Qué es la negociación cuantitativa?
La negociación cuantitativa consiste en estrategias de negociación basadas en el análisis cuantitativo, que se basan en cálculos matemáticos y en el cálculo de números para identificar oportunidades de negociación. El precio y el volumen son dos de los datos más comunes que se utilizan en el análisis cuantitativo como entradas principales de los modelos matemáticos.
Como el trading cuantitativo lo utilizan generalmente las instituciones financieras y los hedge funds, las operaciones suelen ser de gran envergadura y pueden implicar la compra y venta de cientos de miles de acciones y otros valores. Sin embargo, la negociación cuantitativa es cada vez más utilizada por los inversores particulares.
Puntos clave
- El trading cuantitativo utiliza funciones matemáticas y modelos de trading automatizados para tomar decisiones de trading.
- En este tipo de trading, se aplican datos de backtesting a varios escenarios para ayudar a identificar oportunidades de beneficio.
- La ventaja de la negociación cuantitativa es que permite un uso óptimo de los datos disponibles y elimina la toma de decisiones emocionales que pueden producirse durante la negociación.
- Una desventaja de la negociación cuantitativa es que tiene un uso limitado: una estrategia de negociación cuantitativa pierde su eficacia una vez que otros agentes del mercado la conocen, o cuando las condiciones del mercado cambian.
- El comercio de alta frecuencia (HFT) es un ejemplo de comercio cuantitativo a escala.
Cómo entender el trading cuantitativo
Los operadores cuantitativos aprovechan la tecnología moderna, las matemáticas y la disponibilidad de bases de datos exhaustivas para tomar decisiones de negociación racionales.
Los operadores cuantitativos toman una técnica de negociación y crean un modelo de la misma utilizando las matemáticas, y luego desarrollan un programa informático que aplica el modelo a los datos históricos del mercado. A continuación, el modelo se somete a pruebas retrospectivas y se optimiza. Si se obtienen resultados favorables, el sistema se aplica en los mercados en tiempo real con capital real.
La mejor manera de describir el funcionamiento de los modelos de trading cuantitativo es mediante una analogía. Considere un informe del tiempo en el que el meteorólogo pronostica un 90% de posibilidades de lluvia mientras el sol brilla. El meteorólogo llega a esta conclusión contraria a la intuición mediante la recopilación y el análisis de datos climáticos procedentes de sensores situados en toda la zona.
Un análisis cuantitativo informatizado revela patrones específicos en los datos. Cuando estos patrones se comparan con los mismos patrones revelados en los datos climáticos históricos (backtesting), y 90 de cada 100 veces el resultado es la lluvia, entonces el meteorólogo puede sacar la conclusión con confianza, de ahí el pronóstico del 90%. Los operadores cuantitativos aplican este mismo proceso al mercado financiero para tomar decisiones comerciales.
El precio histórico, el volumen y la correlación con otros activos son algunos de los datos más comunes que se utilizan en el análisis cuantitativo como entradas principales de los modelos matemáticos.
Ejemplos de comercio cuantitativo
Dependiendo de la investigación y las preferencias del operador, los algoritmos de comercio cuantitativo pueden ser personalizados para evaluar diferentes parámetros relacionados con una acción. Considere el caso de un operador que cree en la inversión de impulso. Puede optar por escribir un programa sencillo que elija a los ganadores durante un impulso alcista en los mercados. Durante el siguiente repunte del mercado, el programa comprará esas acciones.
Este es un ejemplo bastante sencillo de comercio cuantitativo. Por lo general, se utiliza un conjunto de parámetros, desde el análisis técnico hasta el análisis fundamental, para elegir una compleja combinación de valores diseñada para maximizar los beneficios. Estos parámetros se programan en un sistema de negociación para aprovechar los movimientos del mercado.
Las técnicas de negociación cuantitativa son muy utilizadas por algunos fondos de cobertura, empresas de negociación de alta frecuencia (HFT), plataformas de negociación algorítmica y mesas de arbitraje estadístico. Estas técnicas pueden implicar la ejecución rápida de órdenes y suelen tener horizontes de inversión a corto plazo.
Ventajas y desventajas del trading cuantitativo
El objetivo del trading es calcular la probabilidad óptima de ejecutar una operación rentable. Un operador típico puede supervisar, analizar y tomar decisiones de negociación sobre un número limitado de valores antes de que la cantidad de datos entrantes abrume el proceso de toma de decisiones. El uso de técnicas de trading cuantitativo ilumina este límite utilizando ordenadores para automatizar el seguimiento, el análisis y las decisiones de trading.
La superación de las emociones es uno de los problemas más generalizados del trading. Ya sea por miedo o por avaricia, cuando se opera, la emoción sólo sirve para ahogar el pensamiento racional, lo que suele conducir a pérdidas. Los ordenadores y las matemáticas no poseen emociones, por lo que la negociación cuantitativa elimina este problema.
El trading cuantitativo tiene sus problemas. Los mercados financieros son algunas de las entidades más dinámicas que existen. Por lo tanto, los modelos de comercio cuantitativo deben ser tan dinámicos como para tener un éxito constante. Muchos operadores cuantitativos desarrollan modelos que son temporalmente rentables para las condiciones del mercado para las que fueron desarrollados, pero que finalmente fracasan cuando las condiciones del mercado cambian.
Preguntas frecuentes
¿Los operadores cuánticos ganan mucho dinero??
Dado que deben poseer un cierto nivel de habilidad, formación y conocimientos matemáticos, los operadores cuantitativos suelen estar muy solicitados en Wall St. De hecho, muchos operadores cuantitativos tienen títulos avanzados en campos como la estadística aplicada, la informática o la modelización matemática. Como resultado, los quants exitosos pueden ganar mucho dinero, especialmente si están empleados por un fondo de cobertura o una empresa comercial de éxito.
¿Qué es un operador cuantitativo??
Los operadores cuantitativos, o quants para abreviar, utilizan modelos matemáticos y grandes conjuntos de datos para identificar oportunidades de negociación y comprar y vender valores.
¿Cómo me convierto en un quant??
Un aspirante a trader cuantitativo tiene que ser excepcionalmente hábil y estar interesado en todo lo relacionado con las matemáticas. Una licenciatura en matemáticas, un máster en ingeniería financiera o en modelización financiera cuantitativa, o un MBA son útiles para conseguir un puesto de trabajo; muchos analistas también tienen un doctorado.D. en estos campos o similares. Además de un título superior, un quant debe tener experiencia y estar familiarizado con la extracción de datos, los métodos de investigación, el análisis estadístico y los sistemas de negociación automatizados.
Cuál es la diferencia entre la negociación algorítmica y la cuantitativa?
La principal diferencia es que la negociación algorítmica es capaz de automatizar las decisiones y ejecuciones de las operaciones. Aunque un ser humano puede ser un quant, los ordenadores son mucho más rápidos y precisos que incluso el operador más hábil.
Dónde puedo aprender gratis el trading algorítmico o cuantitativo?
Dado que el comercio cuántico requiere un dominio de las matemáticas, la estadística y la programación, es poco probable que uno pueda simplemente leer unos cuantos libros y convertirse en un experto. Los operadores cuantitativos de éxito invierten mucho tiempo y dinero en educación formal, en la obtención de credenciales del sector y en el autoaprendizaje. Además, el coste de los sistemas de negociación y la infraestructura para empezar a operar como un quant son elevados y requieren mucho capital.