Definición de Triple Top

Qué es un triple techo?

El triple techo es un tipo de patrón gráfico utilizado en el análisis técnico para predecir la reversión del movimiento del precio de un activo. Al constar de tres picos, un triple techo indica que el activo puede dejar de subir y que los precios pueden estar a punto de bajar.

Los triples máximos pueden ocurrir en todos los marcos de tiempo, pero para que el patrón sea considerado un triple máximo, debe ocurrir después de una tendencia alcista. Sin embargo, lo contrario de un triple es un triple fondo, que indica que el precio del activo ya no está cayendo y podría dirigirse al alza.

Puntos clave

• Un triple techo está formado por tres picos que se mueven en la misma área, con pullbacks entre ellos.
• Un triple techo se considera completo, indicando una nueva caída del precio, una vez que el precio se mueve por debajo del soporte del patrón.
• Un operador sale de las posiciones largas o entra en las cortas cuando se completa el triple techo.
• Si se opera el patrón, se puede colocar un stop loss por encima de la resistencia (picos).
• El objetivo bajista estimado para el patrón es la altura del patrón restada del punto de ruptura.

Cómo funciona un triple techo

El patrón de triple techo se produce cuando el precio de un activo crea tres picos casi al mismo nivel de precios. La zona de los picos es la resistencia. Los retrocesos entre los picos se denominan „swing lows”. Después del tercer pico, si el precio cae por debajo de los mínimos de oscilación, se considera que el patrón está completo y los operadores están atentos a un nuevo movimiento a la baja.

Los tres picos consecutivos hacen que el triple techo sea visualmente similar al patrón de cabeza y hombros; sin embargo, en este caso, el pico central es casi igual a los otros picos en lugar de ser más alto. El patrón también es similar al patrón de doble techo, cuando el precio toca la zona de resistencia dos veces, creando un par de puntos altos antes de caer.

Los picos triples se negocian esencialmente de la misma manera que los patrones de cabeza y hombros.

Digamos que el precio de una acción alcanza un máximo de 119 dólares, retrocede a 110 dólares y sube a 119 dólares.Si el precio de la acción es de 25 euros, retrocede a 111 dólares, sube a 118 dólares y luego cae por debajo de 111 dólares, se trata de un triple techo que indica que la acción probablemente se dirija a la baja. Se vería como el gráfico siguiente.

Importancia del triple techo

Técnicamente, un patrón de triple techo nos muestra que el precio es incapaz de penetrar en la zona de los picos. Traducido a la vida real, significa que, tras múltiples intentos, el activo es incapaz de encontrar muchos compradores en ese rango de precios.

Cuando el precio cae, presiona a todos los operadores que compraron durante el patrón para que empiecen a vender. Si el precio no puede subir por encima de la resistencia, el potencial de beneficio de mantenerlo es limitado. A medida que el precio cae por debajo de los mínimos del patrón, las ventas pueden aumentar a medida que los antiguos compradores abandonan las posiciones largas perdidas y los nuevos operadores entran en las posiciones cortas. Esta es la psicología del patrón, y lo que ayuda a alimentar la venta después de que el patrón se complete.

Ningún patrón funciona siempre. A veces se forma un triple techo y se completa, lo que lleva a los operadores a creer que el activo seguirá cayendo. Pero entonces, el precio puede recuperarse y moverse por encima de la zona de resistencia.

Para protegerse, un operador podría colocar un stop loss en las posiciones cortas por encima del último pico, o por encima de un máximo de oscilación reciente dentro del patrón. Este movimiento limita el riesgo de la operación si el precio no cae y, en cambio, se recupera.

Operar con patrones de triple techo

Algunos operadores entrarán en una posición corta, o saldrán de posiciones largas, una vez que el precio del activo caiga por debajo del soporte del patrón. El nivel de soporte de la pauta es el mínimo de oscilación más reciente que sigue al segundo pico, o bien un operador podría conectar los mínimos de oscilación entre los picos con una línea de tendencia. Cuando el precio cae por debajo de la línea de tendencia, el patrón se considera completo y se espera un nuevo descenso del precio.

Para confirmar la pauta, los operadores estarán atentos a la existencia de un gran volumen cuando el precio caiga a través del soporte. El volumen debería aumentar mostrando un fuerte interés en la venta. Si el volumen no aumenta, la pauta es más propensa al fracaso (el precio sube o no cae como se esperaba).

El patrón proporciona un objetivo bajista igual a la altura del patrón restada del punto de ruptura. Este objetivo es una estimación. A veces el precio caerá mucho más que el objetivo, otras veces no alcanzará el objetivo.

También se pueden utilizar otros indicadores técnicos y patrones gráficos junto con el triple techo. Por ejemplo, un operador puede estar atento a un cruce bajista del MACD después del tercer pico, o a que el RSI salga del territorio de sobrecompra para ayudar a confirmar la caída del precio.

Ejemplo del mundo real de un triple techo

El siguiente gráfico muestra un ejemplo de un triple techo en Bruker Corp. (BRKR). El precio alcanza cerca de 36 dólares.50 en tres intentos consecutivos. El precio retrocede entre cada intento, creando el patrón de triple techo. La acción rompió rápidamente por debajo del soporte de la línea de tendencia en 34 dólares y continuó bajando con un volumen creciente.

Los operadores podrían entrar en corto o salir en largo cuando el precio caiga por debajo del soporte de 34 dólares. Un stop-loss podría colocarse inicialmente justo por encima de la zona de resistencia principal.

El objetivo estimado para la caída es la altura del patrón, unos 3 dólares.25 dólares, restados del punto de ruptura de 34 dólares. Por lo tanto, el objetivo es de 30 dólares.75. El objetivo se alcanzó antes de que el precio empezara a rebotar, aunque eso no siempre ocurre.

Consideraciones especiales para un triple techo

Al igual que con los dobles máximos y mínimos, la relación riesgo/recompensa es un inconveniente de estos patrones triples. Dado que tanto el stop loss como el objetivo se basan en la altura del patrón, son aproximadamente iguales. Los patrones en los que el beneficio potencial es mayor que el riesgo son los preferidos por la mayoría de los operadores profesionales.

Al colocar el stop loss dentro de la pauta, en lugar de por encima (triple superior) o por debajo (triple inferior), se mejora la recompensa en relación con el riesgo. El riesgo se basa en sólo una parte de la altura del patrón, mientras que el objetivo se basa en la altura completa del patrón.

Dependiendo de los puntos de entrada que se utilicen -la línea de tendencia o el mínimo del retroceso reciente- es posible tener dos objetivos de beneficios, ya que la altura del patrón puede añadirse a cualquiera de estos puntos de ruptura. Los operadores pueden elegir el nivel de ruptura objetivo que prefieren para obtener más beneficios de la operación.