Qué es el indicador de empuje de la banda ancha?
El indicador de empuje del mercado es un indicador técnico utilizado para determinar el impulso del mercado. Se computa calculando el número de emisiones que avanzan en una bolsa, como la Bolsa de Nueva York (NYSE), dividido por el número total de emisiones (que avanzan + que disminuyen) en ella, y generando una media móvil de 10 días de este porcentaje.
El indicador señala el inicio de un posible nuevo mercado alcista cuando pasa de un nivel inferior al 40% (que indica un mercado sobrevendido) a un nivel superior al 61.5% en un periodo de 10 días. Se trata de un sentimiento que rara vez se produce, pero que tiene una enorme importancia para los observadores del mercado.
Los indicadores técnicos son una parte importante del análisis técnico y se utilizan para predecir las tendencias del mercado.
Los fundamentos del indicador de empuje de la amplitud
El indicador Breadth Thrust fue desarrollado por Martin Zweig, un inversor bursátil, analista financiero y asesor de inversiones estadounidense. Según Zweig, el concepto se basa en el principio de que el cambio repentino de dinero en los mercados de inversión eleva las acciones y señala una mayor liquidez. En otras palabras, este indicador se centra en la rapidez con la que los números de avance y descenso de la Bolsa de Nueva York pasan de ser malos a grandes en un periodo de tiempo comprimido.
Martin Zweig también era un escritor que colaboraba regularmente con Barron's.
El indicador de amplitud se conoce a veces como indicador de amplitud de Zweig, en honor a su creador. Según Zweig, sólo ha habido 14 Breadth Thrusts desde 1945. La ganancia media tras cada uno de estos empujes fue del 24.6% en un plazo medio de 11 meses. Zweig destaca además que la mayoría de los mercados alcistas comienzan con un Breadth Thrust.
Curiosamente, no hubo ningún empuje durante el período de 25 años que va de 1984 a 2009. Eso se considera un período de sequía para un indicador como este. Sin embargo, hay que señalar que Zweig perfeccionó su trabajo sobre esta señal muchos años antes de este período de sequía en particular, que fue posiblemente un momento en el que el mercado estaba operando en diferentes conjuntos de reglas de la física. Por lo tanto, este período de 25 años puede considerarse una anomalía y no indica un fallo en la capacidad de análisis de este indicador.
Puntos clave
- El Indicador de Impulso de la Amplitud es un indicador técnico que determina el impulso del mercado, señalando el inicio de un potencial nuevo mercado alcista.
- La idea se basa en el principio de que el cambio repentino de dinero en los mercados de inversión eleva las acciones y señala una mayor liquidez.
- Es una de las métricas más observadas en la comunidad financiera.
En cualquier caso, tanto si este indicador se denomina Zweig Breadth Indicator como Breadth Thrust Indicator, una cosa es cierta: Esta herramienta es una de las métricas más observadas y es comúnmente referida por los medios de comunicación financiera a nivel mundial.