultado el ratio de capital ajustado al riesgo. Cuanto mayor sea el coeficiente de capital ajustado al riesgo, mayor será la capacidad de la institución financiera para resistir una recesión económica.
Normalización de los coeficientes de capital ajustados al riesgo
El objetivo de un coeficiente de capital ajustado al riesgo es evaluar el umbral de riesgo real de una institución con un mayor grado de precisión. También permite realizar comparaciones entre distintas ubicaciones geográficas, incluidas las comparaciones entre países.
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea recomendó inicialmente estas normas y reglamentos para los bancos en un documento denominado Basilea I. La recomendación era que los bancos tuvieran suficiente capital para cubrir al menos el 8% de sus APR.
Basilea II pretendía ampliar las normas estandarizadas establecidas en la versión anterior y promover el uso eficaz de la divulgación como forma de fortalecer los mercados. Basilea III afinó aún más el documento, afirmando que el cálculo de los RWA dependería de la versión del documento que se siguiera.
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