Definición del algoritmo

¿Qué es un algoritmo??

Un algoritmo es un conjunto de instrucciones para resolver un problema o realizar una tarea. Un ejemplo común de algoritmo es una receta, que consiste en instrucciones específicas para preparar un plato o comida. Todos los dispositivos informáticos utilizan algoritmos para realizar sus funciones en forma de rutinas basadas en hardware o software.

En las finanzas, los algoritmos han cobrado importancia en el desarrollo de sistemas de negociación automatizada y de alta frecuencia (HFT), así como en la fijación de precios de instrumentos financieros sofisticados como los derivados.

Puntos clave

  • Un algoritmo es un conjunto de instrucciones para resolver un problema o realizar una tarea. 
  • Todos los dispositivos informáticos utilizan algoritmos, que reducen el tiempo necesario para hacer las cosas manualmente.
  • La negociación algorítmica, también conocida como negociación automatizada o de caja negra, utiliza un programa informático para comprar o vender valores a un ritmo que no es posible para los humanos.

Entender los algoritmos

Las empresas financieras utilizan algoritmos en áreas como la fijación de precios de los préstamos, la negociación de acciones, la gestión de activos y pasivos y muchas funciones automatizadas. Por ejemplo, la negociación algorítmica, conocida como algo trading, se utiliza para decidir el momento, el precio y la cantidad de las órdenes de compra de acciones. También conocido como trading automatizado o black-box trading, el trading de algo utiliza programas informáticos para comprar o vender valores a un ritmo que no es posible para los humanos.

Una gran parte de la negociación de acciones en la U.S. se realiza mediante algoritmos, y también se utilizan ampliamente en el comercio de divisas. Una gran parte de esto es la negociación de alta frecuencia (HFT), a menudo empleada por los fondos de cobertura.

La HFT implica el uso de sofisticados ordenadores y algoritmos para la negociación. Uno de los efectos secundarios de los algoritmos es que el periodo medio de tenencia de las acciones ha disminuido significativamente: de cuatro años en la década de 1940 a menos de un minuto hace una década.

Los algoritmos informáticos facilitan la vida al recortar el tiempo que se tarda en hacer las cosas manualmente. En el mundo de la automatización, los algoritmos permiten a los trabajadores ser más competentes y centrados. Los algoritmos hacen que los procesos lentos sean más eficaces. En muchos casos, especialmente en la automatización, los algoritmos pueden ahorrar dinero a las empresas.

Dado que los precios de las acciones, los bonos y las materias primas aparecen en varios formatos en línea y en los datos de las operaciones, el proceso por el que un algoritmo digiere decenas de datos financieros resulta fácil. El usuario del programa simplemente establece los parámetros y obtiene el resultado deseado cuando los valores cumplen los criterios del operador.

Los algoritmos se utilizan en la negociación para ayudar a reducir el aspecto emocional de la inversión. Los algoritmos son utilizados por los bancos de inversión, los fondos de cobertura y similares; sin embargo, algunos programas y estrategias basados en algo pueden ser adquiridos e implementados por inversores minoristas. Existen varios tipos de algos en función de las estrategias que utilizan, como el arbitraje y el market timing.

Entre el 60% y el 73%

La mayor parte de la negociación de la renta variable mundial es de tipo algorítmico.

Tipos de trading algorítmico

Varios tipos de algoritmos de negociación ayudan a los inversores a decidir si compran o venden. Los principales tipos de algoritmos se basan en las estrategias que emplean. Por ejemplo, un algoritmo de reversión a la media examina los precios a corto plazo sobre el precio medio a largo plazo, y si una acción sube mucho más que la media, un operador puede venderla para obtener un beneficio rápido. Otras estrategias de algoritmos pueden ser la sincronización del mercado, el reequilibrio de fondos de índices o el arbitraje. También existen otras estrategias, como el rebalanceo de fondos y el scalping.

Arbitraje

El arbitraje busca aprovechar la diferencia de precios entre el mismo activo en diferentes mercados. Los algos pueden sacar provecho de esta estrategia analizando rápidamente los datos e identificando las diferencias de precios, para luego ejecutar rápidamente la compra o venta de esos activos para capitalizar la diferencia de precios.

Un activo puede negociarse a un precio en una bolsa determinada, pero a un precio diferente en otra; el algoritmo se beneficiaría de la compra del activo al precio más bajo en una bolsa y lo vendería inmediatamente al precio más alto en otra.

Cronometraje del mercado

Las estrategias de sincronización del mercado utilizan el backtesting para simular operaciones hipotéticas con el fin de construir un modelo de negociación. Estas estrategias pretenden predecir el comportamiento de un activo a lo largo del tiempo. El algoritmo negocia entonces en función del mejor momento previsto para comprar o vender. Estas estrategias implican muchos conjuntos de datos y muchas pruebas.

Reversión media

Las estrategias de revisión de la media calculan rápidamente la cotización media de una acción durante un periodo de tiempo o el rango de negociación. Si el precio de la acción está fuera del precio medio, basado en la desviación estándar y los indicadores del pasado, el algoritmo operará en consecuencia. Por ejemplo, si el precio de la acción está por debajo de la media móvil, podría ser una operación interesante si se asume que volverá a su media (e.g. subir de precio). Este tipo de estrategia es popular entre los algos.

