Qué es el S&P MidCap 400 Index?
El término S&P MidCap 400 se refiere a un índice de referencia publicado por Standard & Poor’s (S&P). El índice está compuesto por 400 empresas que representan ampliamente a empresas con una capitalización de mercado media de entre 3.6.000 millones y 13.000 millones de dólares.1.000 millones. El S&P MidCap 400 se lanzó en 1991. Es uno de los principales índices emitidos por S&P que los inversores utilizan como indicador del rendimiento del mercado y de las tendencias direccionales en U.S. stocks.
Puntos clave
- Este índice es un índice ponderado por la capitalización del mercado de los 400 U.S. empresas que cotizan en bolsa con una capitalización media.
- Se trata de un índice ponderado por la cotización, lo que significa que las capitalizaciones bursátiles de las empresas se ajustan por el número de acciones disponibles para la negociación pública.
- Este índice es el más seguido de los de mediana capitalización, por lo que hay varios fondos diseñados para seguir la evolución de este índice.
- El índice de capitalización media refleja las mismas agrupaciones sectoriales que el índice S&Índice P 500.
- Los inversores pueden invertir en valores, como fondos cotizados y fondos de inversión, que siguen el índice.
Entender el S&P MidCap 400 Index
La S&El índice P MidCap 400 sigue el rendimiento de las empresas consideradas en el rango medio de capitalización bursátil de 3 dólares.6.000 millones de dólares y 13 dólares.1.000 millones. Esta distinción las diferencia de las empresas de gran capitalización. Para poder optar a ella, las empresas deben:
- Ser U.S.-basado en
- Tener un factor de peso mínimo invertible de 0.10
- Cotizar en bolsa
Todas las acciones que cotizan en bolsa pueden figurar en el índice, incluidos los fondos de inversión inmobiliaria (REIT). No se pueden incluir los fondos cerrados, como los recibos de depósito americanos (ADR) y los fondos cotizados (ETF).
El índice está ponderado por la capitalización del mercado, lo que significa que cuanto mayor sea la valoración del mercado, mayor será la influencia de esa acción individual en el índice. La fórmula de ponderación de cada empresa en el índice se calcula tomando la capitalización de mercado de la empresa individual y dividiéndola por el total de las 400 capitalizaciones de mercado de las empresas del índice. Esto hace que las empresas de mayor capitalización tengan más influencia en el movimiento del índice.
El S&El P 400 MidCap Index se calcula y reequilibra cada trimestre en marzo, junio, septiembre y diciembre. El cálculo se realiza en tiempo real en la U.S. El índice P 400 MidCap Index obtuvo una rentabilidad del 99% en lo que va de año y del 20% en lo que va de año. A 30 de abril de 2021, los cinco sectores más importantes del índice eran los industriales (18.5%), financieras (15.9%), consumo discrecional (14.8%), tecnología de la información (13.4%), y la atención sanitaria (11.7%). Las cinco principales participaciones a esa fecha eran:
- Bio-Techne (atención sanitaria)
- Charles River (salud)
- Fair Isaac & Co (tecnología de la información)
- Cognex (tecnología de la información)
- Molina Healthcare (atención sanitaria)
Los inversores suelen esperar que estas empresas tengan más oportunidades de crecimiento en cuanto a tamaño y valoración, por lo que representan el potencial de mayores recompensas que las empresas de gran capitalización.
S&P MidCap 400 Index frente a. S&P 500
El S&P 500 es otro estándar & El índice Poor’s se lanzó en 1997. Es un índice ponderado por la capitalización de mercado compuesto por 500 de las mayores empresas de Estados Unidos. Por ello, se considera el mejor indicador del mercado de valores de la UE.S. mercado de gran capitalización. Se compone de empresas con una capitalización de mercado de al menos 13 dólares.1.000 millones. Al igual que el S&P MidCap 400 Index, se reequilibra cada trimestre.
A 30 de abril de 2021, había 505 componentes en el índice. Los cinco sectores más importantes a esta fecha eran la tecnología de la información (26.7%), el sector sanitario (12.8%), consumo discrecional (12.7%), financieras (11.5%), y servicios de comunicación (11.2%). Las cinco primeras empresas que figuraban en el índice en esa fecha eran:
- Apple (tecnología de la información)
- Microsoft (tecnología de la información)
- Amazon (consumo discrecional)
- Meta (antes Facebook) (servicios de comunicación)
- Alphabet A (servicios de comunicación)
A partir del 30 de abril de 2021, el índice S&El P 400 MidCap Index obtuvo una rentabilidad en lo que va de año (YTD) del 18.58%. A un año vista, el índice ha obtenido un rendimiento del 67.9% y 12.11% sobre una base de 10 años. Esto se compara con el rendimiento del S&P 500, que ha obtenido un rendimiento del 13.38%, 43.99%, y 20.22% a lo largo del año, a un año y a 10 años.
Composición del S&Índice P Midcap 400
S&P describe la metodología de selección del S&El P MidCap 400 Index simplemente queda a la discreción del comité de selección con un intento de representar los principales estándares de clasificación industrial global (GICS).
