Qué es un instrumento negociable?
Un instrumento negociable es un documento firmado que promete una suma de pago a una persona determinada o al cesionario. En otras palabras, es un tipo formalizado de pagaré: un documento transferible y firmado que promete pagar al portador una suma de dinero en una fecha futura o a la carta. El beneficiario, que es la persona que recibe el pago, debe ser nombrado o indicado de otro modo en el instrumento.
Al ser transferibles y asignables, algunos instrumentos negociables pueden negociarse en un mercado secundario.
Puntos clave
- Un instrumento negociable es un documento firmado que promete una suma de pago a una persona determinada o al cesionario.
- Los instrumentos negociables son transferibles por naturaleza, lo que permite al titular tomar los fondos como dinero en efectivo o utilizarlos de forma adecuada para la transacción o según su preferencia.
- Algunos ejemplos comunes de instrumentos negociables son los cheques, los giros postales y los pagarés.
Comprender los instrumentos negociables
Los instrumentos negociables son transferibles por naturaleza, lo que permite al titular tomar los fondos como dinero en efectivo o utilizarlos de manera adecuada para la transacción o según su preferencia. El importe del fondo que figura en el documento incluye una anotación sobre la cantidad específica prometida y que debe ser pagada en su totalidad, ya sea a la carta o en un momento determinado. Un instrumento negociable puede ser transferido de una persona a otra. Una vez transferido el instrumento, el tenedor obtiene un título legal completo sobre el mismo.
Estos documentos no proporcionan ninguna otra promesa por parte de la entidad que emite el instrumento negociable. Además, no se pueden establecer otras instrucciones o condiciones al portador para recibir la cantidad monetaria que figura en el título negociable. Para que un instrumento sea negociable, debe estar firmado, con una marca o firma, por el emisor del instrumento, el que emite la letra de cambio. Esta entidad o persona se conoce como el librador de fondos.
El término negociable se refiere al hecho de que el pagaré en cuestión puede ser transferido o cedido a otra parte; no negociable describe uno que está firmemente establecido y no puede ser ajustado o modificado.
Ejemplos de instrumentos negociables
Uno de los instrumentos negociables más comunes es el cheque personal. Sirve de letra de cambio, pagadera por la entidad financiera del pagador al recibirla por el importe exacto especificado. Del mismo modo, un cheque de caja cumple la misma función; sin embargo, requiere que los fondos se asignen, o se reserven, para el beneficiario antes de que se emita el cheque.
Los giros postales son similares a los cheques, pero pueden o no ser emitidos por la institución financiera del pagador. A menudo, se debe recibir el dinero en efectivo del pagador antes de emitir el giro postal. Una vez que el beneficiario recibe el giro, puede cambiarlo por efectivo de acuerdo con las políticas de la entidad emisora.
Los cheques de viaje funcionan de forma diferente, ya que requieren dos firmas para completar una transacción. En el momento de la emisión, el pagador debe firmar el documento para proporcionar una muestra de la firma. Una vez que el pagador determina a quién se emitirá el pago, se debe proporcionar un refrendo como condición para el pago. Los cheques de viaje se utilizan generalmente cuando el pagador viaja a un país extranjero y busca un método de pago que ofrezca un nivel adicional de seguridad contra el robo o el fraude durante el viaje.
Otros tipos comunes de instrumentos negociables son las letras de cambio, los pagarés, las letras de cambio y los certificados de depósito (CD).