Definición del diferencial entre oferta y demanda

¿Qué es el diferencial entre el precio de compra y el de venta??

El diferencial entre el precio de compra y el de venta es la cantidad por la que el precio de venta supera al precio de compra de un activo en el mercado. El diferencial entre la oferta y la demanda es esencialmente la diferencia entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por un activo y el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar.

Una persona que quiera vender recibirá el precio de oferta, mientras que la que quiera comprar pagará el precio de demanda.

Puntos clave

  • El diferencial entre la oferta y la demanda es la diferencia entre el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar por un activo y el precio más bajo que un vendedor está dispuesto a aceptar.
  • El diferencial es el coste de la transacción. Los tomadores de precios compran al precio de demanda y venden al precio de oferta, pero el creador de mercado compra al precio de oferta y vende al precio de demanda.
  • La oferta representa la demanda y la demanda representa la oferta de un activo.
  • El diferencial entre la oferta y la demanda es la medida de facto de la liquidez del mercado.

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Diferencial entre oferta y demanda

Comprender los diferenciales entre la oferta y la demanda

El precio de un valor es la percepción que tiene el mercado de su valor en un momento dado y es único. Para entender por qué hay una „oferta” y una „demanda”, hay que tener en cuenta a los dos actores principales de cualquier transacción en el mercado, es decir, los bancos centrales tomador de precios (comerciante) y el creador de mercado (contraparte).

Los creadores de mercado, muchos de los cuales pueden ser empleados de las agencias de valores, ofrecen vender valores a un precio determinado (el precio de venta) y también ofrecen comprar valores a un precio determinado (el precio de compra). Cuando un inversor inicia una operación, aceptará uno de estos dos precios en función de si desea comprar el valor (precio de compra) o venderlo (precio de venta).

La diferencia entre ambos, el diferencial, es el principal coste de transacción de la negociación (al margen de las comisiones), y lo cobra el creador de mercado a través del flujo natural de procesamiento de órdenes a los precios de compra y venta. Esto es lo que quieren decir los corredores financieros cuando afirman que sus ingresos proceden de los operadores que cruzan el diferencial."

El diferencial entre la oferta y la demanda puede considerarse una medida de la oferta y la demanda de un determinado activo. Se puede decir que la oferta representa la demanda de un activo y la demanda representa la oferta, por lo que cuando estos dos precios se separan, la acción del precio refleja un cambio en la oferta y la demanda.

La profundidad de las „ofertas” y las „demandas” puede tener un impacto significativo en el diferencial entre la oferta y la demanda. El diferencial puede aumentar significativamente si un menor número de participantes emite órdenes limitadas de compra de un valor (generando así menos precios de oferta) o si un menor número de vendedores emite órdenes limitadas de venta. Por lo tanto, es fundamental tener en cuenta el diferencial entre la oferta y la demanda cuando se coloca una orden de compra limitada para asegurarse de que se ejecuta con éxito.

Los creadores de mercado y los operadores profesionales que reconocen el riesgo inminente en los mercados también pueden ampliar la diferencia entre la mejor oferta y la mejor demanda que están dispuestos a ofrecer en un momento dado. Si todos los creadores de mercado hacen esto en un valor determinado, el diferencial entre la oferta y la demanda reflejará un tamaño superior al habitual. Algunos operadores de alta frecuencia y creadores de mercado intentan ganar dinero aprovechando los cambios en el diferencial entre la oferta y la demanda.

Relación entre el diferencial de compra y venta y la liquidez

El tamaño del diferencial entre el precio de compra y el de venta de un activo a otro difiere principalmente por la diferencia de liquidez de cada activo. El diferencial entre la oferta y la demanda es la de facto medida de la liquidez del mercado. Algunos mercados son más líquidos que otros y eso debería reflejarse en sus menores diferenciales. Esencialmente, los iniciadores de la transacción (tomadores de precios) demandan liquidez, mientras que las contrapartes (creadores de mercado) suministran liquidez.

Por ejemplo, las divisas se consideran el activo más líquido del mundo, y el diferencial entre la oferta y la demanda en el mercado de divisas es uno de los más pequeños (una centésima de porcentaje); en otras palabras, el diferencial puede medirse en fracciones de centavos. Por otro lado, los activos menos líquidos, como las acciones de pequeña capitalización, pueden tener diferenciales equivalentes al 1% o 2% del precio de compra más bajo del activo.

