Definición del ratio de apalancamiento de nivel 1

Qué es el índice de fuerza relativa?

El ratio de apalancamiento de nivel 1 mide el capital básico de un banco en relación con sus activos totales. El ratio considera específicamente el capital de nivel 1 para juzgar el grado de apalancamiento de un banco en función de sus activos. El capital de nivel 1 son aquellos activos que pueden liquidarse fácilmente si un banco necesita capital en caso de crisis financiera. El ratio de apalancamiento de nivel 1 es, por tanto, una medida de la salud financiera a corto plazo de un banco.

El ratio de apalancamiento de nivel 1 es utilizado con frecuencia por los reguladores para garantizar la adecuación del capital de los bancos y para limitar el grado de apalancamiento de la base de capital de una empresa financiera.

Puntos clave

• El ratio de apalancamiento de nivel 1 compara el capital de nivel 1 de un banco con sus activos totales para evaluar el grado de apalancamiento de un banco.
• Los reguladores bancarios emplean el coeficiente de capital de nivel 1 para garantizar que los bancos dispongan de suficiente liquidez para hacer frente a determinadas pruebas de resistencia.
• Un ratio superior al 5% se considera un indicador de solidez financiera de un banco.

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Ratio de apalancamiento de nivel 1

La fórmula para el ratio de apalancamiento de nivel 1 es

$\Inicio &\Ratio de apalancamiento de nivel 1 = fracción del capital de nivel 1 por 100 &\textbf{donde:} \\ &\Capital de nivel 1 = fondos propios, beneficios no distribuidos &\text{reservas, más algunos otros instrumentos} \end{alineado}$Ratio de apalancamiento de nivel 1=Activos consolidadosCapital de nivel 1×100donde:Capital de nivel 1=Patrimonio neto, beneficios retenidos, reservas, más algunos otros instrumentos

Cómo calcular el ratio de apalancamiento de nivel 1

El capital de nivel 1 del banco se coloca en el numerador del ratio de apalancamiento. El capital de nivel 1 representa el capital ordinario de un banco, los beneficios no distribuidos, las reservas y determinados instrumentos con dividendos discrecionales y sin vencimiento.

El total de activos consolidados del banco durante el periodo se incluye en el denominador de la fórmula, que suele figurar en el informe de resultados trimestral o anual del banco.

Dividir el capital de nivel 1 del banco entre los activos totales consolidados para obtener el coeficiente de apalancamiento de nivel 1. Multiplique el resultado por 100 para convertir la cifra en un porcentaje.

¿Qué le dice el ratio de apalancamiento de nivel 1??

El ratio de apalancamiento de nivel 1 fue introducido por los acuerdos de Basilea III, un tratado internacional de regulación bancaria propuesto por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en 2009. El ratio utiliza el capital de nivel 1 para evaluar el grado de apalancamiento de un banco en relación con sus activos totales. Cuanto mayor sea el ratio de apalancamiento de nivel 1, mayor será la probabilidad de que el banco pueda soportar un choque negativo en su balance.

Componentes del ratio de apalancamiento de nivel 1

El capital de nivel 1 es el capital básico de un banco según Basilea III y consiste en el capital más estable y líquido, así como el más eficaz para absorber las pérdidas durante una crisis financiera o una recesión.

El denominador del ratio de apalancamiento de nivel 1 son las exposiciones totales de un banco, que incluyen sus activos consolidados, la exposición a derivados y ciertas exposiciones fuera de balance. Basilea III exigió a los bancos que incluyeran las exposiciones fuera de balance, como los compromisos de concesión de préstamos a terceros, las cartas de crédito standby (SLOC), las aceptaciones y las cartas de crédito comerciales.

Requisitos del ratio de apalancamiento de nivel 1

Basilea III estableció un requisito mínimo del 3% para el coeficiente de apalancamiento de nivel 1, aunque dejó abierta la posibilidad de aumentar ese umbral para determinadas instituciones financieras de importancia sistemática.

En 2014, la Reserva Federal, la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) publicaron normas de capital regulatorio que imponían ratios de apalancamiento más elevados para los bancos de determinados tamaños a partir de enero de 2014. 1, 2018. Los holdings bancarios con más de 700.000 millones de dólares en activos totales consolidados o más de 10 billones de dólares en activos gestionados deben mantener un colchón adicional del 2%, lo que hace que sus ratios mínimos de apalancamiento de nivel 1 sean del 5%.

Además, si una institución de depósito asegurada está cubierta por un marco de acción correctiva, lo que significa que demostró deficiencias de capital en el pasado, debe demostrar al menos un ratio de apalancamiento de nivel 1 del 6% para ser considerada bien capitalizada.

Ejemplo del mundo real del ratio de apalancamiento de nivel 1

A continuación se muestran los ratios de capital tomados de los estados financieros de Bank of America Corporation (BAC), tal y como se informó en el informe de resultados del tercer trimestre del banco el 31 de octubre de 2018.

• Resaltado en amarillo en la parte inferior de la tabla, un ratio de apalancamiento de nivel 1 del 8.3% para el período fue reportado por el banco.
• Podemos calcular el ratio tomando el capital total de nivel 1 de 186.189 millones de dólares (resaltado en verde) y dividiéndolo por los activos totales del banco, que son 2.240 billones (resaltados en azul).
• El cálculo es el siguiente: 
  $\frac{ \$186,189 \text{ mil millones} }{ \$2.240 \text{ trillón} } \tres veces 100 = 8.3\%$$2.240 billones$186.189 millones×100=8.3%
• El ratio de apalancamiento Tier 1 de Bank of America del 8.El 3% está muy por encima del 5% exigido por los reguladores.

La diferencia entre el ratio de apalancamiento de nivel 1 y el ratio de capital de nivel 1

El ratio de capital de nivel 1 es la relación entre el capital básico de nivel 1 de un banco -es decir, su capital social y las reservas declaradas- y sus activos totales ponderados por riesgo. Es una medida clave de la solidez financiera de un banco que se ha adoptado como parte del Acuerdo de Basilea III sobre la regulación bancaria.

El ratio de capital de nivel 1 mide el capital básico de un banco con respecto a sus activos totales ponderados por riesgo, que incluyen todos los activos que el banco posee y que se ponderan sistemáticamente por el riesgo de crédito. El ratio de apalancamiento de nivel 1 mide el capital básico de un banco con respecto a sus activos totales. El ratio utiliza el capital de nivel 1 para juzgar el grado de apalancamiento de un banco en relación con sus activos consolidados, mientras que el ratio de capital de nivel 1 mide el capital básico del banco frente a sus activos ponderados por riesgo.

Limitaciones del uso del ratio de apalancamiento de nivel 1

Una limitación de la utilización del ratio de apalancamiento de nivel 1 es que los inversores dependen de que los bancos calculen y comuniquen de forma correcta y honesta sus cifras de capital de nivel 1 y de activos totales. Si un banco no informa o calcula sus cifras correctamente, el ratio de apalancamiento podría ser inexacto. Un ratio de apalancamiento superior al 5% es lo que buscan actualmente los reguladores, pero no lo sabremos realmente hasta que se produzca la próxima crisis financiera para saber si los bancos son realmente capaces de soportar un shock financiero que provoque.