Qué era el Índice de Certificados de Depósito (CODI)?
El índice de certificados de depósito (CODI), también conocido como índice de coste de los depósitos, es la media de 12 meses de los últimos tipos de interés de oferta de los agentes (rendimientos) de los certificados de depósito a tres meses negociados a nivel nacional, tal como se indica en el informe H.15 Comunicado estadístico de la Reserva Federal. Los rendimientos se han anualizado utilizando un año de 360 días.
El CODI fue publicado y puesto a disposición del público por el Consejo de la Reserva Federal. El índice se calculó en o cerca del primer lunes de cada mes de calendario y se utiliza a menudo para la fijación de las hipotecas de tasa ajustable.
En diciembre. 5 de 2013, la Reserva Federal anunció la interrupción de los tipos publicados para los CD de 1, 3 y 6 meses, lo que puso fin al índice CODI.
Puntos clave
- El índice de certificados de depósito (CODI) era una referencia oficial de los tipos de los certificados de depósito a 3 meses en los Estados Unidos.S.
- Publicado por la Reserva Federal, el CODI se utilizaba para referenciar diversos préstamos de tipo variable, como las hipotecas ARM.
- El CODI se dejó de utilizar en diciembre de 2013 después de que la Fed dejara de publicar los tipos de los CD a corto plazo.
Entender el índice de certificados de depósito
Como el índice CODI era una media móvil de 12 meses, no era tan volátil como otros índices hipotecarios populares, como el índice LIBOR (London Interbank Offered Rate) a un mes. También tiende a ir por detrás de otros índices hipotecarios en cuanto a la velocidad a la que se ajusta cuando cambian los tipos de interés.
Algunas hipotecas, como las ARM con opción de pago, ofrecen al prestatario la posibilidad de elegir los índices. Esta elección debe hacerse con cierto análisis. El tipo de interés de una hipoteca de tipo variable se conoce como tipo de interés totalmente indexado: es igual al valor del índice más el margen. Mientras que el índice es variable, el margen es fijo durante la vida de la hipoteca. Al considerar qué índice es más económico, no hay que olvidar el margen. Cuanto más bajo sea un índice en relación con otro, mayor será probablemente el margen.
Opciones del índice ARM
Algunos índices ARM comunes incluyen el tipo de interés preferencial, el valor del tesoro a un año de madurez constante (CMT), el de un mes, la tasa de fondos de la Fed y el índice MTA, que es una media móvil de 12 meses del índice CMT a un año. Para calcular el tipo de interés de su hipoteca variable, la fórmula es Índice + Margen = Su tipo de interés.
El índice al que está vinculada una hipoteca de tipo variable es un factor importante en la elección de una hipoteca. Por ejemplo, si un prestatario cree que los tipos de interés van a subir en el futuro, el índice MTA sería una opción más económica que el índice LIBOR a un mes porque el cálculo de la media móvil del índice MTA crea un efecto de retraso.
El prestamista elige el tipo de interés al que se vincula su hipoteca, pero usted puede elegir entre varios prestamistas y, por supuesto, debe tener en cuenta el tipo que utiliza cada uno de ellos. Algunos prestamistas incluso utilizan su propio coste de los fondos como índice, en lugar de utilizar otros índices. Es conveniente preguntar al prestamista dónde se publica este tipo y cómo se calcula para poder comparar su evolución con otros índices comunes.
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