Definición del coste de los fondos

Qué es el coste de los fondos?

El coste de los fondos hace referencia al tipo de interés que pagan las entidades financieras por los fondos que utilizan en su actividad. El coste de los fondos es uno de los costes de entrada más importantes para una institución financiera, ya que un coste menor acabará generando mejores rendimientos cuando los fondos se utilicen para préstamos a corto y largo plazo a los prestatarios.

El diferencial entre el coste de los fondos y el tipo de interés cobrado a los prestatarios representa una de las principales fuentes de beneficios para muchas instituciones financieras.

Puntos clave

  • El coste de los fondos es lo que deben pagar los bancos y otras instituciones financieras para adquirir fondos.
  • Un menor coste de los fondos significa que un banco obtendrá mejores rendimientos cuando los fondos se utilicen para conceder préstamos a los prestatarios.
  • La diferencia entre el coste de los fondos y el tipo de interés que se cobra a los prestatarios es una de las principales fuentes de beneficios de muchos bancos.

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Coste de los fondos

Comprender el coste de los fondos

Para los prestamistas, como los bancos y las cooperativas de crédito, el coste de los fondos viene determinado por el tipo de interés que se paga a los depositantes por los productos financieros, incluidas las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo fijo. Aunque el término se utiliza a menudo en relación con las instituciones financieras, la mayoría de las empresas también se ven afectadas de forma significativa por el coste de los fondos a la hora de pedir préstamos.

El coste de los fondos y el diferencial de interés neto son, conceptualmente, las principales formas en que muchos bancos ganan dinero. Los bancos comerciales cobran tipos de interés por los préstamos y otros productos que necesitan los consumidores, las empresas y las instituciones a gran escala. El tipo de interés que los bancos cobran por estos préstamos debe ser mayor que el tipo de interés que pagan para obtener los fondos inicialmente: el coste de los fondos.

Cómo se determina el coste de los fondos

Las fuentes de fondos que cuestan dinero a los bancos se dividen en varias categorías. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos) son una fuente primaria, normalmente en forma de cuentas corrientes o de ahorro, y se obtienen generalmente a tipos bajos.

Los bancos también obtienen fondos a través de los fondos propios, los depósitos mayoristas y la emisión de deuda. Los bancos emiten una gran variedad de préstamos, siendo los préstamos al consumo la mayor parte en Estados Unidos. Las hipotecas sobre bienes inmuebles, los préstamos sobre el capital de la vivienda, los préstamos para estudiantes, los préstamos para automóviles y los préstamos sobre tarjetas de crédito pueden ofrecerse a tipos de interés variables, ajustables o fijos.

La diferencia entre el rendimiento medio de los intereses obtenidos de los préstamos y el tipo de interés medio pagado por los depósitos y otros fondos de este tipo (o el coste de los fondos) se denomina margen de interés neto, y es un indicador del beneficio de una institución financiera. Al igual que el margen de beneficio, cuanto mayor sea el margen, más beneficios obtendrá el banco. Por el contrario, cuanto más bajo sea el diferencial, menos rentable será el banco.

El coste de los fondos muestra los tipos de interés que deben pagar los bancos y otras instituciones financieras para adquirir fondos.

Consideraciones especiales

La relación entre el coste de los fondos y los tipos de interés es fundamental para entender la U.S. economía. Los tipos de interés se determinan de varias maneras. Aunque las actividades de mercado abierto desempeñan un papel fundamental, también lo hace el tipo de los fondos federales (o „tipo de los fondos federales”). Según la U.S. Reserva Federal, el tipo de interés de los fondos federales es „el tipo de interés al que las instituciones de depósito prestan los saldos de reserva a otras instituciones de depósito a un día”.”Esto se aplica a las instituciones más grandes y con mayor solvencia, ya que mantienen la cantidad obligatoria de reservas requeridas.

Así pues, el tipo de los fondos federales es un tipo de interés básico, por el que se rigen todos los demás tipos de interés de la U.S. se determinan. Es un indicador clave de la salud de la U.S. economía. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal establece el tipo de interés deseado en respuesta a las condiciones económicas como parte de su política monetaria para mantener una economía sana.

Por ejemplo, durante un periodo de inflación galopante a principios de los 80, el tipo de interés de los fondos federales se disparó hasta el 20%. A raíz de la Gran Recesión que comenzó en 2007 y de la consiguiente crisis financiera mundial, así como de la crisis de la deuda soberana europea, el FOMC mantuvo un tipo de interés objetivo mínimo del 0% al 0.25% para fomentar el crecimiento.

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