Ejemplo de negociación con algoritmos

El siguiente es un ejemplo de un algoritmo para operar. Un operador crea instrucciones en su cuenta automatizada para vender 100 acciones de un valor si la media móvil de 50 días se sitúa por debajo de la media móvil de 200 días. Por el contrario, el operador podría crear instrucciones para comprar 100 acciones si la media móvil de 50 días de una acción sube por encima de la media móvil de 200 días. Los sofisticados algoritmos tienen en cuenta cientos de criterios antes de comprar o vender valores. Los ordenadores sintetizan rápidamente las instrucciones de la cuenta automatizada para producir los resultados deseados. Sin los ordenadores, las operaciones complejas llevarían mucho tiempo y probablemente serían imposibles.

Algoritmos en informática

En informática, un programador debe emplear cinco partes básicas de un algoritmo para crear un programa exitoso:

  • Describa el problema en términos matemáticos
  • Crean las fórmulas y los procesos que generan los resultados
  • Introduzca los parámetros del resultado
  • Ejecutar el programa repetidamente para comprobar su precisión
  • La conclusión del algoritmo es el resultado que se obtiene después de que los parámetros pasen por el conjunto de instrucciones del programa.
  • En el caso de los algoritmos financieros, cuanto más complejo sea el programa, más datos podrá utilizar el software para realizar evaluaciones precisas para comprar o vender valores. Los programadores prueban a fondo los algoritmos complejos para asegurarse de que los programas no tienen errores. Se pueden utilizar muchos algoritmos para un mismo problema; sin embargo, algunos simplifican el proceso mejor que otros.

    Ventajas y desventajas del trading con algos

    La negociación con algoritmos tiene la ventaja de eliminar el elemento humano de la negociación, pero también tiene sus desventajas.

    Ventajas

    Quizás la mayor ventaja del trading con algoritmos es que elimina el elemento humano. Con el trading de algo, la parte emocional del trading se neutraliza. El potencial de sobreoperación también se reduce con la negociación por ordenador, o la infraoperación, en la que los operadores pueden desanimarse rápidamente si una determinada estrategia no da resultados de inmediato. Los ordenadores también pueden operar más rápido que los humanos, lo que les permite adaptarse a los cambios en los mercados con mayor rapidez.

    Desventajas

    El gran problema del trading algorítmico es que depende de los ordenadores. Sin energía (electricidad) o Internet, los algos no funcionan. Los fallos informáticos también pueden dificultar la negociación algorítmica. Además, aunque una estrategia basada en un algoritmo puede dar buenos resultados sobre el papel o en simulaciones, no hay garantía de que funcione realmente en la negociación real. Los operadores pueden crear un modelo aparentemente perfecto que funcione en condiciones de mercado anteriores, pero que no funcione en el mercado actual.

    Pros

      • Elimina los elementos humanos, las emociones
      • No hay consistencia a la hora de probar una estrategia
      • Se reduce la negociación por exceso o por defecto 
      • Los ordenadores se adaptan más rápidamente a los cambios de precios y del mercado

    Contras

      • No funciona sin electricidad ni Internet
      • Puede parecer bueno sobre el papel pero tener un rendimiento inferior
      • La optimización excesiva es posible
      • Requiere muchos datos, potencia informática, experiencia, etc.

    ¿Qué algos utilizan los fondos de cobertura??

    Los fondos de cobertura utilizan una variedad de algoritmos y estrategias basadas en algo. Esto incluye el uso de grandes conjuntos de datos (como imágenes de satélite y sistemas de puntos de venta) para analizar posibles inversiones. Los algoritmos y el aprendizaje automático también se están utilizando para optimizar las operaciones de oficina en los fondos de cobertura, incluso para las conciliaciones. 

    ¿Es difícil el trading algorítmico??

    El trading algorítmico real, en apariencia, es fácil: usted aplica una estrategia y el ordenador hace todo el trabajo duro. Sin embargo, lo difícil es trabajar lo suficiente como para entender el algoritmo, o construir un algoritmo para operar. 

    ¿Es seguro el trading algorítmico??

    El trading con algoritmos es relativamente seguro, suponiendo que se haya construido una estrategia rentable para ejecutarla. Algunas estrategias de algoritmos pueden comprarse, pero siguen requiriendo suficiente potencia informática para funcionar.

    ¿Los bancos utilizan el comercio algorítmico??

    Los bancos, incluidos los operadores institucionales y minoristas, utilizan la negociación algorítmica. Esto incluye a los bancos de inversión y a los fondos de cobertura que utilizan la negociación algorítmica para realizar grandes órdenes de operaciones o garantizar una negociación rápida. 

    Cómo funcionan los algos depredadores?

    Los algoritmos de negociación e inversión pueden considerarse depredadores, ya que pueden reducir la liquidez de las acciones o aumentar los costes de las transacciones. Sin embargo, los algoritmos directamente depredadores se crean para dirigir los mercados en una determinada dirección y permitir a los operadores aprovecharse de los problemas de liquidez.

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    1. Demos. „Grietas en la tubería Segunda parte: comercio de alta frecuencia.” Accedido en octubre. 6, 2021.

    2. Business Wire. "El mercado mundial de negociación algorítmica superará los 21.685 dólares.53 millones de euros en 2026." Consultado en octubre. 6, 2021.

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