Definición del horizonte temporal de inversión

Qué es un horizonte temporal de inversión?

Un horizonte temporal de inversión, o simplemente horizonte temporal, es el periodo de tiempo que uno espera mantener una inversión hasta que necesite recuperar el dinero. Los horizontes temporales vienen dictados en gran medida por los objetivos y las estrategias de inversión. Por ejemplo, ahorrar para el pago inicial de una casa, quizá durante dos años, se consideraría un horizonte temporal a corto plazo, mientras que ahorrar para la universidad sería un horizonte temporal a medio plazo, e invertir para la jubilación, un horizonte temporal a largo plazo.

Puntos clave

  • Los horizontes temporales son periodos en los que se mantienen las inversiones hasta que se necesitan.
  • Los horizontes temporales varían en función del objetivo de inversión, ya sea a corto o a largo plazo.
  • Los horizontes temporales también varían en función del momento en que se empieza a invertir.
  • Cuanto más largo sea el horizonte temporal, más tiempo tendrá que actuar el poder de la capitalización.
  • En general, cuanto más largo es el horizonte temporal, más agresivo puede ser un inversor en su cartera, y viceversa.

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Entender el riesgo y el horizonte temporal

Cómo entender los horizontes temporales de inversión

Un horizonte temporal de inversión es el periodo de tiempo en el que se espera mantener una inversión para un objetivo específico. Las inversiones se dividen generalmente en dos categorías principales: acciones (más arriesgadas) y bonos (menos arriesgados). Cuanto más largo sea el horizonte temporal, más agresiva, o más arriesgada, es la cartera que puede construir un inversor. Cuanto más corto sea el horizonte temporal, más conservadora, o menos arriesgada, será la cartera que el inversor quiera adoptar.

Horizonte de inversión a corto plazo

El horizonte temporal a corto plazo se refiere a las inversiones que se espera que duren menos de cinco años. Estas inversiones son apropiadas para los inversores que se acercan a la jubilación o que pueden necesitar una gran suma de dinero en efectivo en un futuro próximo. Los fondos del mercado monetario, las cuentas de ahorro, los certificados de depósito y los bonos a corto plazo son buenas opciones para las inversiones a corto plazo, ya que pueden liquidarse fácilmente para obtener efectivo.

Horizonte de inversión a medio plazo

Las inversiones a medio plazo son las que uno espera mantener de tres a diez años, como las de las personas que ahorran para la universidad, el matrimonio o la primera vivienda. Las estrategias de inversión a medio plazo tienden a equilibrar los activos de alto y bajo riesgo, por lo que una combinación de acciones y bonos sería una forma adecuada de proteger su patrimonio sin perder valor a causa de la inflación.

Horizonte de inversión a largo plazo

El horizonte de inversión a largo plazo es para las inversiones que uno espera mantener durante diez o veinte años, o incluso más. Las inversiones a largo plazo más comunes son los ahorros para la jubilación. Los inversores a largo plazo suelen estar dispuestos a asumir mayores riesgos, a cambio de mayores recompensas.

Consejo

En general, cuanto más largo sea su horizonte de inversión, más agresivo puede ser al elegir sus inversiones.

Ejemplo de un horizonte temporal de inversión

Supongamos que dos personas se casan y, aunque ahora viven en la ciudad, les gustaría mudarse a las afueras dentro de unos años. Pero no tienen dinero para el pago inicial de una casa, así que tendrán que empezar a ahorrar. Se trata de un horizonte de inversión a corto plazo, por lo que probablemente querrá optar por algo relativamente conservador, como un fondo del mercado monetario, para evitar cualquier oscilación brusca de las acciones.

Mientras tanto, ambos han aprovechado los fondos de ahorro 401(k) de sus empleadores (un fondo de jubilación patrocinado por el empleador, a veces con una aportación del empleador). Y como ambos son jóvenes, es un horizonte temporal a largo plazo. Dado el tiempo que les queda hasta su jubilación, pueden permitirse ser muy agresivos en su asignación de activos, con más del 90% de acciones, ya que el largo horizonte de inversión debería permitir que su cartera se recupere de cualquier caída a corto plazo.

A continuación, llega un bebé! Ahora tienen que empezar a pensar en ahorrar para la universidad. Se trata más bien de un objetivo a medio o largo plazo, por lo que pueden ser bastante agresivos al principio y luego volverse un poco más conservadores cuando el niño se gradúe de la escuela secundaria. Pero existe un plan de ahorro gubernamental (529) que permite que tus aportaciones crezcan libres de impuestos, siempre que se utilicen para gastos educativos.

