Qué es el formulario 10-KT de la SEC?
El formulario 10-KT de la SEC es una presentación ante la Comisión del Mercado de Valores (SEC) que se realiza en lugar o además de un informe anual 10-K estándar cuando una empresa cambia el final de su año fiscal. Por ejemplo, algunas fusiones o adquisiciones pueden dejar a la nueva empresa con un período de información más corto o más largo.
En este caso, se requiere un nuevo informe transitorio hasta que el nuevo año fiscal de 12 meses entre en vigor. El informe proporciona una visión general de las actividades comerciales y las operaciones financieras de la empresa, al igual que el formulario 10-K anual. Las empresas vuelven a presentar un informe 10-K estándar una vez completada la transición al nuevo año fiscal.
Puntos clave
- El formulario 10-KT de la SEC es un informe transitorio que una empresa presenta cuando cambia la fecha de finalización de su ejercicio fiscal.
- El formulario se presenta en lugar del habitual informe anual 10-K, como puente hasta que comience el nuevo año fiscal de 12 meses.
- Una vez que el nuevo año fiscal entra en vigor, la empresa vuelve a rellenar un formulario 10-K estándar.
- Al igual que el 10-K, el formulario 10-KT de la SEC proporciona a los reguladores detalles sobre la actividad y el balance de la empresa.
Cómo entender el formulario 10-KT de la SEC
El formulario 10-KT de la SEC es necesario cuando una empresa modifica su calendario de presentación de informes. Hay una serie de razones por las que una empresa puede optar por cambiar el final de su año fiscal, por ejemplo, para ser coherente con los períodos de información de los compañeros de la industria, para coincidir con el año fiscal de los inversores, y para alinear su ciclo de negocio más estrechamente con sus clientes.
El requisito de presentar un informe transitorio está contemplado en las normas 13a-10 y 15d-10 de la Securities Exchange Act de 1934 y se presenta en un formulario 10-K tradicional. En el caso de que el periodo de información sea inferior a tres meses, la empresa presentará el formulario 10-QT de la SEC, una ramificación del informe trimestral 10-Q.
Para los inversores, el formulario 10-KT puede proporcionar información novedosa sobre las finanzas de la empresa, pero tiene un calendario diferente que dificulta las comparaciones interanuales.
Formulario 10-KT de la SEC Ejemplos
Aunque los formularios 10-KT no se utilizan con mucha frecuencia, a veces se utilizan. En 2010, Burger King aprobó un cambio en el final del año fiscal, pasándolo del 30 de junio al 31 de diciembre. El período de transición del 1 de julio de 2010 al 31 de diciembre de 2010 se cubrió en el formulario 10-KT.
En 2018, Beyond Air, una empresa biofarmacéutica de dispositivos médicos que cotiza en el NASDAQ, aprobó un cambio en el final del año fiscal, pasándolo del 31 de diciembre al 31 de marzo. En consecuencia, presentó un formulario 10-KT para cubrir el período de transición desde el 1 de enero de 2018 hasta el 31 de marzo de 2018.
Desafíos del uso del Formulario 10-KT
Un informe transitorio suele ser difícil de analizar. Suele abarcar un periodo de tiempo variable, lo que hace que la información sea difícil de comparar con informes anteriores. Además, las empresas cambian su calendario fiscal después de un evento corporativo como una fusión o adquisición que cambia drásticamente los fundamentos corporativos.
La nueva información financiera puede ser un mejor indicador de los resultados futuros que los trimestres anteriores. Puede revelar noticias importantes sobre las operaciones o actividades financieras de una empresa. Eso no sólo incluye las declaraciones prospectivas sobre el crecimiento financiero, sino cualquier nueva empresa en el horizonte. Por ejemplo, Burger King indicó que se centraría en mejorar la experiencia del cliente y en realizar renovaciones en las franquicias existentes durante el periodo de transición.
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