Definición del formulario N-Q de la SEC

Qué es el formulario N-Q de la SEC?

El término Formulario N-Q de la SEC se refiere a un documento que las sociedades de inversión de gestión registradas debían presentar a la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) para revelar todas las participaciones de su cartera. El formulario N-Q, también llamado „Quarterly Schedule of Portfolio Holdings of Registered Management Investment Company”, era utilizado habitualmente por las sociedades de inversión, como las empresas de fondos de inversión, para dar a conocer sus participaciones. Se exige según los artículos de la Investment Company Act de 1940 y la Securities Exchange Act de 1934. El formulario N-Q de la SEC debe presentarse dos veces durante el año fiscal de una empresa. El formulario fue sustituido por el formulario N-PORT.

Puntos clave

  • El formulario N-Q de la SEC era una presentación obligatoria exigida por la SEC para las sociedades de inversión de gestión registradas, como las empresas de fondos de inversión.
  • Se utilizaba para revelar todas las participaciones de la cartera de una sociedad de inversión.
  • El formulario N-Q de la SEC debía presentarse a más tardar 60 días después del final del primer y tercer trimestre del año fiscal de una empresa.
  • Las sociedades de inversión de pequeñas empresas y las que solicitan y reciben una ayuda por dificultades económicas están exentas de presentar el formulario.
  • La SEC sustituyó el formulario N-Q por el formulario N-PORT para recibir información más actualizada de las empresas de inversión.

Comprender el formulario N-Q de la SEC

El formulario N-Q de la SEC se denomina „Schedule of Portfolio Holdings of Registered Management Investment Company”. Se trata de una presentación obligatoria exigida por la SEC, como se indica en la Sección 30(b) de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 y en las Secciones 13(a) y 15(d) de la Ley de Intercambio de Valores de 1934.

Todas las empresas de inversión registradas y los fideicomisos deben presentar informes semestrales y anuales a la SEC y a los accionistas de las empresas. Las sociedades de fondos de inversión, sin embargo, no estaban obligadas a enviar sus informes del formulario N-Q de la SEC directamente a los accionistas. El formulario N-Q de la SEC se presentó electrónicamente dos veces al año. Estos periodos estaban comprendidos en el plazo de 60 días tras el final del primer y tercer trimestre del año fiscal de la empresa. Las empresas que experimentan y presentan una dificultad temporal o continua estaban exentas de estos requisitos.

Los inversores interesados en revisar las participaciones de su empresa de inversión pueden buscar sus archivos N-Q en Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval.

Las empresas debían incluir la siguiente información en los formularios N-Q de la SEC:

  • El nombre de la empresa
  • La dirección postal completa de la empresa
  • Participaciones individuales
  • Importe principal o número de acciones de cada participación
  • Valor razonable de cada participación

Los defensores de la divulgación de la cartera de valores creían que el formulario N-Q de la SEC ayudaba a los inversores a tomar decisiones mejores y más informadas sobre sus inversiones personales. La SEC también utilizó la información proporcionada en estas presentaciones para ayudar a formular reglamentos, revisiones de divulgación, así como funciones de inspección, y la formulación de políticas.

Consideraciones especiales

Las sociedades de inversión en pequeñas empresas (SBIC) no estaban obligadas a presentar el formulario N-Q de la SEC. Las empresas que entran en esta categoría suelen ser de propiedad privada y están autorizadas por la Administración de Pequeñas Empresas (SBA). Estas empresas deben presentar el formulario N-5 de la SEC, también conocido como Registration Statement of Small Business Investment Companies (Declaración de registro de las pequeñas empresas de inversión) en virtud de la Securities Act de 1933 y la Investment Company Act de 1940.

Una empresa debe estar registrada en virtud de la Small Business Investment Act de 1958 o contar con la aprobación de la Small Business Administration (SBA) para presentar una solicitud de licencia con el fin de poder presentar el N-5.

Formulario N-Q Vs de la SEC. Formulario N-PORT de la SEC

La SEC adoptó en 2016 nuevos y modificados requisitos de información que afectan a las sociedades de inversión registradas en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Las actualizaciones pretenden modernizar la información de las sociedades de inversión. Uno de los cambios propuestos es eliminar el formulario N-Q de la SEC y sustituirlo por el formulario N-PORT de la SEC para las empresas de inversión registradas que no sean fondos del mercado monetario.

Este nuevo formulario proporciona a la SEC información más actualizada sobre las participaciones de la cartera de un fondo (a más tardar 30 días después del final de cada mes), junto con más información sobre cómo gestiona la cartera el riesgo, la liquidez y el uso de derivados.

La sustitución del formulario N-Q estaba prevista inicialmente para el mes de agosto. 1, 2019. Esa fecha se retrasó para permitir la revisión del nuevo formulario. El retraso también dio a la industria de la inversión la oportunidad de estar más informada y cómoda con la transición. La fecha revisada para la supresión del Formulario N-Q se informó que era el 1 de mayo de 2020. Según la SEC, las empresas que comienzan a presentar el formulario N-PORT de la SEC ya no están obligadas a completar el formulario N-Q de la SEC.

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