Horizonte de inversión y riesgo

Cada tipo de inversión conlleva diferentes formas de riesgo, que deben tenerse en cuenta en su estrategia de inversión. Las empresas pueden fracasar, los prestatarios pueden dejar de pagar, e incluso las inversiones sólidas pueden ser vulnerables en una caída del mercado. A continuación, describiremos algunas formas de riesgo y sus efectos en cada tipo de inversión.

Riesgo inflacionario

El riesgo de inflación se refiere al peligro de que el valor real de una inversión caiga, debido a un aumento inesperado de los precios al consumo. Los bonos son especialmente susceptibles a la inflación, ya que los tipos de los cupones suelen ser fijos; un repunte inesperado de la inflación podría erosionar cualquier ganancia prevista de la inversión. Sin embargo, es posible mejorar el riesgo inflacionario de los bonos a través de los Valores Protegidos contra la Inflación del Tesoro.

Riesgo de tipos de interés

El riesgo de tipo de interés es el peligro de que una subida inesperada de los tipos de interés se lleve parte de las ganancias de una inversión. Al igual que el riesgo inflacionario, suele ser una preocupación para los valores de renta fija, como los bonos. Este riesgo puede reducirse manteniendo bonos de diferentes duraciones o invirtiendo en derivados de tipos de interés.

Riesgo comercial

El riesgo empresarial se refiere al peligro de que una empresa pueda fracasar o quebrar, provocando que las acciones o los bonos emitidos por esa empresa caigan en picado. Aunque ninguna empresa es inmune al riesgo empresarial, se puede evitar en gran medida a las empresas más arriesgadas evaluando cuidadosamente sus planes de negocio. También se puede reducir la exposición a un solo negocio teniendo una cartera diversificada.

Riesgo de impago

El riesgo de impago es la probabilidad de que un prestatario no pueda pagar sus deudas. Esto suele referirse a los emisores de bonos, pero también podría referirse a otros valores basados en la deuda. Puede reducir su exposición al riesgo de impago invirtiendo en bonos con alta calificación crediticia.

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado, o riesgo de volatilidad, se refiere a la posibilidad de que el valor de una inversión se vea afectado negativamente por comportamientos especulativos, caídas del mercado u otros acontecimientos mundiales. Dado que los mercados tienen una tendencia al alza a largo plazo, el riesgo de mercado suele ser una preocupación mayor para los horizontes de inversión a corto y medio plazo.

Preguntas frecuentes sobre el horizonte de inversión

Qué es un horizonte de inversión?

Un horizonte de inversión se refiere al plazo en el que un inversor planea obtener valor de su inversión. El horizonte de inversión puede variar desde unos pocos años hasta varias décadas.

Por qué es importante el horizonte de inversión?

La duración de un horizonte de inversión determinará qué tipos de productos de inversión son los más adecuados para los objetivos del inversor. Normalmente, los inversores buscan activos estables para invertir a corto plazo. Las inversiones más arriesgadas son más aceptables en un horizonte de inversión a largo plazo, ya que los mercados en general tienden a tender al alza.

¿Qué es un horizonte de inversión a medio plazo??

El horizonte de inversión a medio plazo suele referirse a inversiones de cinco a diez años, como las personas que ahorran para la educación universitaria de sus hijos.

Qué significa el horizonte a largo plazo?

El horizonte a largo plazo se refiere a las inversiones que tienen una década o más para acumular beneficios. El tipo más común de inversión a largo plazo es el ahorro para la jubilación.

¿Cuál es el horizonte de inversión ideal??

Dado que los intereses se acumulan exponencialmente, un horizonte de inversión más largo puede generar beneficios mucho mayores que una inversión a corto plazo. Por eso es importante ahorrar para la jubilación a tiempo: una pequeña inversión ahora puede generar altos rendimientos si tiene unas cuantas décadas para crecer.

El resultado final

Cada inversor debe evaluar cuidadosamente sus propios objetivos y plazos de inversión antes de decidir dónde colocar su dinero. Las cuentas de ahorro y los certificados de depósito pueden ser un lugar conveniente para guardar el dinero a corto plazo, pero perderán rápidamente su valor a causa de la inflación. Por el contrario, las inversiones agresivas en el mercado de valores generarán altos rendimientos esperados a largo plazo, pero seguirán siendo susceptibles a las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Corresponde a cada inversor decidir el equilibrio óptimo entre riesgos y beneficios.

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