Qué es el patrimonio neto (SE)?
En el caso de las empresas, el capital social (SE), también denominado capital de los accionistas, es el derecho residual de los propietarios de la empresa sobre los activos una vez pagadas las deudas. Los fondos propios son iguales al total de activos de una empresa menos el total de pasivos.
Puntos clave
- Los fondos propios (SE) son el crédito del propietario después de restar el pasivo total del activo total.
- Si los fondos propios son positivos, significa que la empresa tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos, pero si son negativos, significa que los pasivos de la empresa superan sus activos.
- Los beneficios retenidos forman parte de los fondos propios y son el porcentaje de los beneficios netos que no se han pagado a los accionistas en forma de dividendos, y no deben confundirse con el efectivo u otros activos líquidos.
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Fondos propios
Comprensión de los fondos propios de los accionistas (SE)
Los fondos propios pueden ser negativos o positivos. Si es positivo, la empresa tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos. Si es negativo, el pasivo de la empresa supera a su activo. Si los fondos propios de una empresa siguen siendo negativos durante un largo periodo de tiempo, se considera que hay insolvencia en el balance.
Los beneficios retenidos forman parte de los fondos propios y son el porcentaje de los beneficios netos que no se han pagado a los accionistas en forma de dividendos. Los beneficios retenidos no deben confundirse con el efectivo u otros activos líquidos. Esto se debe a que los años de ganancias retenidas podrían utilizarse para gastos o para cualquier tipo de activo para hacer crecer la empresa. Los fondos propios de una empresa en funcionamiento no son lo mismo que el valor de liquidación. En caso de liquidación, el valor de los activos físicos se ha reducido y existen otras condiciones extraordinarias.
Por este motivo, muchos inversores consideran que las empresas con fondos propios negativos son inversiones arriesgadas o inseguras. Los fondos propios no son un indicador definitivo de la salud financiera de una empresa. Si se utiliza junto con otras herramientas y métricas, el inversor puede analizar con precisión la salud de una organización.
Toda la información necesaria para calcular los fondos propios de una empresa está disponible en su balance. El activo total incluye los activos corrientes y no corrientes. Los activos corrientes son activos que pueden convertirse en efectivo en el plazo de un año (e.g., efectivo, cuentas por cobrar, inventario, etc.). Los activos a largo plazo son los que no pueden convertirse en efectivo ni consumirse en un año (por ejemplo, el.g. inversiones; propiedad, planta y equipo; e intangibles, como las patentes).
El pasivo total está formado por el pasivo corriente y el pasivo a largo plazo. El pasivo corriente son las deudas que normalmente deben ser devueltas en el plazo de un año (e.g. cuentas por pagar e impuestos por pagar). Los pasivos a largo plazo son obligaciones que deben pagarse en periodos superiores a un año (e.g., bonos por pagar, arrendamientos y obligaciones de pensiones). Al calcular el total del activo y el pasivo, se pueden determinar los fondos propios de los accionistas.
Ejemplos de fondos propios
Por ejemplo, supongamos que la empresa ABC tiene un activo total de 2 dólares.6 millones de dólares y un pasivo total de 920.000 dólares. Por lo tanto, los fondos propios de ABC son de 1$.68 millones de euros.
Como ejemplo del mundo real, PepsiCo Inc.El capital contable total de 's (NYSE: PEP) tuvo una fuerte caída de 2019 a 2020, bajando un 8.85%. Sin embargo, muchas empresas se vieron afectadas por la pandemia de coronavirus; en el tercer trimestre de 2021, el capital social de Pepsi era de 15 dólares.39.000 millones de euros, lo que supone un aumento del 22% interanual.
Sin embargo, el rival de Pepsi, Coca-Cola Corporation (NYSE: KO), parece haber superado el impacto de la pandemia con un poco más de eficacia. Los fondos propios de Coca-Cola en 2020 eran de 21 dólares.284.000 millones, un 0.Aumento del 88% a partir de 2019. En el tercer trimestre de 2021, el SE de la empresa de bebidas se situó en 24.25.000 millones de euros, lo que supone un aumento del 26% interanual.
Cálculo de los fondos propios
Fondos propios=activo total-pasivo total
La fórmula anterior también se conoce como ecuación contable o ecuación del balance. El balance contiene la base de la ecuación contable.
Los pasos para calcular los fondos propios son los siguientes:
Para algunos fines, como los dividendos y los beneficios por acción, una medida más relevante son las acciones „emitidas y en circulación”.”Esta medida excluye las acciones propias (acciones de la propia empresa).
Qué puede decir el capital social (SE)?
Los fondos propios son una medida importante para determinar el rendimiento que se genera frente a la cantidad total invertida por los inversores de capital. Por ejemplo, ratios como la rentabilidad de los fondos propios (ROE), que es el resultado de los ingresos netos de una empresa divididos por los fondos propios de los accionistas, se utilizan para medir lo bien que la dirección de una empresa utiliza sus fondos propios de los inversores para generar beneficios. Si los fondos propios son positivos, significa que la empresa tiene suficientes activos para cubrir sus pasivos, pero si son negativos, significa que los pasivos de la empresa superan sus activos, lo que es motivo de preocupación. Básicamente, indica el valor de una empresa después de que los inversores y los accionistas hayan recibido el pago.
Cuáles son los componentes de los fondos propios (SE)?
Aparte de los componentes de las acciones (comunes, preferentes y de tesorería), el estado de la SE incluye también secciones que informan de las ganancias retenidas, las ganancias y pérdidas no realizadas y el capital contribuido (adicional pagado). La parte de los beneficios retenidos refleja el porcentaje de los beneficios netos que no se han pagado a los accionistas en forma de dividendos y no debe confundirse con el efectivo u otros activos líquidos.
Cómo se calcula el SE?
Los fondos propios son la diferencia entre el total del activo y el total del pasivo de una empresa. Esta ecuación se conoce como ecuación de balance, ya que toda la información relevante puede extraerse del balance. Tome los fondos propios al inicio del periodo contable, añada o reste cualquier aportación de fondos propios (como añadir el efectivo de las acciones emitidas o restar el efectivo utilizado para las compras de tesorería), añada los ingresos netos, reste todos los dividendos en efectivo pagados y cualquier pérdida neta, y lo que le queda es el capital de los accionistas para ese periodo.
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