Definición del Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo

Qué es el Fondo de Garantía Hipotecaria Mutua (MMIF)?

El Mutual Mortgage Insurance Fund (MMIF) es un fondo federal que actúa como asegurador de las hipotecas que están garantizadas por la Federal Housing Administration (FHA). Apoya tanto las hipotecas de la FHA utilizadas para comprar viviendas como las hipotecas de conversión del valor de la vivienda. Las hipotecas de conversión del valor de la vivienda son el tipo más común de hipotecas inversas; las personas de 62 años o más utilizan las hipotecas inversas como forma de extraer el valor de su vivienda.

Puntos clave

  • El Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo (MMIF) es un fondo federal que actúa como asegurador de las hipotecas garantizadas por la Administración Federal de la Vivienda (FHA).
  • El Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo (MMIF) apoya tanto las hipotecas de la FHA utilizadas para la compra de viviendas como las hipotecas de conversión del valor de la vivienda; las hipotecas de conversión del valor de la vivienda son el tipo más común de hipotecas inversas.
  • Los prestatarios de cualquiera de estos tipos de préstamos -hipotecas de la FHA e hipotecas de conversión del valor de la vivienda- pagan al fondo una prima única por adelantado.
  • En 2019, el MMIF alcanzó su nivel más alto año fiscal desde 2007.

Los prestatarios de cualquiera de estos tipos de préstamos -hipotecas de la FHA e hipotecas de conversión del valor de la vivienda- pagan al fondo una prima única por adelantado. Esta prima única por adelantado puede pagarse en el momento del cierre o incluirse en el préstamo. Los prestatarios también deben pagar primas anuales de seguro hipotecario (basadas en un determinado porcentaje del importe del préstamo). El coste del seguro hipotecario depende del tipo de préstamo. Los tipos también cambian ocasionalmente, dependiendo del mercado hipotecario y de la viabilidad del MMIF.

Cómo funciona el Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo (MMIF)

En el caso de los préstamos de la FHA, el MMIF paga al prestamista si el prestatario no paga y el prestamista pierde dinero tras vender la casa en la ejecución hipotecaria. Las instituciones de crédito consideran que los prestatarios que tienen hipotecas FHA son de mayor riesgo debido al bajo requisito de pago inicial y a los requisitos de ingresos y crédito menos estrictos asociados a estos préstamos.

En el caso de las hipotecas inversas, el fondo paga al prestamista si el prestatario debe más en la hipoteca inversa de lo que vale la casa cuando el prestamista la vende. Las hipotecas inversas se consideran de mayor riesgo porque son préstamos sin recurso. Con un préstamo sin recurso, el prestamista no puede pedir al prestatario que pague la diferencia.

El MMIF se asegura de que los prestamistas no pierdan dinero con ciertos tipos de hipotecas de riesgo. Esto, a su vez, anima a estas instituciones a ofrecer préstamos que de otro modo no ofrecerían (y a cobrar tipos de interés y comisiones más bajos de los que podrían elegir).

Las primas de seguro hipotecario iniciales y continuas, tanto para los préstamos de la FHA como para las hipotecas inversas, deben ser lo suficientemente bajas como para no desanimar a los prestatarios, pero lo suficientemente altas como para apoyar la MMIF. El MMIF fue autorizado por el artículo 203(b) de la Ley Nacional de la Vivienda de 1934.

En 2019, el MMIF alcanzó su mayor nivel fiscal desde 2007. La FHA declaró que su ratio de capital MMIF para el año fiscal 2019 fue del 4.El 84%, que es considerablemente más alto que el nivel mínimo del 2% ordenado por el Congreso. En 2009, cuando el fondo se vio afectado por la oleada de impagos hipotecarios asociados a la crisis financiera de 2008 y la Gran Recesión, el fondo cayó por debajo del nivel mínimo del 2% y se mantuvo por debajo del nivel hasta el ejercicio 2014.

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política editorial.

  1. Oficina de Presupuestos del Congreso. "Cómo contabiliza el Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo de la FHA el coste de las garantías hipotecarias." Accedido en marzo. 18, 2021.

  2. Comisión Federal de Comercio. "Hipotecas Inversas." Consultado en marzo. 18, 2021.

  3. U.S. Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano. "Informe anual al Congreso sobre la situación financiera del Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo de la FHA," Páginas 7-8. Accedido el mar. 18, 2021.

  4. Servicio de Investigación del Congreso. "Seguro hipotecario unifamiliar de la FHA: Situación financiera del Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo (Fondo MMI)," Página 5. Consultado el. 18, 2021.

  5. Servicio de Investigación del Congreso. "Seguro hipotecario unifamiliar de la FHA: Situación financiera del Fondo de Seguro Hipotecario Mutuo (Fondo MMI)," Páginas 1-2. Accedido Mar. 18, 2021.

  6. Comisión Federal de Comercio. "Hipotecas inversas." Consultado el 18 de marzo de 2021.

  7. U.S. Departamento de Vivienda. "Seguro hipotecario para viviendas de una a cuatro familias Sección 203(B)." Consultado el 18 de marzo de 2021.

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