Qué es el coeficiente de reserva?
El coeficiente de reservas es la parte de los pasivos reservables que los bancos comerciales deben retener, en lugar de prestarlos o invertirlos. Este es un requisito determinado por el banco central del país, que en Estados Unidos es la Reserva Federal. También se conoce como el coeficiente de reserva de efectivo.
La cantidad mínima de reservas que debe mantener un banco se denomina coeficiente de reserva, y a veces se utiliza como sinónimo de coeficiente de reserva. El coeficiente de reserva se especifica en el Reglamento D de la Junta de la Reserva Federal. El Reglamento D creó un conjunto de requisitos de reserva uniformes para todas las instituciones de depósito con cuentas de transacciones, y exige a los bancos que presenten informes periódicos a la Reserva Federal.
Puntos clave
- El coeficiente de reserva, fijado por el banco central, es el porcentaje de los depósitos de un banco comercial que debe mantener en efectivo como reserva en caso de retirada masiva de clientes
- En la U.S., la Fed utiliza el coeficiente de reserva como una importante herramienta de política monetaria para aumentar o reducir la oferta monetaria de la economía
- La Fed reduce el coeficiente de reserva para dar a los bancos más dinero para prestar e impulsar la economía y aumenta el coeficiente de reserva cuando necesita reducir la oferta de dinero y controlar la inflación
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Ratio de reserva
La fórmula del coeficiente de reserva
Reserva requerida = Depósitos×Razón de reserva
Como ejemplo simplista, supongamos que la Reserva Federal determina que el coeficiente de reserva es del 11%. Esto significa que si un banco tiene depósitos por valor de 1.000 millones de dólares, debe tener 110 millones de dólares en reserva (1.000 millones de dólares x .11 = 110 millones de dólares).
0%
Durante la pandemia de 2020, la Reserva Federal redujo el coeficiente de reservas al 0%.
¿Qué le dice el coeficiente de reserva??
La Reserva Federal utiliza el coeficiente de reservas como una de sus principales herramientas de política monetaria. La Fed puede optar por bajar el coeficiente de reservas para aumentar la oferta de dinero en la economía. Un requisito de coeficiente de reserva más bajo da a los bancos más dinero para prestar, a tipos de interés más bajos, lo que hace que los préstamos sean más atractivos para los clientes.
Por el contrario, la Reserva Federal aumenta el coeficiente de reservas para reducir la cantidad de fondos que los bancos tienen que prestar. La Reserva Federal utiliza este mecanismo para reducir la oferta de dinero en la economía y controlar la inflación al frenar la economía.
La Fed también fija los coeficientes de reserva para garantizar que los bancos tengan dinero a mano para evitar que se queden sin efectivo en caso de que los depositantes en pánico quieran hacer retiros masivos. Si un banco no tiene los fondos para cumplir con su reserva, puede pedir un préstamo a la Reserva Federal para satisfacer el requisito.
Los bancos deben mantener las reservas en efectivo en sus cajas fuertes o en forma de depósitos en un Banco de la Reserva Federal. En octubre. El 1 de 2008, la Reserva Federal comenzó a pagar intereses a los bancos por estas reservas. Este tipo se denominó tipo de interés sobre las reservas obligatorias (TIR). También había un tipo de interés sobre el exceso de reservas (IOER), que se paga por los fondos que un banco deposita en la Reserva Federal por encima de sus reservas obligatorias. El 19 de julio de 2021, el IORR y el IOER fueron sustituidos por una nueva medida simplificada, el interés sobre los saldos requeridos (IORB). A partir de 2022, el tipo IORB es 0.10%.
U.S. los bancos comerciales están obligados a mantener reservas contra el total de sus pasivos reservables (depósitos) que no pueden ser prestados por el banco. Los pasivos reservables incluyen las cuentas de transacciones netas, los depósitos a plazo no personales y los pasivos en eurodivisas.
Directrices sobre el coeficiente de reserva
La Junta de Gobernadores de la Reserva Federal es la única que tiene autoridad para modificar los requisitos de reserva dentro de los límites especificados por la ley. A partir del 26 de marzo de 2020, el coeficiente de reservas se fijó en el 0%. Fue entonces cuando la junta eliminó el requisito de reserva debido a la crisis financiera mundial. Esto significa que los bancos no están obligados a mantener depósitos en su Banco de Reserva. En cambio, pueden utilizar los fondos para prestar a sus clientes.
La última vez que la Fed actualizó sus requisitos de reserva para las diferentes instituciones de depósito antes de la pandemia fue en enero de 2019. Los bancos con más de 124 millones de dólares.2 millones de dólares en cuentas de transacciones netas debían mantener una reserva del 10% de las cuentas de transacciones netas. Los bancos con más de 16.3 millones de dólares a 124.Se necesitan 2 millones de euros para reservar el 3% de las cuentas transaccionales netas. Los bancos con cuentas de transacciones netas de hasta 16 dólares.No se les exigió un requisito de reserva de 3 millones de euros o menos. La mayoría de los bancos de Estados Unidos entran en la primera categoría. La Reserva Federal estableció un requisito del 0% para los depósitos a plazo no personales y los pasivos en eurodivisas.
Ratio de reserva y multiplicador monetario
En la banca de reserva fraccionaria, el coeficiente de reservas es la clave para entender cuánto dinero de crédito pueden hacer los bancos prestando depósitos. Por ejemplo, si un banco tiene 500 millones de dólares en depósitos, debe mantener 50 millones, o el 10%, en reserva. A continuación, puede prestar el 90% restante, es decir, 450 millones de dólares, que volverán al sistema bancario en forma de nuevos depósitos. Los bancos pueden entonces prestar el 90% de esa cantidad, es decir, 405 millones de dólares, conservando 45 millones de dólares en reservas. Esos 405 millones de dólares se depositarán de nuevo, y así sucesivamente. En última instancia, esos 500 millones de dólares en depósitos pueden convertirse en 5.000 millones de dólares en préstamos, donde el requisito de reserva del 10% define el llamado multiplicador monetario como:
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