Los diferenciales entre oferta y demanda también pueden reflejar el riesgo que percibe el creador de mercado al ofrecer una operación. Por ejemplo, los contratos de opciones o de futuros pueden tener diferenciales de compra y venta que representan un porcentaje mucho mayor de su precio que una operación de divisas o de acciones. La amplitud del diferencial puede basarse no sólo en la liquidez, sino también en la rapidez con la que pueden cambiar los precios.

Ejemplo de diferencial entre la oferta y la demanda

Si el precio de oferta de una acción es de 19 dólares y el precio de demanda de la misma acción es de 20 dólares, el diferencial entre la oferta y la demanda de la acción en cuestión es de 1 dólar. El diferencial entre la oferta y la demanda también puede expresarse en términos porcentuales; suele calcularse como un porcentaje del precio de venta más bajo o del precio de demanda.

Para la acción del ejemplo anterior, el diferencial de compra y venta en términos porcentuales se calcularía como 1 $ dividido por 20 $ (el diferencial de compra y venta dividido por el precio de venta más bajo) para obtener un diferencial de compra y venta del 5% (1 $ / 20 $ x 100). Este diferencial se cerraría si un comprador potencial ofreciera comprar la acción a un precio más alto o si un vendedor potencial ofreciera vender la acción a un precio más bajo.

Elementos del diferencial entre la oferta y la demanda

El diferencial entre el precio de compra y el precio de venta puede realizarse con la mayoría de los valores, así como con las divisas y las materias primas.

Los operadores utilizan el diferencial entre la oferta y la demanda como indicador de la liquidez del mercado. Una alta fricción entre la oferta y la demanda de ese valor creará un diferencial más amplio.

La mayoría de los operadores prefieren utilizar órdenes limitadas en lugar de órdenes de mercado; esto les permite elegir sus propios puntos de entrada en lugar de aceptar el precio actual del mercado. El diferencial entre la oferta y la demanda tiene un coste, ya que se realizan dos operaciones simultáneas.

Cómo funciona el diferencial entre la oferta y la demanda?

En los mercados financieros, el diferencial entre el precio de compra y el de venta es la diferencia entre el precio de venta de un valor u otro activo. El diferencial entre la oferta y la demanda es la diferencia entre el precio más alto que ofrece un comprador (el precio de la oferta) y el precio más bajo que acepta un vendedor (el precio de la demanda). Normalmente, un activo con un diferencial estrecho entre oferta y demanda tendrá una gran demanda. Por el contrario, los activos con un amplio diferencial entre la oferta y la demanda pueden tener un bajo volumen de demanda, lo que influye en mayores discrepancias en su precio.

Qué hace que el diferencial entre la oferta y la demanda sea alto?

El diferencial entre la oferta y la demanda, también conocido como „spread”, puede ser alto debido a una serie de factores. En primer lugar, la liquidez desempeña un papel fundamental. Cuando hay una cantidad significativa de liquidez en un mercado determinado para un valor, el diferencial será más ajustado. Las acciones que se negocian mucho, como Google, Apple y Microsoft, tendrán un diferencial menor entre la oferta y la demanda.

Por el contrario, el diferencial entre oferta y demanda puede ser alto para valores desconocidos o poco populares en un día determinado. Entre ellos se encuentran las acciones de pequeña capitalización, que pueden tener un menor volumen de negociación y un menor nivel de demanda entre los inversores.

Qué es un ejemplo de diferencial entre la oferta y la demanda en las acciones?

Consideremos el siguiente ejemplo, en el que un operador quiere comprar 100 acciones de Apple por 50 dólares. El operador ve que se ofrecen 100 acciones a 50 dólares.05 en el mercado. En este caso, el diferencial sería de 50 dólares.00 – $50.05, o $0.05 de ancho. Aunque este margen puede parecer pequeño o insignificante, en las operaciones de gran envergadura puede suponer una diferencia significativa, por lo que los márgenes estrechos suelen ser los más idóneos. El valor total del diferencial entre oferta y demanda, en este caso, sería igual a 100 acciones x 0 dólares.05, o 5 dólares.

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