Qué es una brecha dinámica?
La brecha dinámica es una forma de medir la brecha entre los activos y pasivos corrientes de un banco. La brecha está siempre en proceso de expansión y contracción debido a los depósitos que se realizan y se amortizan. La brecha dinámica intenta dar cuenta de su naturaleza fluctuante.
Puntos clave
- La brecha dinámica es un método para medir la brecha entre los activos y los pasivos de un banco, que siempre fluctúa debido a los depósitos que se realizan y se amortizan.
- El gap dinámico es lo contrario del gap estático.
- Dado que los bancos participan en gran medida en los préstamos ofrecidos a los clientes y en los adeudados a otras instituciones financieras, la gestión de la exposición a los tipos de interés es una parte importante del proceso de análisis dinámico de las brechas.
Comprender las brechas dinámicas
La brecha dinámica es lo contrario de la brecha estática. Mientras que la brecha estática es una medida de la brecha entre los activos de un banco (dinero en posesión) y los pasivos (dinero prestado o sensible a los intereses) en un momento determinado, la brecha dinámica intenta medir la brecha a medida que pasa el tiempo. Esa brecha siempre se expande y se contrae, por lo que el análisis de la brecha dinámica tiene en cuenta su naturaleza fluctuante.
Dado que los bancos están muy implicados en los préstamos que ofrecen a sus clientes y los que deben a otras instituciones financieras, la gestión de la exposición a los tipos de interés es una parte importante de este proceso.
Cómo funciona el análisis de la brecha dinámica
El análisis dinámico de la brecha requiere un seguimiento de todos los préstamos que entran y salen de una institución financiera. El tipo de interés adeudado por un préstamo obtenido de otro banco puede ser sustancialmente diferente del interés adeudado al banco por el propietario de una pequeña empresa. A medida que se abren diferentes préstamos y se cierran otros, el seguimiento de estos índices es crucial para mantener en orden los activos y los pasivos.
Anticiparse a las retiradas de los clientes también es importante. Las retiradas afectan a las reservas de capital de un banco en un momento dado. Es imposible juzgar el momento en que se producen las retiradas de los distintos clientes, pero los bancos deben estar preparados para soportar el máximo impacto de estas retiradas en cualquier momento.
Limitaciones del análisis dinámico de brechas
Una de las limitaciones de las brechas de tipos de interés es el resultado de las opciones incluidas en los productos bancarios. Estas opciones incluyen elementos como los préstamos a tipo variable que tienen un límite en el interés pagado por el cliente. Otras opciones son más implícitas, sobre todo la capacidad de un cliente de renegociar el tipo fijo de un préstamo cuando los tipos de interés bajan. En entornos competitivos, los bancos tienden a cumplir las peticiones de los clientes porque son reacios a renunciar a los ingresos de otros productos.
Las opciones incorporadas, ya sean explícitas o implícitas, cambian la naturaleza de los tipos de interés. Por ejemplo, si un tipo alcanza un tope, el tipo, que antes era variable, pasa a ser fijo. En la renegociación del tipo de un préstamo a tipo fijo, el tipo era inicialmente fijo y pasa a ser variable. Como las brechas de tipos de interés se basan en la naturaleza de los tipos, no tienen en cuenta los cambios de los tipos variables a los fijos y viceversa.