Qué es el formulario 485A24F de la SEC?
El formulario 485A24F de la SEC es una declaración de registro para cuentas separadas ofrecidas por sociedades de inversión de gestión que contienen enmiendas posteriores a la presentación de la regla 485(a) con acciones adicionales según la regla 24f-2.
La declaración se rige por la Securities Act de 1933 y/o la Investment Company Act de 1940. El formulario 485A24F de la SEC no puede presentarse como una presentación exclusiva de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940; la presentación original, o el prospecto, debe haberla precedido. La Comisión del Mercado de Valores afirma explícitamente que los posibles inversores deben considerar conjuntamente el folleto y la(s) modificación(es).
Puntos clave
- El formulario SEC 485A24F es una declaración de registro para las cuentas separadas ofrecidas por las sociedades de inversión de gestión que contienen modificaciones posteriores a la entrada en vigor presentadas de conformidad con la norma 485(a) con acciones adicionales en virtud de la norma 24f-2.
- El objetivo del formulario 485A24F de la SEC es establecer los detalles completos de las ofertas de valores de una sociedad de inversión con las modificaciones posteriores a las ofertas.
- El formulario 485A24F de la SEC no puede presentarse como una presentación exclusiva de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940; la presentación original, o el folleto, debe haberla precedido.
- La descripción de los fondos incluye los objetivos de inversión, los gestores y el acuerdo de gestión del fondo, la lista de valores de la cartera, los factores de riesgo, las restricciones a la inversión, las metodologías de cálculo del valor neto de los activos (NAV), la información sobre los reembolsos y otras informaciones importantes.
Cómo entender el formulario 485A24F de la SEC
El objetivo del formulario 485A24F de la SEC es establecer los detalles completos de las ofertas de valores de una sociedad de inversión con las modificaciones posteriores a las ofertas. La descripción de los fondos incluye los objetivos de inversión, los gestores y el acuerdo de gestión del fondo, la lista de valores de la cartera, los factores de riesgo, las restricciones a la inversión, las metodologías de cálculo del valor neto de los activos (NAV), la información sobre los reembolsos y otras informaciones importantes. Las enmiendas en la presentación se discuten por separado del contenido de la presentación original.
La norma 485(a) de la Ley de Valores de 1933 establece que una modificación posterior a la entrada en vigor presentada por una sociedad de inversión de gestión abierta o un fondo común de inversión registrado entrará en vigor a los 60 días de su presentación. La norma 24-f de la Investment Company Act de 1940 exige que las sociedades de gestión de inversiones de capital variable y los fondos de inversión unitarios que hayan registrado una cantidad indefinida de valores deben, a más tardar 90 días después del final de su ejercicio fiscal, presentar el formulario 24F-2 junto con el pago de las tasas de registro de los valores vendidos durante el ejercicio.
Ejemplo de formulario 485A24F de la SEC
La SEC mantiene un registro público de los formularios 485A24F presentados en línea. Por ejemplo, este formulario 485A24F presentado por la Dean Family Of Funds, con sede en Dayton, Ohio, describe sus cuatro fondos principales: su fondo de valor de gran capitalización, su fondo de valor de pequeña capitalización, su fondo equilibrado y su fondo de valor internacional. El formulario incluye información como
- La portada y la sinopsis del fondo, incluida la información sobre los gastos
- Información financiera condensada y rendimiento del fondo
- Objetivos de inversión, incluyendo políticas y consideraciones de riesgo en relación con el funcionamiento de los fondos
- Adquisición de los valores ofertados, incluyendo la forma de adquirir las acciones, los servicios a los accionistas, el privilegio del canje y el cálculo del precio de las acciones y la oferta pública
- Reembolso o recompra de acciones, incluida la forma de reembolsar las acciones