Definición de volumen de liquidez en dólares

¿Qué es la liquidez por volumen en dólares??

La liquidez del volumen en dólares se refiere al precio de las acciones o del fondo cotizado (ETF) multiplicado por su volumen diario. La liquidez en dólares es importante para los inversores institucionales porque realizan operaciones de gran envergadura.

Cuando una acción tiene una gran liquidez, es más fácil entrar y salir de las posiciones con un menor impacto en el precio de la acción.

Puntos clave

  • El volumen de liquidez en dólares es el precio de una acción multiplicado por su volumen diario de acciones.
  • La alta liquidez en dólares facilita a los operadores institucionales la compra o venta de grandes cantidades de dólares sin que el precio se mueva sustancialmente.
  • Un volumen elevado de dólares tiende a reducir el diferencial entre la oferta y la demanda, pero esto también depende del volumen de acciones, ya que un volumen elevado tiene un mayor impacto en el diferencial.

Comprender la liquidez del volumen en dólares

Cuando hay un alto nivel de interés de los inversores en una acción o ETF, y se negocia en una bolsa importante, tenderá a ser altamente líquido. Un volumen de liquidez elevado en dólares suele ser una señal positiva, lo que significa que hay un interés significativo en la acción. Sin embargo, algunos inversores que emplean ciertas estrategias, como tratar de entrar en una acción antes de que se haga popular, podrían preferir acciones con baja liquidez por volumen en dólares. Una acción también puede tener un alto volumen en dólares mientras su valor está cayendo, principalmente porque la caída de los precios puede dar lugar a una venta de pánico que hace subir el volumen.

Otra forma de ver la facilidad para comprar y vender una acción es el volumen de acciones, o volumen, que es el número de acciones negociadas en un día.

El volumen de acciones, como saber que una acción se negocia un millón de acciones al día, es importante, pero no lo dice todo. Si las acciones cuestan sólo 1 dólar, eso significa que cada día se negocian acciones por valor de 1 millón de dólares (volumen de liquidez en dólares). Si un inversor institucional necesita encontrar un lugar para desplegar 100 millones de dólares, esto puede no ser lo ideal para él.

Por otro lado, una acción de 200 dólares que hace un millón de acciones significa que hay 200 millones de dólares de acciones que cambian de manos cada día. En una acción como ésta, es mucho más fácil para el inversor comprar o vender los 100 millones de dólares en acciones que necesita ejecutar.

Consideraciones especiales

Los valores con alta liquidez, especialmente el volumen, tienden a tener diferenciales de compra y venta más ajustados. Esto ayuda a reducir los costes asociados a la negociación. La liquidez de alto volumen en dólares también tiende a reducir los diferenciales, pero en algunos casos, puede que no sea así. Una acción puede tener un precio de 3.000 dólares y negociar 50.000 acciones al día. Eso es un volumen de liquidez de 150 millones de dólares, sin embargo, debido a que no hay muchas acciones que cambien de manos (en relación con las acciones de alto volumen que hacen un millón o más) el diferencial de oferta y demanda puede seguir siendo bastante grande.

En general, los inversores que hacen grandes apuestas en acciones individuales o ETFs lo harán en aquellos que tienen un gran volumen de liquidez en dólares, porque si el sentimiento cambia quieren poder salir de la posición lo más cerca posible del valor de mercado. Tratar de entrar o salir de una posición grande en una acción de bajo volumen en dólares podría hacer que la orden moviera el precio sustancialmente, algo que el inversor no quiere. Las grandes órdenes en valores de bajo volumen tienden a provocar un deslizamiento.

El concepto de liquidez de volumen en dólares y el interés de los inversores se aplica también a otros mercados financieros. Por ejemplo, en el mercado de divisas, las monedas más negociadas, y por las que más apuestan los inversores, son el U.S. dólar, el euro y el yen japonés. Todas son monedas líquidas y tienen un gran volumen de negociación.

Ejemplos de liquidez por volumen en dólares en varias acciones diferentes

Una acción de bajo precio puede tener un volumen realmente alto, lo que se traduce en una gran liquidez en dólares. Una acción de alto precio puede hacer un volumen bajo, lo que resulta en una baja liquidez en dólares. Por lo tanto, los operadores pueden fijarse tanto en el volumen como en el volumen en dólares para evaluar el atractivo de una acción.

  • Supongamos que Citigroup Inc. (C) cotiza a 66 dólares.25 y tiene un volumen medio de 13 millones de acciones al día. Es un volumen en dólares de 861 dólares.25 millones. Debido al gran volumen y al alto volumen en dólares, la acción tiene un diferencial de un céntimo y es atractiva por su liquidez.
  • Apple Inc. (AAPL) es aún más atractivo por su liquidez. Supongamos que cotiza a 200 dólares y su volumen medio diario es de 27 millones. La liquidez del volumen en dólares es de 5 dólares.4.000 millones. A pesar del precio más alto, el diferencial sigue siendo ajustado y el alto volumen y el volumen en dólares lo hacen atractivo desde el punto de vista de la liquidez.
  • Supongamos que Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) cotiza a 302.000 dólares por acción. La media es de 270 acciones al día. El volumen en dólares es de 81 dólares.54 millones. El elevado precio de la acción reduce la rotación y el volumen. Esto puede significar grandes diferenciales y un mayor tiempo para acumular o descargar una posición grande.
  • Supongamos que Chesapeake Energy (CHK) cotiza a 1 dólar.40 y un promedio de 50 millones de acciones. El volumen en dólares es de 70 millones de dólares.

Para un inversor institucional, BRK.A, AAPL y C pueden ser más atractivas que CHK porque tienen un mayor volumen en dólares. Para un operador minorista, CHK, C y AAPL son preferibles a BRK.A. Esto se debe principalmente al alto precio de BRK.A y el bajo volumen que aumenta el diferencial.

Los operadores minoristas se preocupan más por el volumen, mientras que los institucionales tendrán en cuenta tanto el volumen como la liquidez en dólares.

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  1. Banco de Pagos Internacionales. "Encuesta trienal de los bancos centrales," Página 5. Accedido el 19 de junio de 2021.

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