Qué es un anticipo totalmente diluido?
Un anticipo totalmente dispuesto es un tipo de préstamo utilizado en Australia. Aunque pueden personalizarse para adaptarse a diversas necesidades, los anticipos totalmente girados se utilizan habitualmente como préstamos empresariales a largo plazo.
Puntos clave
- Un anticipo totalmente dispuesto es un tipo de préstamo a largo plazo que es popular en Australia.
- Son conocidos por sus condiciones de préstamo altamente personalizables.
- Los anticipos totalmente utilizados son esencialmente préstamos a plazo que pueden estructurarse como préstamos garantizados o no garantizados.
Cómo entender los anticipos totales
Un anticipo totalmente dispuesto es esencialmente un préstamo a plazo en el que el prestatario recibe el principal al inicio del préstamo y se compromete a devolver el principal con intereses según un calendario de amortización predeterminado. Los detalles del anticipo totalmente dispuesto, como por ejemplo si se utiliza un interés fijo o variable, pueden variar en función de las necesidades del prestamista.
Los anticipos totales suelen estar estructurados como préstamos a largo plazo, lo que los hace idóneos para financiar la compra de activos con una larga vida útil, como los bienes inmuebles o los equipos de larga duración. Los anticipos totalmente dispuestos pueden estructurarse como préstamos garantizados, en los que el activo subyacente está pignorado como garantía, o como préstamos no garantizados.
Se puede personalizar aún más el calendario de pagos de intereses. El interés puede ser fijo o variable, y puede cobrarse mensualmente, trimestralmente, semestralmente o incluso una vez al año. Los anticipos totalmente utilizados pueden incluso estructurarse como préstamos de sólo intereses, en los que el principal se reembolsa en un único pago global al final del plazo.
Una de las ventajas de utilizar un tipo de interés fijo es que los pagos son estables y predecibles durante toda la duración del préstamo. Por otro lado, la elección de un tipo de interés fijo expone al prestatario al riesgo de que los tipos de interés del mercado bajen durante la vigencia del préstamo. En este caso, el prestatario sufrirá el coste de oportunidad de pagar un tipo de interés superior al del mercado. Y aunque puede ser posible refinanciar el préstamo para aprovechar los tipos más bajos, hacerlo puede provocar penalizaciones por pago anticipado.
Los tipos de interés variables, en cambio, subirán o bajarán en función de los mercados financieros en general. Esto dificulta que el prestatario pueda prever con exactitud el coste real del préstamo a lo largo del tiempo. Por otro lado, el anticipo totalmente dispuesto puede incluir disposiciones sobre los tipos de interés máximos, lo que puede ayudar al prestatario a entender y prepararse para el coste potencial de mantener el préstamo si los tipos de interés suben durante la duración del mismo.
Ejemplo real de un anticipo totalmente dispuesto
Al es el propietario de una pequeña empresa con sede en Australia. Desea adquirir nuevos equipos para que su empresa pueda ampliar su producción. Para ello, Al se pone en contacto con su gestor de cuentas en el banco XYZ para hablar de la contratación de un anticipo totalmente dispuesto.
El gestor de la cuenta de Al explica que las condiciones del anticipo totalmente dispuesto pueden adaptarse a sus necesidades. En este caso, Al quiere comprar equipos con una vida útil probable de 20 años. Calcula que pasarán 12 meses antes de que el equipo esté en funcionamiento y pueda generar ingresos para su negocio.
Al escuchar sus prioridades, el gestor de cuentas de Al's le recomienda estructurar un anticipo totalmente dispuesto con una amortización de 20 años, en la que el préstamo es de sólo intereses durante los primeros 12 meses. De este modo, Al podrá minimizar los pagos de su préstamo hasta que su equipo pueda aportar ingresos para el pago de su préstamo. Para minimizar aún más la incertidumbre del préstamo, recomienda utilizar un tipo de interés fijo para que Al pueda planificar los pagos del préstamo con un alto nivel de precisión.