Al tratarse de un índice ponderado por la capitalización, los valores con mayor capitalización de mercado son los que más influyen en el movimiento del índice, mientras que las empresas más pequeñas, con movimientos menores, no tienen ningún efecto sobre él. Esto es para los inversores que quieren diversificar sus carteras, ya que los fondos de índices ponderados por capitalización de mercado exponen a los inversores a los movimientos de un pequeño grupo de valores, a pesar del amplio nombre del propio índice.
El índice sólo utiliza acciones de libre circulación o que cotizan en bolsa. El S&P ajusta la capitalización bursátil de cada empresa para compensar las nuevas emisiones de acciones o las fusiones. El valor del índice se calcula sumando las capitalizaciones de mercado ajustadas de cada empresa y dividiendo el resultado por un divisor. Este divisor es una información propiedad de la S&P y no se hace público.
Podemos calcular la ponderación de una empresa en el índice, lo que puede proporcionar a los inversores una valiosa información. Si una acción sube o baja, podemos calibrar si influirá en el índice general. Esto significa que una empresa con una ponderación del 10% tendrá un mayor impacto en el valor del índice que una empresa con una ponderación del 2%.
Cómo invertir en la S&Índice P 400 MidCap
Los inversores que quieran considerar la posibilidad de aprovechar los rendimientos del S&El índice P MidCap 400 puede hacerlo a través de la inversión en índices. Se trata de un estilo de inversión pasivo que permite a los inversores invertir en valores que siguen al índice para imitar sus rendimientos. Se trata de valores como los ETF y los fondos de inversión. Los siguientes son sólo dos ejemplos de fondos que siguen este índice.
El fondo iShares Core S&El ETF P Mid-Cap se lanzó en mayo de 2000 y cotiza en el NYSE Arca con el símbolo IJH. A 7 de mayo de 2021, el fondo tenía 65.9.000 millones en activos. El fondo cuenta con un total de 400 valores. Los cinco primeros sectores fueron los industriales (18.69%), financieros (16.08%), consumo discrecional (14.86%), tecnología de la información (13.17%), y de salud (11.52%). Las cinco principales participaciones del fondo fueron:
- Charles River Laboratories (salud)
- Bio-Techne (salud)
- Molina Healthcare (atención sanitaria)
- XPO Logistics (industriales)
- Signature Bank (industriales)
El BNY Mellon Midcap Index Fund se lanzó en junio de 1991. Requiere un mínimo de 2.500 dólares para invertir en el fondo. A 7 de mayo de 2021, el fondo tenía un total de 2.55.000 millones de euros en activos gestionados (AUM). El fondo tenía un total de 402 participaciones a 31 de marzo de 2021. Los sectores más importantes son el financiero (20.61%), industriales (14.61%), atención sanitaria (10.29%), tecnología (9.45%0, y comercio minorista (6.02%). Las cinco participaciones del fondo a 31 de marzo de 2021 eran:
- SolarEdge (tecnología de la información)
- Bio-Techne (atención sanitaria)
- Cognex (tecnología de la información)
- PTC (tecnología de la información)
- Charles River Laboratories (atención sanitaria)
Ventajas y desventajas de la S&Índice P 400 MidCap
Ventajas
Los valores de mediana capitalización ofrecen a los inversores un flujo constante de crecimiento. A diferencia de las empresas de pequeña capitalización, las empresas de mediana capitalización son más estables y están expuestas a una menor volatilidad en el precio de sus acciones.
Un índice como el S&El P MidCap 400 da a los inversores acceso a una base de valores más diversa. Esto se debe a que hay una amplia gama de sectores representados en el índice y muchos más valores. Por lo tanto, puede ayudar a reducir el riesgo de mercado de un inversor.
A diferencia de las empresas de gran capitalización, suele haber un mayor potencial de crecimiento cuando se trata de empresas de mediana capitalización. Aunque generalmente son negocios muy consolidados, las empresas que encajan en esta categoría suelen tener más crecimiento en sus horizontes a medida que se abren camino para convertirse en empresas más grandes.
Desventajas
Al igual que cualquier otra inversión, no hay ninguna garantía al invertir en un índice como el S&P MidCap 400. Existe la posibilidad de que el inversor pierda su capital. Los valores de mediana capitalización no son inmunes a las pérdidas de valor, por lo que es importante que los inversores sean conscientes de que el potencial de crecimiento y la diversidad no significan necesariamente grandes rendimientos.
Algunos fondos que siguen el índice pueden tener comisiones de gestión elevadas y puntos de entrada iniciales más altos. Aunque puede seguir el éxito del índice, tenga en cuenta que muchos fondos que intentan imitar sus rendimientos exigen el pago de una comisión al gestor o empresa del fondo. La inversión mínima inicial de algunos fondos también puede resultar difícil para algunos inversores.
Las empresas de mediana capitalización también son propensas al riesgo de precio. Esto se debe a que son más volátiles que las grandes empresas, que generalmente tienen flujos de ingresos estables como resultado de un negocio de confianza y de larga duración.
Pros
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Crecimiento constante
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Base diversa de empresas y sectores, lo que reduce el riesgo de mercado
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Potencial de crecimiento
Cons
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Puede perder su inversión principal
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Comisiones elevadas e inversiones mínimas iniciales
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Volatilidad y riesgo de precios de los valores de mediana capitalización
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