Qué es el diferencial de los tipos de interés netos?
El diferencial de los tipos de interés netos es la diferencia entre el rendimiento medio que una institución financiera recibe de los préstamos -junto con otras actividades que devengan intereses- y el tipo medio que paga por los depósitos y los préstamos. El diferencial del tipo de interés neto es un determinante clave de la rentabilidad (o falta de ella) de una institución financiera.
Puntos clave
- El diferencial del tipo de interés neto es la diferencia entre el tipo de interés que un banco paga a los depositantes y el tipo de interés que recibe de los préstamos a los consumidores.
- El diferencial del tipo de interés neto es fundamental para la rentabilidad de un banco.
- Puede ser útil pensar en el tipo de interés neto como un margen de beneficio.
Cómo entender el diferencial de los tipos de interés netos
Las instituciones que conceden préstamos, como los bancos comerciales, reciben ingresos por intereses de varias fuentes. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos) son una fuente principal, generalmente en forma de cuentas corrientes y de ahorro o certificados de depósito (CD). A menudo se obtienen a tipos bajos. Los bancos también obtienen fondos a través de los fondos propios, los depósitos mayoristas y la emisión de deuda. Los bancos emiten una variedad de préstamos -como las hipotecas sobre bienes inmuebles, los préstamos sobre el capital de la vivienda, los préstamos para estudiantes, los préstamos para automóviles y los préstamos para tarjetas de crédito- que se ofrecen a tipos de interés más altos.
La actividad principal de un banco es gestionar el diferencial entre el tipo de interés de los depósitos que paga a los consumidores y el tipo que recibe de sus préstamos. En otras palabras, cuando los intereses que un banco obtiene de los préstamos son mayores que los que paga por los depósitos, genera ingresos por el diferencial de tipos de interés. En términos sencillos, los diferenciales de los tipos de interés netos son como los márgenes de beneficio.
Cuanto mayor sea el diferencial, más rentable será la institución financiera. Sin embargo, esto es sólo la visión básica, y las instituciones financieras trabajan en estrategias creativas de captación, retención y fidelización de clientes y de inversión principal. Sus estrategias individuales les ayudan a competir y a diferenciarse de otras instituciones financieras.
El tipo de interés de los fondos federales es un componente importante para determinar el diferencial del tipo de interés neto.
Cálculo del diferencial de tipos de interés netos
La mayoría de los bancos comerciales (como los de ahorro y préstamo) generan su principal fuente de beneficios a través de los diferenciales de los tipos de interés netos. Por ejemplo, pueden acreditar a los depositantes 1.25% sobre su dinero mientras emite una hipoteca a un comprador de vivienda cobrando 4.75%. En este caso, el diferencial del tipo de interés neto sería del 3.5%, menos las comisiones o los costes en los que incurre el banco al realizar ambas operaciones.
El diferencial de los tipos de interés netos y el tipo de los fondos federales
Aunque no vamos a profundizar en cómo se determinan los tipos en el mercado, son varios los factores que los impulsan, entre ellos la política monetaria establecida por el Banco de la Reserva Federal y los rendimientos de los fondos federales.S. Tesoros. Si bien las actividades de mercado abierto determinan en última instancia el diferencial de los tipos de interés netos, el tipo de los fondos federales („fed”) desempeña un papel importante a la hora de determinar el tipo al que una institución presta fondos inmediatos. De hecho, según la U.S. Reserva Federal, el tipo de los fondos federales es „el tipo de interés al que las instituciones de depósito prestan los saldos de reserva a otras instituciones de depósito a un día”.”
Esto se aplica a las instituciones más grandes y solventes, ya que mantienen la cantidad obligatoria de reservas requeridas. El tipo de interés de los fondos federales es un tipo de interés básico, por el que se rigen todos los demás tipos de interés de la Unión Europea.S. se determinan. El tipo de interés de los fondos federales es un indicador clave de la salud de la U.S. economía.