¿Qué es el pasivo neto frente a los asegurados??
El pasivo neto respecto al excedente de los asegurados es la relación entre el pasivo de una aseguradora, incluidos los siniestros no pagados, los errores de estimación de las reservas y las primas no devengadas, y su excedente de los asegurados. También llamado ratio de apalancamiento de pasivos netos, el ratio de pasivos netos respecto al excedente de los asegurados representa el riesgo de que las reservas para siniestros de una aseguradora no cubran sus reclamaciones, lo que le obligaría a recurrir al excedente de los asegurados. El ratio suele expresarse en forma de porcentaje.
Puntos clave
- El pasivo neto respecto al excedente de los asegurados es la relación entre el pasivo de una aseguradora, incluidos los siniestros no pagados, los errores de estimación de las reservas y las primas no consumidas, y el excedente de los asegurados.
- Normalmente expresado en porcentaje, el ratio representa el riesgo de que las reservas de pérdidas de una aseguradora no cubran sus siniestros, lo que le obligaría a recurrir al excedente de los asegurados.
- Según la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC), un ratio inferior al doscientos por ciento se considera aceptable. Si un número de aseguradoras tiene ratios superiores a lo que se considera aceptable, esto podría ser un indicador de que las aseguradoras pueden estar recurriendo demasiado a las reservas para pagar los beneficios.
Cómo funciona el pasivo neto respecto al excedente de los asegurados
Las compañías de seguros establecen una reserva para cubrir las responsabilidades derivadas de los siniestros de las pólizas que suscriben. Las reservas se basan en una estimación de las pérdidas a las que puede enfrentarse una aseguradora durante un periodo de tiempo, lo que significa que las reservas podrían ser adecuadas o no llegar a cubrir sus pasivos. La estimación del número de reservas requiere proyecciones actuariales basadas en los tipos de pólizas suscritas.
Indicador de solvencia
La relación entre el pasivo neto y el superávit de los asegurados difiere de los ratios basados en las reservas para siniestros, ya que éstas no representan tanto un pasivo como un fondo para imprevistos para posibles pasivos.
Las aseguradoras tienen flexibilidad a la hora de informar sobre sus finanzas y pueden utilizar las reservas de siniestros como fuente de suavización de ingresos. Para algunas aseguradoras, una gran mayoría de los pasivos corresponden a las reservas de pérdidas y gastos de ajuste de pérdidas. Las estimaciones de estas reservas influyen en la valoración de la aseguradora por parte de los inversores. Las aseguradoras pueden estimar erróneamente sus pérdidas sin intención de ser fraudulentas, pero también pueden manipular las cifras a propósito.
Los reguladores prestan atención a la relación entre el pasivo neto y el superávit de los asegurados porque es un indicador de posibles problemas de solvencia, especialmente si la relación es elevada. Según la Asociación Nacional de Comisarios de Seguros (NAIC), se considera aceptable un ratio inferior al doscientos por cien. Si varias aseguradoras tienen ratios superiores a lo que se considera aceptable, esto podría ser un indicador de que las aseguradoras pueden estar recurriendo demasiado a las reservas para pagar los beneficios.
Los consumidores pueden encontrar este y otros ratios de las aseguradoras en el Sistema de Información Reguladora de Seguros (IRIS) de la NAIC, una colección de herramientas analíticas de solvencia y bases de datos diseñadas para proporcionar a los departamentos de seguros estatales un enfoque integrado para examinar y analizar la situación financiera de las aseguradoras que operan en sus respectivos estados.
El IRIS, desarrollado por los reguladores de seguros estatales que participan en los comités de la NAIC, tiene por objeto ayudar a los departamentos de seguros estatales a destinar recursos a las aseguradoras que más necesitan la atención de los reguladores. IRIS no pretende sustituir los esfuerzos de control de la solvencia propios de cada departamento de seguros estatal, como los análisis financieros o los exámenes.