Qué es una ventana de corretaje?
Una ventana de corretaje es una opción ofrecida en un plan 401k que da al inversor la capacidad de comprar y vender valores de inversión por su cuenta a través de una plataforma de corretaje.
También puede conocerse como „opción autodirigida” o „opción de corretaje autodirigido.”
Puntos clave
- En los planes de jubilación 401(k), una ventanilla de corretaje es un servicio que permite a los participantes del plan comprar y vender valores a través de una plataforma de corretaje.
- La existencia de una ventanilla de intermediación permite a los partícipes del plan invertir en una gama mucho más amplia de inversiones que el típico menú de fondos de inversión limitados que ofrecen los planes directamente.
- Un patrocinador del plan (e.g., El patrocinador del plan (por ejemplo, el empleador) debe elegir esta opción y es responsabilidad de los participantes en el plan encontrar y aprender a utilizar la plataforma, que suele estar en línea.
- Si utiliza la ventanilla de intermediación, tenga en cuenta que esto le expone a tasas y comisiones adicionales cuando negocia y puede llevar a carteras más arriesgadas si los ahorradores no diversifican.
Cómo entender las ventanillas de intermediación
La ventanilla de corretaje es una convención relativamente nueva para los planes 401k, pero está ganando rápidamente popularidad a medida que más empresas dan la opción a sus empleados. Aunque el uso de una ventanilla de intermediación puede no interesar a algunos inversores, sin duda puede ser una opción viable para aquellos que desean tener más flexibilidad en su inversión en el plan 401k.
Las ventanas de corretaje son una opción asociada al plan 401k de una empresa y deben ser integradas por el patrocinador del plan para su uso. Es posible que muchos inversores no conozcan las ventanas de corretaje o que hayan pasado por alto la oferta en su plan de beneficios 401k.
Consideraciones sobre la ventana de corretaje
En particular, los planes 401k que ofrecen ventanillas de corretaje suelen ofrecer menos opciones a sus inversores. Aunque los inversores pueden tener menos ofertas estándar entre las que elegir, una ventana de corretaje abre el mercado invertible a casi todas las inversiones que cotizan en bolsa. Las ventanas de corretaje suelen ser administradas por las principales plataformas de negociación de descuento y ofrecen a los inversores las mismas opciones para negociar un valor cotizado que recibirían con una cuenta de corretaje.
Con una ventanilla de intermediación, los inversores pueden elegir entre una amplia gama de fondos cotizados y fondos de inversión, así como acciones individuales, bonos y otros valores cotizados. Por lo tanto, las opciones de ventanilla de corretaje amplían el universo de inversión de los planes 401k mucho más allá de unas pocas inversiones cotizadas, dando a un inversor 401k la flexibilidad de invertir sus ahorros antes de impuestos en casi cualquier inversión del mercado.
Tenga en cuenta que los participantes en el plan 401(k) son responsables de los costes de negociación, los honorarios de los asesores o las comisiones generadas mediante un plan autodirigido.
Limitaciones de la ventanilla de intermediación
Dado que las ventanas de corretaje funcionan dentro de la cartera de un plan 401k, cada una puede tener sus propios parámetros definidos por el patrocinador del plan. Algunas empresas pueden limitar las opciones ofrecidas a través de la ventanilla de intermediación a unas pocas seleccionadas. Las ventanillas de los corredores también pueden incurrir en altas comisiones. La mayoría de las cuentas de ventanilla de los corredores requieren una cuota anual de mantenimiento de la cuenta de aproximadamente 50 dólares.
Las ventanillas de corretaje también pueden tener unos costes de negociación superiores a la media, ya que algunas ventanillas de corretaje informan de comisiones por transacción de entre 8 y 10 dólares por operación. Por lo tanto, los inversores deben hacer un análisis exhaustivo de las estructuras de comisiones de las cuentas de ventanilla en comparación con las opciones estándar disponibles en el mercado.
Muchos planes 401k se centran en acciones institucionales de opciones cotizadas que tienen gastos mucho más bajos que sus homólogos minoristas. Éstas pueden ser buenas inversiones básicas para las participaciones de una cartera 401k, pero aventurarse en otras opciones como una ventanilla de corretaje puede tener comisiones que hacen que las cuentas de corretaje estándar fuera del plan sean una mejor manera de invertir en una cartera ampliamente diversificada.